Avertissement de risque : Votre capital est en danger.
Le cuivre joue un rôle clé dans la technologie depuis des milliers d’années et continue de le faire dans l’expansion industrielle actuelle. Son large éventail d’utilisations en fait une matière première populaire à négocier.
Dans ce guide de négociation, nous explorons les courtiers en cuivre réglementés, les différentes façons de négocier et les raisons pour lesquelles les gens négocient le cuivre.
Lisez la suite pour découvrir pourquoi le cuivre est une matière première importante, et quels métaux alternatifs peuvent intéresser les traders.
Si vous êtes pressé ? Si vous cherchez à vous lancer dans le trading du cuivre, voici trois courtiers à considérer dans :
Disclaimer : Disponibilité soumise à la réglementation.
Entre 53,00 % et 89,00 % des comptes des investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD.
Pourquoi les gens négocient-ils le cuivre ?
Le cuivre est utilisé en grande quantité dans le monde entier. Pour cette raison, il est considéré comme une matière première qui évolue étroitement en parallèle avec le marché mondial.
Voici trois raisons courantes pour lesquelles le cuivre est une matière première populaire auprès des traders.
Spéculer sur la croissance industrielle
Le cuivre a tellement d’utilisations industrielles. C’est un conducteur efficace d’énergie – à savoir la chaleur et l’électricité. Il serait difficile d’imaginer construire une infrastructure industrielle importante sans lui.
A mesure que les régions en développement comme le continent africain, l’Europe de l’Est et l’Asie modernisent leurs économies et développent leurs infrastructures, la demande de cuivre devrait augmenter.
Parier sur le marché du logement
Le marché mondial du logement a connu une surchauffe et a fait une chute pendant la Grande Récession de 2008. Avec la croissance des marchés émergents, la demande de logements devrait suivre dans ces régions également.
Les événements perturbateurs de 2020 pourraient toutefois avoir des effets inattendus sur la demande de cuivre, car l’expansion économique et infrastructurelle mondiale pourrait souffrir davantage.
Spéculer sur le déséquilibre entre l’offre et la demande
L’extraction et le recyclage du cuivre sont régulièrement inférieurs à la demande de cuivre. Les expansions de mines et les nouvelles mines peuvent aider à absorber une partie de cet excès de demande.
Les préoccupations environnementales et les limitations de l’utilisation des terres peuvent maintenir le déséquilibre pour les années à venir. Trader le cuivre est un moyen de spéculer sur le déséquilibre entre l’offre et la demande.
Cependant, le déséquilibre en faveur de la demande peut s’égaliser ou s’inverser avec le bon ensemble de politiques.
Dois-je trader le cuivre ?
Important : ceci n’est pas un conseil d’investissement. Nous présentons un certain nombre d’arguments courants pour et contre l’investissement dans cette matière première. Veuillez demander l’avis d’un professionnel avant de prendre des décisions d’investissement.
En raison du large éventail d’utilisations mondiales du cuivre, c’est un métal très demandé. En raison de cette forte demande et des difficultés du marché minier mondial à suivre le rythme, les traders peuvent considérer le cuivre comme une matière première à moindre risque.
Comme tout autre métal, le cuivre peut être négocié avec diverses intentions. L’une d’entre elles est la diversification du portefeuille.
Compte tenu de la conviction que le cuivre est un métal aux multiples solutions, la spéculation peut être plus simple qu’avec d’autres métaux comme l’or qui sont considérés comme une réserve de valeur.
Les prix du cuivre sont-ils corrélés à la santé économique mondiale ?
Il est logique de spéculer que le prix du cuivre peut présenter des corrélations significatives avec le PIB mondial. Plus de croissance économique aura tendance à signifier plus de fabrication, ce qui entraîne une demande plus élevée.
Cependant, un arrêt mondial de la croissance du PIB peut également poser des risques pour les traders envisageant de négocier du cuivre. Un autre risque majeur du trading du cuivre est dû à l’évolution industrielle vers l’utilisation de métaux alternatifs au cuivre.
