. Sculpture de taureau de Wall Street Getty
Vous cherchez une liste d’achat d’actions à ajouter à votre portefeuille ? Chaque année, MoneyShow demande aux principaux conseillers en bulletins financiers de la nation leurs meilleures idées d’actions pour l’année. Voici 10 idées qui ont été sélectionnées pour notre rapport Top Picks 2020.
Tyler Laundon, Cabot Small-Cap Confidential
En gros, 3 % de la population vivante souffre d’une sorte de maladie vasculaire périphérique (MVP). Lorsque la prévention, le traitement et les changements de mode de vie ne suffisent pas, une intervention chirurgicale peut être nécessaire.
Quand c’est le cas, plus de 50% des chirurgiens se tournent vers les solutions de LeMaitre Vascular (LMAT), une société de dispositifs médicaux basée dans le Massachusetts avec une capitalisation boursière de 710 millions de dollars.
LeMaitre propose des dispositifs implantables et jetables pour 15 marchés d’une valeur totale de près de 900 millions de dollars. La société détient soit une position de part de marché n°1 ou n°2 sur chacun d’entre eux.
Ayez accès au rapport Top Picks de plus de 100 pages de MoneyShow, qui présente les idées d’investissement préférées des conseillers en bulletins d’information les plus respectés et les plus connus de la nation pour 2020.
Avec une stratégie de croissance systématique et mesurée, la direction voit le potentiel de continuer à se développer sur le marché de 5 milliards de dollars des solutions vasculaires périphériques.
Elle introduit de nouveaux produits par le biais de la R&D interne et par des acquisitions.
LeMaitre a développé 21 produits en interne à ce jour, dont 13 ont atteint le marché (six ont échoué) et deux sont encore en développement. LeMaitre a également réalisé 23 acquisitions en 22 ans. LeMaitre verse également un petit dividende trimestriel de 0,085 $, ce qui correspond à un rendement d’un peu moins de 1,0%.
Harry Domash, Dividend Detective
Pitney Bowes (PBI) – dont le cours a chuté de 56% l’année dernière – semble avoir été laissé pour mort par la plupart des acteurs. C’est peut-être compréhensible ; les machines à affranchir ne sont plus une activité en croissance, c’est le moins que l’on puisse dire.
En 2016, Pitney s’est lancé dans un programme de redressement, en introduisant de nouveaux produits pertinents pour le marché actuel. Par exemple, l’application SendPro de Pitney permet aux expéditeurs de colis de comparer les tarifs et les horaires d’expédition d’UPS, FedEx et USPS, puis de programmer les envois avec l’expéditeur le plus approprié.
Les analystes n’attendent pas grand-chose de Pitney Bowes. Et ces faibles attentes se traduisent par un faible risque. Il est peu probable que Pitney manque les prévisions des analystes et un battement significatif pourrait faire monter le cours de son action. Elle offre également un rendement de dividende de 5,0 %.
Mon meilleur choix pour les investisseurs de revenu est Pitney Bowes 8,70% Series B Notes (PBI-B), qui sont un type d’actions privilégiées. L’étiquette « note » signifie que Pitney Bowes reste accrochée pour tout dividende manqué.
Bien que vous les négociiez comme des actions, les actions privilégiées ressemblent davantage à des obligations qu’à des actions ordinaires. Les investisseurs les achètent généralement pour les dividendes réguliers, généralement des rendements de 4 à 8 %, et non pour l’appréciation du capital. Toutefois, les actions privilégiées que je recommande constituent une exception.
Comme c’est le cas pour la plupart des actions privilégiées, les séries B de PBI ont été émises à 25 $ par action, et configurées pour verser des dividendes trimestriels totalisant 1,675 $ par an, ce qui équivaut à un rendement en dividendes de 8,7 %. De plus, si les actions privilégiées devaient un jour se négocier à nouveau à leur prix d’émission de 25 $, vous bénéficieriez d’une appréciation du capital de 36 %.
