Les gains en capital peuvent-ils vous faire passer dans une tranche d’imposition supérieure ?
En tant qu’investisseur, vous savez probablement que les gains en capital à long terme (gains sur les actifs détenus pendant plus d’un an) sont imposés à un taux plus faible que les impôts ordinaires sur le revenu. Ce que vous ne savez peut-être pas, c’est si la réalisation de ces gains entraînera l’imposition de vos salaires ou de vos retraits d’IRA à un taux plus élevé. Que votre entreprise soit sur le point d’entrer en bourse, que vous ayez accumulé des actions d’entreprise pendant de nombreuses années et que vous preniez votre retraite, ou que vous ayez eu la chance d’acheter Amazon en 1995 (jaloux !), vous devez faire face à l’impact fiscal d’une plus-value à long terme.
Comprendre ces deux domaines du code des impôts peut être délicat, alors pour aider à clarifier les choses, nous avons mis en place un abécédaire sur la façon dont ces deux parties du code des impôts interagissent. De plus, nous vous montrerons quelques exemples d’opportunités de planification fiscale dont vous pourriez bénéficier lors de la réalisation de vos gains en capital à long terme.
Gains en capital et impôt sur le revenu ordinaire
Il existe un grand nombre de raisons de réaliser des gains en capital. Peut-être coordonnez-vous les retraits de retraite ou êtes-vous à cheval entre deux tranches d’imposition. Ou peut-être voulez-vous utiliser ces gains pour un achat important ; après tout, l’une des raisons pour lesquelles les impôts sont plus faibles sur les gains en capital à long terme est d’encourager les investisseurs à dépenser cet argent maintenant plutôt que dans le futur. Quelle que soit votre raison, avant de prendre ces gains en capital, il est important de comprendre comment cela affecte votre charge fiscale.
Mauvaise nouvelle d’abord : Les plus-values vont faire grimper votre revenu brut ajusté (AGI). Au fur et à mesure que votre AGI augmente, vous commencez à être retiré progressivement des déductions détaillées, de certains crédits d’impôt et vous perdez votre éligibilité pour les contributions Roth IRA ou IRA déductibles.
Et maintenant, la bonne nouvelle : les gains en capital à long terme sont imposés séparément de votre revenu ordinaire, et votre revenu ordinaire est imposé de manière PREMIÈRE. En d’autres termes, les gains en capital à long terme et les dividendes qui sont imposés aux taux les plus bas ne feront PAS passer votre revenu ordinaire dans une tranche d’imposition plus élevée. La principale différence réside dans le fait que les gains sont imposés différemment selon qu’ils sont à court ou à long terme – les gains à court terme sont inclus dans votre revenu ordinaire et sont donc imposés aux taux ordinaires. En revanche, les gains à long terme sont une autre histoire. Ils bénéficient d’un taux d’imposition inférieur et préférentiel.
Je vais le dire une fois de plus, juste pour vous rassurer : LA RÉALISATION DE GAINS EN CAPITAL À LONG TERME NE FERA PAS EN SORTE QUE VOTRE REVENU ORDINAIRE SOIT IMPOSÉ À UN TAUX PLUS ÉLEVÉ ! C’est une bonne nouvelle, mais ce n’est pas tout : si vous savez comment naviguer dans le code des impôts, réaliser des plus-values à long terme peut également vous ouvrir un certain nombre d’opportunités de planification fiscale.
Ce tableau de Michael Kitces présente les taux d’imposition historiques pour le revenu ordinaire, les plus-values et les dividendes qualifiés, ce qui devrait vous donner une meilleure idée de l’évolution du code des impôts au fil des ans.
Gains en capital à long terme à 0 %
Le code des impôts est rempli de bizarreries. Ces bizarreries peuvent être frustrantes lorsque la saison des impôts arrive, mais elles peuvent aussi jouer à votre avantage – si vous savez comment en tirer parti. Par exemple, l’une des bizarreries du code des impôts est le taux d’imposition de 0 % sur les gains en capital à long terme. C’est exact : il vous est possible de réaliser une plus-value à long terme et de ne payer aucun impôt sur celle-ci.
