Cuentas UTMA – Lo que necesita saber
Las cuentas UTMA proporcionan una forma de regalar dinero a los hijos menores de edad. La aportación de fondos a las cuentas UTMA constituye una donación irrevocable. Una vez que usted dona los fondos, deben ser administrados para el beneficio del menor y no puede cambiar el beneficiario. Sin embargo, este tipo de cuenta es muy flexible. El custodio (normalmente mamá o papá) puede decidir qué es lo mejor para el menor (el pequeño Jack o Jill). Según la página web de Vanguard, estas cuentas «permiten ahorrar en nombre de un niño para su educación o para cualquier otro fin que le beneficie (distinto de las obligaciones de los padres, como la alimentación, la ropa y la vivienda)»
UTMA son las siglas de la Ley de Transferencia Uniforme a Menores. Para simplificar, nos referiremos a ellas como UTMAs. También existen las cuentas de la Ley de Donación Uniforme a Menores o UGMAs. Estas cuentas son muy similares y los términos se utilizan a menudo indistintamente. No todos los estados han adoptado las leyes uniformes que rigen las UTMA y las UGMA. Además, hay algunas diferencias en los tipos de activos que pueden ser donados según las leyes uniformes. Para simplificar las cosas, tanto las cuentas UTMA como las UGMA permiten contribuciones de dinero en efectivo y valores.
¿Cómo se establecen las cuentas UTMA?
La mayoría de las instituciones financieras permiten la financiación de este tipo de cuentas. Es tan sencillo como rellenar los papeles de la nueva cuenta. Esto puede ser en un banco local o en una institución financiera grande como Charles Schwab, Fidelity, TD Ameritrade, etc. No se requieren fideicomisos ni documentos especiales de planificación patrimonial.
Cuando establezca la cuenta debe especificar la edad a la que el menor obtendrá el control de los fondos. Esta es la «edad de finalización del fideicomiso». Es importante tener en cuenta que esto no es lo mismo que la «mayoría de edad». Las leyes de los estados pueden variar tanto la «edad de terminación del fideicomiso» como la «mayoría de edad». Supongamos que se encuentra en California, por ejemplo. En California, la «mayoría de edad» es de 18 años, mientras que la «edad de finalización del fideicomiso» es de 21 años. Como resultado, los custodios pueden establecer cuentas UTMA para un menor de edad y especificar que esperen hasta la edad de 21 años para obtener el control de los fondos.
Una vez que la cuenta está financiada, es común invertir los fondos en acciones, bonos, fondos mutuos, etc. Sin embargo, es fundamental identificar el horizonte temporal para invertir adecuadamente los fondos. Por ejemplo, no querrá invertir el 100% de la cartera en acciones si tiene previsto retirar los fondos en beneficio del menor en dos años. La otra cara de la moneda es asegurarse de que no es demasiado conservador con los fondos si va a invertir durante más de 10 años.
¿Cómo se gravan las cuentas UTMA?
Las cuentas UTMA son cuentas imponibles. Esto contrasta con las cuentas IRA, Roth IRA y los planes 529. Usted puede esperar recibir un 1099 cada año que detalla los dividendos, los intereses y las ganancias y pérdidas de capital realizadas. Los ingresos y las ganancias de capital en las cuentas UTMA son atribuibles al menor hasta un determinado límite. Aquí es donde las cosas se vuelven problemáticas.
Hace mucho tiempo, las leyes fiscales se establecieron para evitar que los padres de altos ingresos y de alto nivel impositivo pasaran los activos a los menores para aprovechar la tasa de impuestos más baja del niño. Estas leyes fiscales se conocieron como el «Kiddie Tax». Para 2019, el límite de ingresos no ganados para los menores es de 2.200 dólares. Las cantidades que superen esa cifra tributan al tipo aplicable a los fideicomisos y a las herencias. Estos tipos impositivos varían en función del importe. En cualquier caso, hay muy pocas ventajas fiscales para establecer cuentas UTMA.