Faris Sleem, The Bowser Report
Altigen Communications (ATGN) est spécialisée dans la conception, la fourniture et le soutien de systèmes téléphoniques et de solutions de centres d’appels de type Voix sur IP (VoIP). L’entreprise est un fournisseur indépendant de logiciels (ISV) Microsoft et un fournisseur de solutions cloud basés dans la Silicon Valley.
Au cours des dernières années, Altigen a constamment généré des résultats supérieurs et inférieurs en hausse. Le modèle commercial de revenus récurrents de la société favorise la création de valeur avec un risque minimal….
La direction a fourni des orientations solides pour l’année à venir, basées sur l’extension de l’accord de service avec son plus grand partenaire stratégique et l’acquisition de la base de clients de WorkSpace Communications, ce qui contribuera à la croissance dans l’espace Microsoft UC.
La réduction du risque est le bilan solide d’Altigen. La société fonctionne avec un ratio courant de 2,7 et aucune dette à long terme. Tant que le segment des services en nuage d’Altigen Communication maintient sa croissance et que la société continue à faire des acquisitions synergiques en tirant parti de ses 4 millions de dollars de liquidités et de sa forte position d’endettement, elle a un bel avenir devant elle.
Jason Williams, Wealth Daily
Mon principal choix spéculatif pour 2020 est la marque à la croissance la plus rapide dans une industrie relativement nouvelle qui a balayé la nation – Alkaline Water Company (WTER). Le secteur de l’eau en bouteille est passé de littéralement rien à une industrie massive de 19 milliards de dollars par an.
L’eau alcaline a un pH supérieur à 7. C’est l’un des derniers développements à changer le visage de l’eau en bouteille. Et il est prévu qu’elle devienne une industrie à part entière de 18,24 milliards de dollars d’ici 2025.
Les partisans revendiquent de nombreux avantages pour la santé ; les opposants affirment qu’il y a peu de recherches pour étayer ces affirmations. Mais pour être parfaitement honnête, je ne suis pas vraiment concerné de toute façon – tant que cela ne rend personne malade et que je peux faire un bénéfice.
L’entreprise a connu une croissance des ventes à deux chiffres chaque année d’existence. Et elle a à peine dépensé un centime en marketing. Mais ce n’est pas le passé qui m’a tant enthousiasmé pour cette entreprise. Alkaline Water Company va fusionner avec son concurrent AQUAhydrate – une marque fondée par Sean « Diddy » Combs et Mark Wahlberg.
Si Alkaline Water Company se négociait à une valorisation relative à ses pairs, elle coûterait entre deux et trois fois plus cher par action. Une offre de rachat par l’un des plus grands groupes donnerait probablement à la société une valorisation d’au moins cinq fois les ventes. Cela correspond à une capitalisation boursière de 325 millions de dollars, soit plus de 6 dollars par action.
Hilary Kramer, IPO Edge
Vous n’avez peut-être jamais entendu parler de MSC Industrial Direct (MSM), mais ce n’est pas le petit nouveau du quartier. En fait, elle est en activité depuis 75 ans et sa capitalisation boursière s’élève à 4 milliards de dollars. L’entreprise est l’un des principaux distributeurs nord-américains de produits et services de métallurgie et de maintenance, réparation et opérations (MRO).
Le travail des métaux est le processus de travail des métaux pour créer des pièces individuelles, des assemblages ou des structures à grande échelle et est utilisé dans une large gamme de marchés finaux industriels. La société propose également environ 1,7 million d’unités de stockage (SKU) actives et vendables par le biais de ses canaux de commerce électronique et des canaux de marketing traditionnels tels que les catalogues et les centres d’appels.
Selon la taille et les besoins du client, MSC utilise des processus modernes tels que le big data et l’analytique pour aider ses clients à avoir un aperçu de leurs pratiques et à retirer une grande partie des coûts de leurs opérations de chaîne d’approvisionnement.
