Todo el mundo conoce el valor de la inversión, pero ¿cómo empezar con ella? De hecho, para una persona que acaba de entrar en el mundo de las finanzas, todo puede parecer bastante desalentador.
Afortunadamente, un montón de grandes libros han sido escritos por expertos para ayudar a las personas interesadas a aprender rápidamente el arte de la inversión. Si desea ayuda para reducir los que debe recoger primero y leer, a continuación están mis recomendaciones de los 12 mejores libros de inversión para principiantes.
12 mejores libros de inversión para principiantes
El inversor inteligente, de Benjamin Graham
Ampliamente considerado como la biblia de la inversión, El inversor inteligente: The Definitive Book on Value Investing es frecuentemente aclamado por los expertos como uno de los mejores libros de inversión jamás escritos.
Escrito por el economista e inversor Benjamin Graham, entre cuyos discípulos se encuentran Warren Buffett e Irvin Kahn, el libro le introduce en los fundamentos de la inversión en valor. En el libro, se presentan conceptos tan importantes como la economía del comportamiento, la negociación de posiciones, la inversión contraria y el análisis fundamental del mercado.
Publicado por primera vez en 1949, el hecho de que el contenido del libro haya conseguido seguir siendo tan relevante hoy como entonces, dice mucho de la sabiduría atemporal del «padre de la inversión en valor» y «mayor asesor de inversiones del siglo XX.»
La edición revisada del libro cuenta con anotaciones de Jason Zweig, un aclamado periodista financiero, así como de Warren Buffet, un icono de la inversión que no necesita presentación.
Beating the Street por Peter Lynch
Entre 1977 y 1990, como gestor del fondo Magellan Fund, Peter Lynch consiguió una increíble rentabilidad media anual del +29.72%. El fondo, que originalmente contaba con sólo 18 millones de dólares en activos gestionados, creció hasta la friolera de 14.000 millones de dólares cuando Lynch se retiró de su cargo.
En su acertada obra, Beating the Street, Lynch explica paso a paso sus estrategias de inversión y ofrece consejos sobre cómo seleccionar las acciones individuales y los fondos de inversión adecuados para su cartera. A través de sus escritos, Lynch subraya su creencia de que un individuo tiene más posibilidades de aprovechar las oportunidades del mercado que Wall Street (lo que sería muy discutido por los inversores en índices).
Para cualquier inversor amateur que piense que no puede triunfar en el entorno financiero actual, la lectura de este libro puede recordarle lo equivocado que es ese pensamiento.
También es una gran lectura para los inversores indexados a largo plazo para obtener la visión contraria a su propia estrategia.
Los ensayos de Warren Buffett por Warren Buffett
Warren Buffett puede ser considerado fácilmente como uno de los inversores más exitosos de la historia moderna. Los ensayos de Warren Buffett: Lecciones para la América Corporativa es una colección magistralmente curada de las cartas de los accionistas de Buffet (de Berkshire Hathaway) y otros escritos.
A través del libro, el lector obtiene una visión de la opinión de Buffet sobre varios temas, incluyendo el gobierno corporativo, las finanzas y la inversión.
Para los principiantes, es un recurso primordial para aprender los principios de inversión que ayudaron a convertir a Warren Buffett en el éxito que es hoy en día, así como para obtener una visión interna del funcionamiento de las finanzas corporativas modernas.
Principios de Ray Dalio
Parte de autobiografía, parte de guía práctica, en Principios: Vida y obra, Ray Dalio, «el Steve Jobs de la inversión», comparte con sus lectores las lecciones que aprendió en su exitosa carrera inversora.
Comenzó su empresa de inversión en su apartamento de dos habitaciones en Nueva York y, en 40 años, Dalio consiguió convertirla en una de las empresas privadas más importantes de Estados Unidos. Ha ganado más dinero para los clientes que cualquier otro fondo de inversión libre de la historia.