Moyens de négocier le cuivre
Il existe un certain nombre de moyens de négocier le cuivre :
| Coûts de stockage | Coûts de sécurité. Coûts | Date d’expiration | Coût de gestion | Levage | Réglementé | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les lingots de cuivre | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ | |
| Futures | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | |
| Options | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| ETFs | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Actions | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Comment acheter des lingots de cuivre
Les négociants peuvent acheter des lingots et des pièces de cuivre auprès de négociants en métaux, tout comme les lingots d’or ou d’argent.
Le cuivre de qualité investissement est raffiné à un niveau de pureté de 0,999 cuivre, ce qui entraîne des coûts d’échange plus élevés que les marchés comme les contrats à terme.
Cette prime, ainsi que le coût de stockage du métal, peut faire des lingots un moyen coûteux et peu pratique de faire du commerce. Moins de négociants proposent des lingots de cuivre que des lingots d’or, mais vous pouvez toujours en acheter en ligne.
Comment fonctionnent les CFD de cuivre ?
Une façon de négocier le cuivre est de recourir aux contrats de différence (CFD), un instrument dérivé.
Les CFD de cuivre permettent aux traders de spéculer sur le prix du cuivre sans réellement posséder de lingots, d’ETF, de contrats à terme, d’options ou d’actions minières.
La valeur d’un CFD est la différence entre le prix du cuivre au moment de l’achat et le prix au moment de la clôture de la transaction. Apprenez-en plus sur les CFD dans ce guide des courtiers en CFD.
Lorsque le prix du cuivre augmente, la valeur du CFD augmente. Lorsque les prix du cuivre baissent, le CFD perd de la valeur.
IMPORTANT : les CFD ne sont pas disponibles aux États-Unis en raison de la réglementation locale, et les courtiers réglementés n’acceptent pas les citoyens américains ou les résidents américains comme clients.
Qu’est-ce que les contrats à terme sur le cuivre ?
Un contrat à terme sur le cuivre est un arrangement par lequel les traders conviennent de vendre ou d’acheter du cuivre à une date future.
Les traders sur les contrats à terme utilisent un effet de levier pour acheter des contrats sur une bourse. Si les prix baissent, le négociant doit fournir des fonds supplémentaires (marge) pour maintenir sa position.
Pour avoir une meilleure idée du fonctionnement des contrats à terme sur le cuivre, consultez cette explication des leviers et des marges.
Lorsqu’un contrat à terme est sur le point d’expirer, le trader doit soit accepter la livraison physique de la marchandise, soit reporter la position au mois suivant.
Les contrats à terme sur le cuivre nécessitent un maintien actif des positions par le trader, et sont donc considérés comme un moyen plus sophistiqué de négocier.
Les options sur le cuivre sont-elles rentables ?
Comme les contrats à terme, les options sont des produits dérivés avec une date d’expiration.
Cependant, contrairement aux contrats à terme, les opérations sur options ne sont fructueuses que si le prix atteint un niveau déterminé avant la date d’expiration.
En échange d’un effet de levier plus important et de gains potentiels plus élevés, les traders d’options paient une prime pour posséder l’option.
Les traders réalisent des bénéfices dans le trading d’options lorsque le prix augmente suffisamment pour compenser le trader pour la prime initiale payée.
Comment négocier les ETF de cuivre
Les ETF (exchange-traded funds) se négocient comme des actions sur les bourses de la même manière que les actions. Les traders peuvent acheter des ETF qui comprennent des lingots, des contrats à terme, des options ou une combinaison des trois.
Les autres ETF comprennent ceux qui négocient des actions minières de cuivre.
Les ETF ont également des frais de gestion qui sont répercutés sur les actionnaires. Voici deux FNB de cuivre de premier plan (en fonction des actifs sous gestion) :
| iPath Dow Jones-.UBS Copper ETN | United States Copper Index Fund |
|---|---|
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Y a-t-il des actions de cuivre ?
Les traders peuvent également opter pour des sociétés qui exploitent le cuivre. Les rendements dépendent d’autres facteurs comme la qualité de la gestion de l’entreprise et les mines qu’elle possède.
Il convient de noter que l’augmentation des coûts des intrants miniers, comme le prix du pétrole et des équipements, peut avoir un impact négatif sur le cours des actions.