Je pense que l’action est une valeur exceptionnelle à 14,5X l’estimation du BPA de 5,00 $ pour l’exercice fiscal d’août 2020. Une autre grande caractéristique défensive de l’entreprise est sa forte génération de flux de trésorerie disponibles, qui a égalé près de 100 % du bénéfice net au cours des dernières années. Cela permet à l’entreprise de verser un dividende sain, avec un rendement actuel de 4,15 %.
Si l’économie de consommation reste forte, le secteur industriel se redressera à un moment donné. Avec la croissance de l’emploi qui se poursuit, la fabrication devrait revenir. Ce sera un catalyseur majeur pour le cours de l’action.
Jon Markman, Strategic Advantage
La transformation numérique en tant que thème d’investissement est souvent évoquée. Mais peu d’entreprises y parviennent vraiment. Encore moins sont essentielles. Mastercard (MA) répond à ces deux critères. Le processeur de paiement opère à l’échelle mondiale. Il a des partenariats commerciaux avec des institutions financières de premier plan dans le monde entier.
Nouvelles : ils voient grand. Imaginez des millions de transactions de machine à machine. Par exemple, l’ordinateur de votre voiture sera capable d’effectuer des paiements en toute transparence avec les pompes à essence et les stations de lavage. Et tout cela partagera une connexion dans le nuage avec vos informations financières personnelles et cryptées. Il sera toujours allumé. Après un certain temps, vous vous demanderez comment vous avez pu vivre sans.
L’idée fait partie d’un plan plus vaste visant à éliminer les paiements en espèces partout, et Mastercard a beaucoup d’alliés haut placés avec de fortes incitations à le faire. Les banques gagnent parce qu’une société sans espèces signifie plus de comptes. Les gouvernements gagnent parce qu’il est plus facile de suivre les taxes et d’embrocher les vendeurs au noir. Mastercard gagne parce qu’elle perçoit une commission, bien que minime, pour chaque transaction qu’elle traite.
En attendant, le secteur des cartes de crédit et de débit fume, stimulé par la croissance du commerce électronique et des services bancaires en ligne. Les actions se négocient à seulement 35,1x les bénéfices à terme. La capitalisation boursière, à 303 milliards de dollars, pourrait facilement atteindre 409 milliards de dollars sur la base des seules activités de crédit et de débit – pour un gain potentiel de 30 % en 2020.
Kelley Wright, Investment Quality Trends
Omnicom Group (OMC) est une société mondiale de services de publicité et de marketing, et l’une des plus grandes sociétés de communication d’entreprise au monde.
OMC sert plus de 5 000 clients dans plus de 100 pays. Elle opère sous la forme de trois réseaux d’agences mondiaux indépendants : le réseau BBDO Worldwide, le réseau DDB Worldwide et le réseau TBWA Worldwide. Chaque réseau d’agences a ses propres clients, et les réseaux sont en concurrence les uns avec les autres sur les mêmes marchés.
Les entreprises d’OMC fournissent une gamme étendue de services, qu’elle regroupe en quatre disciplines : Publicité ; Expérience consommateur CRM ; Exécution CRM & Support ; Relations publiques et Santé. Les opérations couvrent les principales régions d’Amérique du Nord, du Royaume-Uni, d’Europe, du Moyen-Orient, d’Afrique, d’Amérique latine, d’Extrême-Orient et d’Australie.
Historiquement, les actions d’OMC ont offert une bonne valeur lorsque le rendement du dividende est de 2,20%. Sur la base du dividende actuel de 2,60 $, un rendement de dividende de 2,20 % est réalisé à 118 $ par action. Se négociant récemment autour de 82 $ par action, l’action est à une décote de 44% par rapport à sa zone historiquement répétitive de rendement élevé.
Avec les craintes de récession qui s’estompent rapidement, et le fait que la société a produit d’excellents chiffres internes sans un environnement fort pour cet espace, nous pensons que les actions OMC offrent un énorme potentiel de hausse.
Gordon Pape, Internet Wealth Builder
Descartes Systems Group (DSGX) fournit des solutions logicielles à la demande axées sur l’amélioration de la productivité, de la performance et de la sécurité des entreprises à forte intensité logistique.
