Advertencia de riesgo: Su capital está en riesgo.
El cobre ha jugado un papel clave en la tecnología durante miles de años y sigue haciéndolo en la expansión industrial actual. Su amplia gama de usos lo convierte en una materia prima popular para comerciar.
En esta guía de trading, exploramos los brokers de cobre regulados, las diferentes formas de operar y las razones por las que la gente comercia con el cobre.
Siga leyendo para saber por qué el cobre es una materia prima importante, y qué metales alternativos pueden ser de interés para los traders.
¿Tiene prisa? Si está buscando iniciarse en el comercio de cobre, aquí hay tres corredores a considerar en :
Aviso legal: Disponibilidad sujeta a regulaciones.
Entre el 53,00% y el 89,00% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs.
¿Por qué la gente opera con cobre?
El cobre se utiliza en grandes cantidades en todo el mundo. Por esta razón, se piensa que es una materia prima que se mueve estrechamente en paralelo con el mercado mundial.
Aquí hay tres razones comunes por las que el cobre es una materia prima popular entre los traders.
Especular el crecimiento industrial
El cobre tiene tantos usos industriales. Es un eficiente conductor de energía – concretamente de calor y electricidad. Sería difícil imaginar la construcción de cualquier infraestructura industrial significativa sin él.
A medida que las regiones en desarrollo, como el continente africano, Europa del Este y Asia, modernizan sus economías y amplían sus infraestructuras, la demanda de cobre debería crecer.
Apostando por el mercado de la vivienda
El mercado mundial de la vivienda se recalentó y se desplomó durante la Gran Recesión de 2008. A medida que los mercados emergentes crecen, la demanda de viviendas debería seguir también en esas regiones.
Los acontecimientos perturbadores de 2020, sin embargo, pueden tener efectos inesperados en la demanda de cobre, ya que la expansión económica e infraestructural mundial puede sufrir aún más.
Especular sobre el desequilibrio entre la oferta y la demanda
La minería y el reciclaje de cobre se quedan habitualmente por debajo de la demanda de cobre. Las expansiones de las minas y las nuevas minas pueden ayudar a absorber parte de este exceso de demanda.
Las preocupaciones ambientales y las limitaciones en el uso de la tierra pueden mantener el desequilibrio en los próximos años. El comercio de cobre es una forma de especular con el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Sin embargo, el desequilibrio a favor de la demanda puede igualarse o invertirse con el conjunto de políticas adecuado.
¿Debo comerciar con el cobre?
Importante: esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de la inversión en esta materia prima. Por favor, busque asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Debido a la amplia gama de usos globales del cobre, es un metal de alta demanda. Como resultado de esta elevada demanda y de las dificultades del mercado minero mundial para seguir su ritmo, los operadores pueden considerar el cobre como una materia prima de menor riesgo.
Al igual que cualquier otro metal, el cobre puede negociarse con varias intenciones. Uno de ellos es la diversificación de la cartera.
Dada la creencia de que el cobre es un metal «jack-of-many-solutions», la especulación puede ser más sencilla que con otros metales como el oro que son vistos como un almacén de valor.
¿Se correlacionan los precios del cobre con la salud económica mundial?
Es lógico especular que el precio del cobre puede mostrar correlaciones significativas con el PIB mundial. Un mayor crecimiento económico tenderá a significar más fabricación, lo que se traduce en una mayor demanda.
Sin embargo, un parón global en el crecimiento del PIB también puede suponer riesgos para los operadores que consideren el cobre. Otro riesgo importante del comercio del cobre se debe al cambio industrial hacia el uso de metales alternativos al cobre.
Formas de comerciar con el cobre
Hay varias formas de comerciar con el cobre:
| Método de inversión | Costes de almacenamiento | Seguridad Costes | Fecha de vencimiento | Coste de gestión | Aprovechamiento | Regulado | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Los lingotes de cobre | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Futuros | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | ||||||||
| Opciones | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | ||||||||
| ETFs | ✅ | ✅ | 𧁌 | ✅ | 𧁌 | ✅ | Acciones | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Cómo comprar lingotes de cobre
Los comerciantes pueden comprar lingotes y monedas de cobre a los comerciantes de metales, al igual que los lingotes de oro o plata.
El cobre de grado de inversión se refina hasta un nivel de pureza de 0,999 de cobre, lo que da lugar a unos costes comerciales más elevados que los de mercados como los futuros.
Esta prima, junto con el coste de almacenar el metal, puede hacer que los lingotes sean una forma cara y poco práctica de comerciar. Hay menos distribuidores que ofrezcan lingotes de cobre que de oro, pero todavía se puede comprar en línea.
¿Cómo funcionan los CFD de cobre?
Una forma de negociar el cobre es a través de los contratos por diferencia (CFD), un instrumento derivado.
Los CFDs de cobre permiten a los operadores especular con el precio del cobre sin tener que poseer lingotes, ETFs, futuros, opciones o acciones mineras.