Voici quelques actions de sociétés minières de cuivre de premier plan (il s’agit d’exemples d’ETF – pas de recommandations) :
| Prix actuel | Overview | Listings | |
|---|---|---|---|
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Le plus grand producteur de cuivre au monde. | New York (NYSE) |  |
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Multinationale anglo-multinationale australienne d’exploitation minière, de métaux et de gaz naturel. | Londres (LSE) New York (NYSE) Johannesburg (JSE) Sydney (ASX) |
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Siège social à Phoenix, AZ. C’est un important producteur de cuivre, de molybdène, de zinc, d’argent, de plomb et d’or. | Lima (BVL) New York (NYSE) |
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Multinationale australienne-Multinationale britannique ayant des activités dans le domaine des mines et des métaux. | Londres (LSE) New York (NYSE) Sydney (ASX) |
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|
Major producteur de cuivre basé à Johannesburg. | Londres (LSE) Johannesburg (JSE) |
Où pouvez-vous négocier le cuivre ?
Si vous cherchez à vous lancer dans le trading du cuivre et d’autres matières premières, voici une liste de courtiers régulés disponibles dans à considérer.
Les CFD sont des instruments complexes et s’accompagnent d’un risque élevé de perdre de l’argent rapidement en raison de l’effet de levier. <b>Entre 53,00% et 89,00% des comptes des investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD.</b> Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Une vue statistique sur le cuivre
Il n’est pas nécessaire d’être un expert pour comprendre pourquoi le cuivre est une matière première populaire à négocier. C’est un métal pratique qui est utilisé dans de nombreuses industries avec une demande continue.
Mais que disent les statistiques ?
Selon Statista, les volumes mondiaux de production de cuivre ont atteint plus de 20 000 000 de tonnes métriques. Ce chiffre est constant depuis 2016, ce qui indique que l’offre est relativement stable.
La demande de cuivre continue de croître
Cependant, la demande continue de croître, en particulier dans des régions comme la Chine, et les perturbations de l’offre au cours d’une année 2020 chaotique continuent d’accentuer le déséquilibre entre l’offre et la demande.
En outre, un document de recherche de mars 2020 de Copper Alliance montre une augmentation prévue de la demande mondiale de cuivre, plus précisément un taux de croissance annuel d’environ 9,9 %.
Certaines entreprises pourraient même prendre les choses en main en ce qui concerne la pénurie d’approvisionnement.
L’une d’entre elles est Tesla, dont le PDG Elon Musk a annoncé un intérêt potentiel pour le lancement d’une opération minière interne.
Métaux alternatifs au cuivre
Le cuivre est un produit de base pratique avec une forte demande industrielle, mais il existe d’autres métaux que les négociants en matières premières gardent à l’œil.
Les principales alternatives au cuivre que les négociants considèrent sont les métaux précieux. Des métaux comme l’or, l’argent, le platine et le palladium sont rares et ont une variété d’utilisations industrielles :
A part ces quatre-là, voici d’autres commodités métalliques que les traders de cuivre peuvent considérer :
| Produit de base | Utilisations principales | Dimension du contrat | Principales | Bourse à terme |
|---|---|---|---|---|
| Aluminium | Aérospatiale, canettes, automobiles, construction, câblage électrique, appareils, feuilles et emballages. | 25 tonnes métriques | COMEX | |
| Cuivre | Câblage électrique, appareils de plomberie, matériel de transport, équipement électrique, électronique, produits de consommation et équipement industriel. | 25 000 livres | COMEX | |
| Minerai de fer | Environ 98% du fer va vers la production d’acier. | 500 tonnes métriques sèches | NYMEX | |
| Le plomb | Piles, blindages de protection, munitions et feuilles industrielles. | 25 tonnes métriques | COMEX | |
| Molybdène | Le molybdène est principalement un agent d’alliage avec l’acier. Ce métal est également utilisé dans la production de pétrole, d’électronique, d’engrais et de lubrifiants. | 6 tonnes métriques | LME | Nickel | La majeure partie du nickel est utilisée dans la fabrication d’acier inoxydable. Les autres utilisations comprennent l’électronique, le placage, les catalyseurs et les batteries rechargeables. | 6 tonnes métriques | LME | Acier | Construction et projets d’infrastructure, équipements mécaniques et automobiles. | 20 tonnes courtes | NYMEX | L’étain | L’étain est utilisé comme métal de revêtement et comme alliage pour renforcer d’autres métaux. | 5 tonnes métriques | LME | Zinc | Le zinc est principalement utilisé pour galvaniser l’acier et comme alliage pour renforcer d’autres métaux. | 25 tonnes métriques | COMEX |
FAQs
Comment le cuivre est-il négocié ?