Al leer el libro, se introduce el conjunto de principios únicos del autor que ayudaron a que su negocio tuviera un éxito tan grande. Los consejos que ofrece en su obra, de los que hay cientos, son realmente valiosos. Dalio te ofrece no sólo los medios para tomar mejores decisiones e invertir, sino también cómo ser más eficaz en el liderazgo y la gestión.
Papá Rico Papá Pobre
Un clásico de culto, Papá Rico Papá Pobre es uno de los mejores libros para los jóvenes inversores y los interesados en el sector inmobiliario. Narra las importantes lecciones de vida que el autor aprendió al crecer con dos padres: el padre pobre (su verdadero padre) y el padre rico (el padre adinerado de su mejor amigo).
El libro destaca la importancia de tener una mentalidad «rica», destacando el valor de adquirir conocimientos financieros, realizar inversiones que generen flujo de caja y, en última instancia, fijarse como objetivo la independencia financiera total para poder salir de la «carrera de la América corporativa».
En lugar de trabajar para el dinero, haz que el dinero trabaje para ti.
El Pequeño Libro de la Inversión con Sentido Común de John C. Bogle
Amigo íntimo de Warren Buffet, el creador del primer fondo indexado y fundador de The Vanguard Group, John Bogle, en su obra más vendida, proporciona poderosas ideas y perspectivas sobre cómo sacar más provecho de su inversión.
En una redacción muy fácil de entender, el libro detalla las técnicas y estrategias más pioneras de Bogle a la hora de invertir, destacando cómo incluso en una situación en la que se pierde, se pueden poner las probabilidades a su favor (o viceversa si no tiene cuidado).
Avalado por algunas de las mejores mentes financieras, la lectura de este libro aportará el tan necesario sentido común a sus inversiones, permitiéndole captar la mayor cantidad de ganancias con el menor riesgo de destruir su capital existente. Esto se consigue, por supuesto, creando una cartera de inversión diversificada compuesta principalmente por fondos indexados y fondos cotizados (ETF),
El Pequeño Libro de la Inversión con Sentido Común es uno de nuestros libros de finanzas personales favoritos de todos los tiempos en Just Start Investing, y uno de los que nosotros (y los Bogleheads) le recomendamos leer a continuación.
Piense y hágase rico de Napoleón Hill
Escrito durante la época de la Gran Depresión, esta obra superventas de uno de los autores motivacionales más queridos de Estados Unidos es tan relevante hoy para los inversores principiantes como lo fue en el momento de su publicación. El libro explica, con una visión detallada, la psicología del éxito y examina cómo las creencias y las perspectivas personales influyen en el éxito de uno en la vida.
Para el lector detractor que piense que el título es un poco cursi, la obra de Hill no es un galimatías pseudocientífico para sentirse bien, sino que se basa en más de 20 años de investigación y en entrevistar a algunas de las figuras más ricas de Estados Unidos.
De su extenso estudio, extrajo una lista de 13 principios necesarios para el éxito, que detalla sucintamente dentro de su libro, Piense y hágase rico.
Un paseo al azar por Wall Street de Burton G. Malkiel
El autorizado libro de Burton Malkiel, Un paseo al azar por Wall Street: The Time-tested Strategy for Successful Investing, es a menudo recomendado por muchos como el primer libro que los nuevos inversores deben comprar antes de comenzar una cartera.
Al leer este libro, se aprende a hablar y a caminar en la inversión. Se le presentan los diversos términos de inversión y lo que significan (como, la asignación de activos), qué estrategias de inversión utilizar, cómo hacer predicciones de mercado más precisas, qué errores comunes evitar, y mucho más.
El libro de Malkiel no ofrece esquemas y trucos para hacerse rico rápidamente, sino que detalla métodos probados y comprobados que le ayudan a asegurar su éxito de inversión a largo plazo.
Pensamiento, rápido y lento
Escrito por el renombrado psicólogo y Premio Nobel de Economía, Daniel Kahneman, Thinking, Fast and Slow explora cómo el proceso de pensamiento de uno impacta en el éxito de la inversión.