À partir de 2018 et jusqu’à (au moins) 2025, l’impôt sur les plus-values à long terme est de 0 % si le vendeur se situe à peu près dans la tranche d’imposition du revenu ordinaire de 12 % (couples mariés avec un salaire combiné de 78 750 $ ou déclarants célibataires avec un revenu de 39 375 $). Et si une partie de cette plus-value à long terme est réalisée dans la tranche de 12 % et passe dans la tranche de 22 % (au-dessus de 78 750 $), tout ce qui va jusqu’au seuil de 22 % est imposé à 0 % – seul le montant au-dessus des 22 % sera imposé au taux marginal supérieur de 15 %.
Cela fait beaucoup de chiffres dans un paragraphe, alors regardons un exemple. Si votre revenu ordinaire est de 5 000 $ sous la tranche d’imposition de 22 % (c’est-à-dire qu’il vous reste 5 000 $ de marge dans la tranche de 12 %) et que vous avez une plus-value à long terme de 10 000 $, vous payez 0 % d’impôt sur les premiers 5 000 $ de la plus-value ; les seconds 5 000 $ (qui vous font passer dans la tranche de 22 %) sont imposés à 15 %. Et n’oubliez pas : votre revenu ordinaire reste dans la tranche de 12 %.
Conversions Roth IRA
La relation entre les plus-values à long terme et le revenu ordinaire présente également un large éventail de possibilités de planification fiscale à long terme, notamment les conversions Roth IRA. Mais avant d’entrer dans les détails de la façon dont vous pouvez utiliser cette relation à votre avantage, nous devons d’abord comprendre ce qu’est une conversion Roth IRA et dans quels cas elle peut avoir du sens pour vous.
Les conversions Roth IRA sont un outil puissant de planification fiscale à vie. En termes simples, les conversions Roth IRA vous donnent la possibilité de payer des impôts aujourd’hui sur vos comptes de retraite avant impôt, afin d’éviter de payer des impôts sur ces dollars à tout moment dans le futur. Cependant, il y a quelques facteurs importants à prendre en compte pour savoir si vous devez convertir les dollars de votre IRA en un Roth IRA. Considérez ce qui suit :
- Votre taux d’imposition sera-t-il plus élevé à l’avenir qu’il ne l’est aujourd’hui ?
- Votre Roth IRA aura-t-il suffisamment de temps pour croître afin de compenser le coût fiscal initial qui accompagne la conversion d’un IRA traditionnel ?
- Votre distribution minimale requise de votre IRA/401k sera-t-elle supérieure à ce dont vous avez besoin pour faire face à vos frais de subsistance ?
Lorsqu’on envisage de convertir un Roth, les avantages sont très clairs. Il a un potentiel de croissance libre d’impôt et vos retraits à la retraite sont libres d’impôt. Toutefois, la question de savoir si une conversion Roth minimisera réellement votre charge fiscale à vie dépend de vos réponses aux questions ci-dessus. Tout d’abord, la conversion en Roth n’a généralement de sens que si : 1) votre taux d’imposition sera plus élevé à l’avenir qu’aujourd’hui, et/ou 2) votre Roth aura suffisamment de temps sur le marché pour croître en franchise d’impôt, afin de compenser l’impact imposable de la conversion elle-même. En convertissant en Roth, vous payez des impôts aujourd’hui afin d’économiser des impôts à l’avenir, mais si l’impact fiscal de la conversion vous laisse moins d’argent à utiliser à la retraite, ce n’est pas un choix judicieux. Donc, avant toute chose, vous devez déterminer si une conversion a du sens pour vous.