Cuando el precio del cobre aumenta, el valor del CFD sube. A medida que los precios del cobre bajan, el CFD pierde valor.
Importante: los CFDs no están disponibles en los Estados Unidos debido a la regulación local, y los brokers regulados no aceptan como clientes a ciudadanos estadounidenses o residentes en Estados Unidos.
¿Qué son los futuros de cobre?
Un contrato de futuros de cobre es un acuerdo por el que los operadores se comprometen a vender o comprar cobre en una fecha futura.
Los operadores de futuros utilizan el apalancamiento para comprar contratos en una bolsa. Si los precios bajan, el operador debe proporcionar fondos adicionales (margen) para mantener la posición.
Para tener una mejor idea de cómo funcionan los futuros del cobre, vea esta explicación de apalancamientos y márgenes.
Cuando un contrato de futuros está a punto de expirar, el trader tiene que aceptar la entrega física de la materia prima o bien renovar la posición para el mes siguiente.
Los futuros de cobre requieren un mantenimiento activo de las posiciones por parte del trader, por lo que se consideran una forma más sofisticada de operar.
¿Son rentables las opciones de cobre?
Al igual que los futuros, las opciones son derivados con una fecha de vencimiento.
Sin embargo, a diferencia de los futuros, las operaciones con opciones sólo tienen éxito si el precio alcanza un nivel establecido en la fecha de vencimiento.
A cambio de un mayor apalancamiento y mayores pagos potenciales, los operadores de opciones pagan una prima para poseer la opción.
Los operadores obtienen beneficios en las operaciones de opciones cuando el precio aumenta lo suficiente como para compensar al operador por la prima inicial pagada.
Cómo operar con ETFs de cobre
Los ETFs (fondos cotizados) se negocian como acciones en las bolsas de la misma manera que las acciones. Los operadores pueden comprar ETFs que incluyan lingotes, futuros, opciones o alguna combinación de los tres.
Otros ETFs incluyen los que cotizan en acciones mineras de cobre.
Los ETFs también tienen comisiones de gestión que se trasladan a los accionistas. Aquí hay dos ETFs de cobre líderes (basados en los activos bajo gestión):
| iPath Dow Jones-UBS Copper ETN | United States Copper Index Fund |
|---|---|
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¿Hay acciones de cobre?
Los traders también pueden optar por empresas que explotan el cobre. Los rendimientos dependen de otros factores como la calidad de la gestión de la empresa y las minas que posee.
Cabe destacar que los aumentos de los costes de los insumos mineros, como el precio del petróleo y de los equipos, pueden afectar negativamente al precio de las acciones.
Aquí hay algunas acciones de empresas mineras de cobre líderes (son ETFs de ejemplo – no son recomendaciones):
| Descripción | Listados | ||||
|---|---|---|---|---|---|
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Nueva York (NYSE) |  |
Londres (LSE) Nueva York (NYSE) Johannesburgo (JSE) Sídney (ASX) |
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 |
Lima (BVL) Nueva York (NYSE) |
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Londres (LSE) Nueva York (NYSE) Sídney (ASX) |
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Londres (LSE) Johannesburgo (JSE) |
¿Dónde se puede negociar el cobre?
Si estás buscando empezar a operar con cobre y otras materias primas, aquí tienes una lista de brokers regulados disponibles en para tener en cuenta.
Los CFDs son instrumentos complejos y vienen con un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. <b>Entre el 53,00% y el 89,00% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.</b>Debería considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Una visión estadística sobre el cobre
No hace falta ser un experto para entender por qué el cobre es una materia prima popular para operar. Es un metal práctico que se utiliza en muchas industrias con una demanda continua.
Pero, ¿qué dicen las estadísticas?
Según Statista, los volúmenes mundiales de producción de cobre alcanzaron más de 20.000.000 de toneladas métricas. Esta cifra ha sido constante desde 2016, lo que indica que la oferta es relativamente estable.
La demanda de cobre sigue creciendo
Sin embargo, la demanda sigue creciendo, especialmente en regiones como China, y las interrupciones de suministro durante un caótico 2020 siguen aumentando el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Más aún, un documento de investigación de marzo de 2020 de Copper Alliance muestra un aumento esperado en la demanda mundial de cobre, más específicamente, una tasa de crecimiento anual de aproximadamente 9,9%.
Algunas empresas podrían incluso tomar cartas en el asunto en lo que respecta a la escasez de suministro.
Una de ellas es Tesla, cuyo CEO, Elon Musk, ha anunciado un posible interés en lanzar una operación minera propia.
Metales alternativos al cobre
El cobre es una materia prima práctica con gran demanda industrial, pero hay otros metales que los operadores de materias primas tienen en cuenta.