Se explica que nuestro pensamiento se compone de dos sistemas: el sistema uno, que es rápido, de iniciativa y emoción, y el sistema dos, que es más deliberado y racional. El libro continúa destacando cómo la dependencia del sistema uno puede conducir a una toma de decisiones subóptima y qué técnicas podemos emplear para protegernos de sus defectos.
Escrito con un estilo vivo y de conversación, con su libro, Kahn consigue brillantemente tomar lo que son conceptos extremadamente complejos y presentarlos al lector de una manera fácilmente comprensible.
Aunque el enfoque del libro es la inversión, Kahn también explora cómo el pensamiento sesgado impacta en los resultados de nuestros negocios y de nuestra vida cotidiana.
La única guía de inversión que necesitará siempre
A pesar de la atrevida afirmación, este libro probablemente hace honor a su nombre y es uno de mis favoritos de los mejores libros de inversión para principiantes.
Durante más de cuatro décadas, la guía de Tobias ha sido una de las favoritas para aquellos que buscan actualizar sus conocimientos sobre finanzas y responsabilidad fiscal en general. No se preocupe por que esté «anticuado», ya que ha sido revisado para reflejar el estado actual del entorno de los mercados financieros.
Utilizando un lenguaje conciso, ingenioso y lleno de humor, el autor hace un excelente trabajo explicando al profano conceptos e información financiera que de otro modo serían aburridos, sin perder su interés. Si usted está empezando desde cero absoluto, este es un gran libro para elegir para aprender rápidamente los fundamentos de las finanzas y la inversión.
No está exactamente destinado a aquellos que ya se han graduado más allá de los fundamentos, pero hay suficientes gemas y consejos inteligentes en el libro para que todavía sea una lectura que vale la pena.
El inversor conductual de Daniel Crosby
«La riqueza, verdaderamente considerada, tiene al menos tanto que ver con el bienestar psicológico como con el financiero», esto es lo que la obra superventas de Daniel Crosby recalca en el lector.
El inversor conductual es otra obra psicológica que profundiza en cómo nuestras emociones pueden llevarnos a realizar terribles inversiones y expone soluciones muy prácticas para construir riqueza.
En un amplio recorrido por la psique humana, examinando los factores sociológicos, neurológicos y psicológicos que dan forma a nuestra toma de decisiones, la obra de Crosby es hasta la fecha uno de los trabajos más definitivos sobre las finanzas conductuales.
El libro se divide en tres partes: la primera introduce la influencia de las externalidades en nuestras elecciones. La segunda parte analiza los cuatro principales factores psicológicos que influyen en el comportamiento de los inversores. Por último, la tercera parte proporciona un marco sobre cómo superar esos defectos y mejorar tanto sus rendimientos como su comportamiento general.
El inversor de la cafetería, de Bill Schultheis
El último en la lista de los mejores libros de inversión para principiantes es un libro muy infravalorado, The Coffeehouse Investor de Bill Schultheis. Es una gran lectura para aquellos que se sienten intimidados por el mercado de valores.
El libro destaca la sabiduría de simplificar sus decisiones de inversión. Esto no sólo se traduce realmente en la obtención de mejores rendimientos del mercado de valores, sino que también significa que ahora tiene más tiempo para sus otras pasiones.
Es una lectura corta de sólo 224 páginas, escrita en un estilo bastante franco pero atractivo. Para el inversor novato que sueña con triunfar de la noche a la mañana, este libro sirve como un excelente recordatorio de por qué eso es poco práctico y proporciona consejos simples pero eficaces sobre lo que debe hacer para mejorar sus rendimientos.
Resumen: Los mejores libros de inversión para principiantes
De todos los tipos de inversión, los libros son probablemente los que dan mayores rendimientos.
Los rendimientos del mercado pueden variar, pueden surgir nuevos sectores y los antiguos pueden decaer, las materias primas valiosas hoy pueden dejar de valer mañana, pero el conocimiento adquirido en los libros es algo que te proporciona rendimientos constantes para el resto de tu vida.