Son siège social se trouve en Ontario et elle possède des bureaux et des partenaires dans le monde entier. Les clients utilisent ses solutions pour acheminer, planifier, suivre et mesurer les ressources de livraison, déposer les documents de douane et de sécurité pour les importations et les exportations, et effectuer de nombreux autres processus logistiques.
Ces informations sont particulièrement importantes pour les importateurs et les exportateurs en cette période de tensions commerciales mondiales et d’évolution des structures tarifaires.
L’augmentation de la demande pour les services de l’entreprise a fait grimper le cours de l’action d’environ 60 % en 2019, mais compte tenu de l’incertitude des marchés commerciaux mondiaux et de la nécessité de disposer de données de dernière minute, j’envisage une hausse plus importante en 2020.
Jim Powell, Global Changes & Rapport d’opportunités
General Electric (GE) est un ange déchu ; l’entreprise a gravement trébuché il y a plusieurs années lorsqu’elle s’est éloignée de ses activités industrielles rentables pour se lancer dans des domaines où elle n’avait que peu d’expérience. La moins performante de ces nouvelles opérations a été l’expansion de GE dans les services financiers.
Lorsque le boom s’est transformé en crise à partir de 2007, GE a subi des pertes énormes. La Grande Récession a encore davantage martelé les bénéfices de GE. Comme cela se produit généralement lorsqu’une entreprise passe d’un grand succès à des temps beaucoup plus difficiles, le conseil d’administration fait le ménage et engage une nouvelle direction.
Dans le cas de GE, Larry Culp a été engagé comme nouveau PDG. Depuis lors, M. Culp a fait un travail remarquable en se débarrassant de ce qui ne fonctionnait pas et en ramenant l’entreprise à ses racines industrielles rentables.
Le redressement de GE ne se fera pas rapidement et probablement pas sans heurts. Cependant, je suis convaincu que les investisseurs à long terme qui prennent des positions dans GE au prix d’aujourd’hui seront très heureux de l’avoir fait. Ce ne sera pas la première fois que cette entreprise vieille de 126 ans trébuche gravement puis se redresse.
Ingrid Hendershot, Hendershot Investments
General Dynamics (GD) s’est développée à la fois en interne et par le biais d’acquisitions depuis 1952 pour devenir un leader du marché de l’industrie aérospatiale et de la défense. En 2018, 65 % du chiffre d’affaires de General Dynamics provenait du gouvernement américain, 11 % de clients non gouvernementaux américains et 24 % de clients commerciaux.
Sous la direction compétente de Phebe Novakovic, nommée PDG et présidente de l’entreprise en 2013, chaque unité commerciale est responsable de sa stratégie et de ses performances opérationnelles, tandis que le personnel allégé du siège social définit la stratégie globale de l’entreprise et est responsable de l’allocation et du déploiement du capital.
L’accent mis par l’entreprise sur les améliorations opérationnelles continues a généré un rendement moyen exceptionnel de 26,4 % des capitaux propres au cours des cinq dernières années.
Au cours des trois dernières années, l’entreprise a consacré 5,3 milliards de dollars au rachat d’actions, réduisant ainsi son nombre d’actions d’environ 8 %. Depuis 2014, les dividendes ont composé à un taux annuel de 11 %, la firme augmentant son dividende de 10 % en 2019, marquant ainsi la 22e augmentation annuelle.
Avec une croissance rentable, des rendements exceptionnels des capitaux propres, un flux de trésorerie disponible robuste et un déploiement discipliné du capital, General Dynamics est une entreprise de grande qualité. Les investisseurs à la recherche de solides rendements à long terme devraient saluer le général. Nous évaluons l’action comme un achat.
Ayez accès au rapport Top Picks de plus de 100 pages de MoneyShow, qui présente les idées d’investissement préférées des conseillers de la newsletter les plus respectés et les plus connus du pays pour 2020.