Cuentas UTMA – Planificación para la universidad
Planificación para la universidad con cuentas UTMA:
La planificación para la universidad es suficientemente complicada. Si se añade un plan de ahorro para la educación a largo plazo, se abre la proverbial caja de Pandora. Desde las 529 hasta las Coverdell ESA, pasando por las cuentas UTMA y las UGMA, hay mucha confusión para todos.
Un buen punto de partida es eliminar los tipos de cuentas que no están orientadas específicamente a la educación. Esto nos lleva a las cuentas UTMA.
Muchos padres se inclinan por las UTMA porque tienen una salida si surgen gastos antes de la universidad que podrían beneficiar a su hijo. La flexibilidad de las cuentas UTMA las hace atractivas. Sin embargo, me recuerda a la vieja expresión de tener el pastel y comerlo también. Mientras que el deseo de flexibilidad es comprensible, la decisión de ir con un UTMA puede tener serios inconvenientes.
Como se discutió anteriormente, los fondos en UTMAs se gravan a la tasa del menor hasta un cierto límite y luego se gravan a la tasa aplicable a los fideicomisos y sucesiones. También están sujetos al tratamiento fiscal de las ganancias de capital cuando las inversiones se venden para pagar eventualmente los gastos de educación. Dado que las UTMA son cuentas sujetas a impuestos, el rendimiento de las inversiones será limitado en comparación con un Plan de Ahorro Universitario 529, que permite un crecimiento libre de impuestos. Este es el mismo concepto de invertir en una IRA Roth para la jubilación frente a ahorrar para la jubilación en una cuenta de inversión imponible regular.
Otro inconveniente importante de las UTMAs implica cómo se tratan los fondos al solicitar ayuda financiera. Los activos de UTMA se consideran propiedad del menor (estudiante) y pueden reducir la elegibilidad para la ayuda financiera. Esto contrasta con los fondos mantenidos en un Plan de Ahorro Universitario 529. Los 529 son considerados como un activo de los padres y son tratados más favorablemente al determinar la elegibilidad.
Hoja de trucos para la planificación financiera de 2021
Su guía para las tasas de impuestos de 2021, las contribuciones de jubilación y la Seguridad Social.
Otras consideraciones para las cuentas UTMA:
Muchas de estas cuentas se abren cuando los niños son muy pequeños. A veces se establecen al nacer. Las cuentas UTMA suelen abrirse con las mejores intenciones de un padre o un abuelo. El deseo de invertir fondos que puedan ayudar al futuro de un niño es noble. Estos fondos pueden utilizarse para ayudar a pagar la universidad, el pago inicial de una casa o incluso para iniciar un nuevo negocio. Sin embargo, una vez que el niño ha alcanzado la edad de terminación del fideicomiso, los fondos pueden ser utilizados para cualquier cosa. Quiero decir, cualquier cosa.
Existe la posibilidad muy real de que se acumule una cantidad sustancial de dinero a lo largo de 15 o 20 años. Manejará el joven de 18 o 21 años el dinero de forma responsable cuando obtenga el control de los fondos? Algunos lo harán y otros no. Es sencillamente imposible predecir el futuro y existen pocas opciones para garantizar que los fondos se gasten con prudencia.
Por último, no siempre está claro en qué pueden gastar el dinero los padres mientras el hijo es menor de edad. En general, los fondos deben gastarse «para uso y beneficio del menor». Como esa definición es un poco turbia, puede ser difícil determinar si se está operando bajo las reglas. ¿Realmente quiere consultar a un abogado cada vez que hace un retiro? Además, cada institución financiera puede tener un proceso diferente diseñado para proteger al menor del mal uso de los fondos.
Esto no es una descripción completa de los UTMAs o de los Planes de Ahorro Universitario 529, pero es un lugar importante para empezar. Tampoco estoy sugiriendo que las cuentas UTMA sean malas. Simplemente no son las más adecuadas para un plan de ahorro para la universidad. Reconocer que hay cuentas especiales designadas para fines específicos puede ayudarle a mantenerse en el camino.