L’autre considération importante est de savoir si vos distributions minimales requises (RMD) à 70 ans représenteraient un revenu supérieur à celui dont vous avez besoin pour financer votre style de vie à la retraite. Si vous prévoyez que votre RMD sera de 100 000 $, mais que vous n’avez besoin que de 50 000 $ pour faire face à vos frais de subsistance, il peut être judicieux d’effectuer une conversion Roth dans votre soixantaine — après la retraite mais avant le RMD. La conversion réduira effectivement votre RMD et permettra aux dollars excédentaires de croître en franchise d’impôt dans le Roth IRA.
Maintenant que vous savez un peu mieux si une conversion Roth IRA pourrait vous convenir, abordons la relation entre les gains en capital à long terme et les conversions Roth.
Gains en capital à long terme et conversions Roth à la retraite
Disons que vous êtes marié, que vous venez de prendre votre retraite et que vous n’avez plus de revenu gagné. Par conséquent, vous voulez convertir les dollars IRA en Roth pour remplir les tranches d’imposition inférieures. Mais pour ce faire, vous devrez réaliser des plus-values pour faire face à vos dépenses courantes. Disons que vous avez besoin de 200 000 $ pour faire face à vos frais de subsistance, et que pour atteindre ce montant, vous devez réaliser 150 000 $ de gains en capital à long terme.
Si les taux d’imposition ne s’appliquaient pas d’abord aux revenus ordinaires, le montant de la conversion Roth s’empilerait sur les 150 000 $ de gains en capital à long terme. Mais n’oubliez pas : dans ce scénario, vous n’avez plus de revenu ordinaire, et comme les taux d’imposition s’appliquent d’abord au revenu ordinaire, vous pouvez convertir jusqu’à 100 000 $ de votre IRA en Roth dans les tranches de 10 % et 12 % (après déductions) !
Dans ce cas, vous renonceriez au taux d’imposition de 0 % sur les premiers 78 750 $ de gains en capital à long terme, puisque vous superposez les gains à une conversion Roth. Cependant, vous renoncez au taux de 0 % afin de ne payer que 10 % et 12 % d’impôt sur la conversion Roth, qui peut croître en franchise d’impôt pour le reste de votre vie. Ce n’est pas un mauvais échange !
Autres possibilités de planification fiscale lorsque vous coordonnez correctement les gains en capital et le revenu ordinaire
Comprendre la relation entre les gains en capital et les impôts sur le revenu ordinaire – et l’ordre dans lequel ils sont imposés – peut ouvrir un large éventail de possibilités de planification fiscale. Ces opportunités peuvent être disponibles dans les scénarios suivants :
- Vous êtes temporairement au chômage
- Vous travaillez dans la vente et votre salaire varie d’une année à l’autre
- Vous avez entre 55 et 70 ans, et vous cherchez à faire la transition vers la retraite ou vous êtes déjà à la retraite
- Vous vendez un investissement immobilier à perte
Si vous vendez des actions ou des fonds communs de placement à valeur accrue pour faire face à vos frais de subsistance au cours d’une année à faible taux d’imposition (quelle qu’en soit la raison), vous aurez toujours la possibilité de convertir une partie de vos comptes de retraite avant impôt dans les tranches de revenu ordinaire inférieures.
Résumé :
Peut-être avez-vous encore des questions sur la façon dont les gains en capital sont imposés par rapport au revenu ordinaire. Peut-être envisagez-vous une conversion Roth, mais vous devez en discuter pour vous assurer que cela vous convient (et même si c’est le cas, il y a beaucoup d’autres facteurs à prendre en compte pour composer le montant de conversion optimal). Si vous êtes intéressé par notre service de gestion de patrimoine et que vous disposez de plus de 500 000 dollars d’actifs investis (à l’exclusion des biens immobiliers), cliquez sur le bouton ci-dessous pour programmer un appel d’introduction et découvrir si notre expertise et nos services correspondent à vos besoins.
Programmez un appel d’introduction!
.