8 bonnes raisons de posséder de l’or

L’or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui se mêle aux cultures depuis des milliers d’années. Des pièces de monnaie contenant de l’or sont apparues vers 650 avant Jésus-Christ, et les premières pièces d’or pur ont été frappées sous les reins du roi Crésus de Lydie environ 100 ans plus tard.

Au fil des siècles, les gens ont continué à détenir de l’or pour diverses raisons. Les sociétés, et maintenant les économies, ont accordé de la valeur à l’or, perpétuant ainsi sa valeur. C’est le métal sur lequel nous nous rabattons lorsque les autres formes de monnaie ne fonctionnent pas, ce qui signifie qu’il a toujours une certaine valeur en tant qu’assurance contre les temps difficiles. Voici huit raisons pratiques de penser à posséder de l’or aujourd’hui.

Une histoire de conservation de sa valeur

Contrairement à la monnaie papier, aux pièces de monnaie ou à d’autres actifs, l’or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens considèrent l’or comme un moyen de transmettre et de préserver leur richesse d’une génération à l’autre. Depuis les temps anciens, les gens apprécient les propriétés uniques du métal précieux. L’or ne se corrode pas et peut être fondu au-dessus d’une flamme ordinaire, ce qui le rend facile à travailler et à estamper sous forme de pièce. De plus, l’or a une couleur unique et magnifique, contrairement aux autres éléments. Les atomes de l’or sont plus lourds et les électrons se déplacent plus rapidement, ce qui crée l’absorption d’une partie de la lumière ; un processus qu’il a fallu la théorie de la relativité d’Einstein pour comprendre.

Faiblesse du dollar américain

Bien que le dollar américain soit l’une des plus importantes monnaies de réserve au monde, lorsque la valeur du dollar chute par rapport aux autres monnaies, comme ce fut le cas entre 1998 et 2008, cela incite souvent les gens à se ruer vers la sécurité de l’or, ce qui fait augmenter le prix de l’or . Le prix de l’or a presque triplé entre 1998 et 2008, atteignant la barre des 1 000 dollars l’once au début de l’année 2008, et a presque doublé entre 2008 et 2012, dépassant la barre des 2 000 dollars. dollar s’est produit pour un certain nombre de raisons, notamment les importants déficits budgétaires et commerciaux du pays et une forte augmentation de la masse monétaire.

Couverture contre l’inflation

L’or a historiquement été une excellente couverture contre l’inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu le prix de l’or s’envoler et le marché boursier plonger pendant les années de forte inflation. En effet, lorsque la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d’achat à cause de l’inflation, le prix de l’or tend à être fixé dans ces unités monétaires et tend donc à augmenter en même temps que tout le reste. En outre, l’or est considéré comme une bonne réserve de valeur, de sorte que les gens peuvent être encouragés à acheter de l’or lorsqu’ils pensent que leur monnaie locale perd de la valeur.

Protection contre la déflation

La déflation est définie comme une période pendant laquelle les prix diminuent, lorsque l’activité commerciale ralentit et que l’économie est accablée par une dette excessive, ce qui n’a pas été observé à l’échelle mondiale depuis la Grande Dépression des années 1930 (bien qu’un petit degré de déflation se soit produit après la crise financière de 2008 dans certaines parties du monde). Pendant la dépression, le pouvoir d’achat relatif de l’or a grimpé en flèche alors que les autres prix ont fortement chuté. Cela s’explique par le fait que les gens ont choisi de thésauriser de l’argent liquide, et l’endroit le plus sûr pour détenir de l’argent liquide était l’or et les pièces d’or à l’époque.

Incertitude géopolitique

L’or conserve sa valeur non seulement en période d’incertitude financière, mais aussi en période d’incertitude géopolitique. On l’appelle souvent la « matière première de crise », car les gens se réfugient dans sa sécurité relative lorsque les tensions mondiales augmentent ; pendant ces périodes, il surpasse souvent les autres investissements. Par exemple, le prix de l’or a connu cette année d’importants mouvements de prix en réponse à la crise survenue dans l’Union européenne. Son prix augmente souvent le plus lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.

Contraintes de l’offre

Une grande partie de l’offre d’or sur le marché depuis les années 1990 provient des ventes de lingots d’or dans les coffres des banques centrales mondiales. Ces ventes par les banques centrales mondiales ont fortement ralenti en 2008. Dans le même temps, la production de nouvel or dans les mines était en baisse depuis 2000. Selon BullionVault.com, la production annuelle des mines d’or est passée de 2 573 tonnes métriques en 2000 à 2 444 tonnes métriques en 2007 (cependant, selon l’U.S. Geological Survey, la production d’or a connu un rebond, atteignant près de 2 700 tonnes métriques en 2011). En règle générale, la réduction de l’offre d’or augmente les prix de l’or.

Augmentation de la demande

Au cours des années précédentes, l’augmentation de la richesse des économies de marché émergentes a stimulé la demande d’or. Dans beaucoup de ces pays, l’or est imbriqué dans la culture. En Chine, où les lingots d’or sont une forme traditionnelle d’épargne, la demande d’or n’a pas faibli. L’Inde est la deuxième plus grande nation consommatrice d’or au monde ; l’or y a de nombreuses utilisations, notamment la bijouterie. À ce titre, la saison des mariages indiens, en octobre, est traditionnellement la période de l’année où la demande mondiale d’or est la plus élevée.

La demande d’or a également augmenté parmi les investisseurs. Beaucoup commencent à considérer les matières premières, en particulier l’or, comme une classe d’investissement dans laquelle des fonds devraient être alloués. En fait, SPDR Gold Trust, est devenu l’un des plus grands ETF aux États-Unis, ainsi que le plus grand détenteur mondial de lingots d’or à partir de 2019.

Diversification du portefeuille

La clé de la diversification est de trouver des investissements qui ne sont pas étroitement corrélés les uns aux autres ; l’or a historiquement une corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L’histoire récente le confirme :

• Les années 1970 ont été excellentes pour l’or, mais terribles pour les actions.
• Les années 1980 et 1990 ont été merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l’or.
• L’année 2008 a vu les actions chuter considérablement, les consommateurs migrant vers l’or.

Les investisseurs correctement diversifiés combinent l’or avec des actions et des obligations dans un portefeuille afin de réduire la volatilité et le risque globaux.

La ligne de fond

L’or devrait être une partie importante d’un portefeuille d’investissement diversifié parce que son prix augmente en réponse à des événements qui font baisser la valeur des investissements papier, tels que les actions et les obligations. Bien que le prix de l’or puisse être volatile à court terme, il a toujours conservé sa valeur à long terme. Au fil des ans, il a servi de couverture contre l’inflation et l’érosion des principales devises, et constitue donc un investissement qui mérite d’être considéré.

(Pour une lecture connexe, voir « L’or a-t-il été un bon investissement à long terme ? »)

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