Las principales alternativas que los operadores consideran al cobre son los metales preciosos. Metales como el oro, la plata, el platino y el paladio son escasos y tienen una variedad de usos industriales:
Además de estos cuatro, aquí hay otras materias primas metálicas que los comerciantes de cobre pueden considerar:
| Materia prima | Usos principales | Contrato. Tamaño | Bolsa de Futuros |
|---|---|---|---|
| Aluminio | Aeroespacial, latas, automóviles, construcción, cableado eléctrico, electrodomésticos, láminas y envases. | 25 toneladas métricas | COMEX | Cobre | Cableado eléctrico, accesorios de fontanería, equipos de transporte, equipos eléctricos, electrónica, productos de consumo y equipos industriales. | 25.000 libras | COMEX | Oro de hierro | Alrededor del 98% del hierro se destina a la producción de acero. | 500 toneladas métricas secas | NYMEX |
| Plomo | Baterías, blindajes de protección, municiones y láminas industriales. | 25 toneladas métricas | COMEX |
| Molibdeno | El molibdeno es principalmente un agente de aleación con el acero. El metal también se utiliza en la producción de petróleo, electrónica, fertilizantes y lubricantes. | 6 toneladas métricas | LME |
| Níquel | La mayor parte del níquel se utiliza en la fabricación de acero inoxidable. Otros usos incluyen la electrónica, el chapado, los catalizadores y las baterías recargables. | 6 toneladas métricas | LME |
| Acero | Proyectos de construcción e infraestructuras, equipos mecánicos y automóviles. | 20 toneladas cortas | NYMEX |
| Estaño | Se utiliza como metal de recubrimiento y como aleación para reforzar otros metales. | 5 toneladas métricas | LME | Cinc | El zinc se utiliza principalmente para galvanizar el acero y como aleación para reforzar otros metales. | 25 toneladas métricas | COMEX |
Preguntas
¿Cómo se negocia el cobre?
El cobre puede negociarse a través de una variedad de instrumentos de negociación en los que los operadores pueden o no poseer el producto real. Las principales formas de negociar el cobre a través de un corredor o una bolsa son a través de lingotes, contratos por diferencia (CFD), futuros, opciones, ETF y acciones.
¿Qué afecta al precio del cobre?
Los precios del cobre están determinados por la demanda de cobre, principalmente comercial. Dicha demanda es impulsada por las industrias de la construcción y la tecnología. Luego, la tasa de suministro a través de la minería y la producción de cobre determina el precio que pagan los consumidores comerciales. Vea esta investigación sobre las proyecciones futuras de la oferta y la demanda de cobre.
¿Qué es el cobre Comex?
El cobre Comex es un producto de futuros de cobre que se negocia en el mercado de futuros de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Los operadores que especulan en el mercado de futuros acuerdan comprar o vender un producto concreto en una fecha determinada del futuro. Los productos de futuros son una forma de que los operadores reduzcan el impacto de las posibles oscilaciones de precios.
¿Cuál es el símbolo de negociación del cobre?
El símbolo de negociación del cobre varía en función del instrumento de negociación y de la bolsa en la que se negocia el producto. Por ejemplo, el símbolo de los futuros del cobre en el NASDAQ es HG:CMX. El símbolo de los futuros del cobre en CME Globex es HG. En la Bolsa de Metales de Londres, el código de contrato para los futuros del cobre es CA.
¿Cuáles son los indicadores útiles para el comercio del cobre?
Los precios del cobre se rigen principalmente por la demanda de la industria comercial y la tasa de suministro de los países productores de cobre. Entre los indicadores útiles para los precios del cobre se encuentran las acciones de las empresas que desempeñan un papel clave en el consumo y la producción de cobre. Otros indicadores útiles son los índices de las materias primas que se requieren para extraer el cobre, como las materias primas energéticas (petróleo).
¿Es el cobre un metal precioso?
Dado que los metales preciosos se definen por su escasez y su alto valor económico, el cobre puede considerarse un metal precioso. A medida que aumente la demanda de cobre, las reservas mundiales de cobre se irán agotando, lo que convertirá al cobre en un metal más raro. Mientras que los metales preciosos como el oro y la plata se consideran un depósito de valor, el valor del cobre reside en su amplia gama de usos prácticos.
¿Cuáles son algunos de los usos más comunes del cobre?
El cobre tiene muchas cualidades útiles, una de ellas es que es un excelente conductor de electricidad y calor. Así, el cobre se utiliza a menudo como conductor en forma de cables y tuberías. El cobre también se ha utilizado para imprimir monedas, y es un antioxidante esencial utilizado por el cuerpo humano.
Créditos: Artículo original escrito por Lawrence Pines. Principales actualizaciones y adiciones en junio de 2020 por Marko Csokasi con contribuciones del equipo editorial de Commodity.com.
Fuentes de datos:
Más información
Para saber más sobre las cualidades del cobre como metal, cómo se produce y qué países lideran la producción de cobre, consulte esta Guía de materias primas de cobre.
Si está familiarizado con las formas de operar con el cobre, puede dirigirse a nuestras páginas de análisis técnico y ver:
- Cómo crear una estrategia de trading con opciones de cobre
- Los fundamentos de las velas y cómo se aplican al trading con el cobre
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