Le cuivre peut être négocié par le biais d’une variété d’instruments commerciaux où les traders peuvent ou non posséder le produit réel. Les principales façons de négocier le cuivre par l’intermédiaire d’un courtier ou d’une bourse sont les lingots, les contrats sur différence (CFD), les contrats à terme, les options, les ETF et les actions.
Qu’est-ce qui affecte le prix du cuivre ?
Les prix du cuivre sont déterminés par la demande de cuivre, principalement commerciale. Cette demande est alimentée par les industries de la construction et de la technologie. Ensuite, le taux d’approvisionnement par l’extraction et la production de cuivre détermine le prix que paient les consommateurs commerciaux. Voir cette recherche sur les projections futures de l’offre et de la demande de cuivre.
Qu’est-ce que le cuivre Comex ?
Le cuivre Comex est un produit à terme de cuivre négocié sur le marché à terme du Chicago Mercantile Exchange (CME). Les traders qui spéculent sur le marché à terme conviennent d’acheter ou de vendre un produit particulier à une date donnée dans le futur. Les produits à terme sont un moyen pour les traders de réduire l’impact des fluctuations potentielles des prix.
Quel est le symbole de négociation du cuivre ?
Le symbole de négociation du cuivre varie, en fonction de l’instrument de négociation et de la bourse sur lesquels le produit est négocié. Par exemple, le symbole des contrats à terme sur le cuivre au NASDAQ est HG:CMX. Sur le CME Globex, le symbole des contrats à terme sur le cuivre est HG. Sur le London Metal Exchange, le code de contrat pour les contrats à terme sur le cuivre est CA.
Quels sont les indicateurs utiles pour le trading du cuivre ?
Les prix du cuivre sont principalement déterminés par la demande de l’industrie commerciale et le taux d’offre des pays producteurs de cuivre. Les indicateurs utiles pour les prix du cuivre comprennent les actions des sociétés qui jouent un rôle clé dans la consommation et la production de cuivre. D’autres indicateurs utiles sont les indices des matières premières nécessaires à l’extraction du cuivre, comme les matières premières énergétiques (pétrole).
Le cuivre est-il un métal précieux ?
Les métaux précieux étant définis par leur rareté et leur valeur économique élevée, le cuivre peut être considéré comme un métal précieux. À mesure que la demande de cuivre augmente, les réserves mondiales de cuivre s’épuisent progressivement, ce qui fait du cuivre un métal plus rare. Alors que les métaux précieux comme l’or et l’argent sont considérés comme une réserve de valeur, la valeur du cuivre réside dans son large éventail d’utilisations pratiques.
Quels sont les cas d’utilisation courants du cuivre ?
Le cuivre possède de nombreuses qualités utiles, l’une d’entre elles étant qu’il est un excellent conducteur d’électricité et de chaleur. Ainsi, le cuivre est souvent utilisé comme conducteur sous la forme de fils et de tuyaux. Le cuivre a également été utilisé pour imprimer des pièces de monnaie, et c’est un antioxydant essentiel utilisé par le corps humain.
Crédits : Article original écrit par Lawrence Pines. Mises à jour et ajouts majeurs en juin 2020 par Marko Csokasi avec des contributions de l’équipe éditoriale de Commodity.com.
Sources de données :
- Statista – Production mondiale de cuivre de 2016 à 2019
- CopperAlliance – Demande mondiale de cuivre en 2020
Plus d’informations
Pour en savoir plus sur les qualités du cuivre en tant que métal, comment il est produit et quels sont les pays à la tête de la production de cuivre, consultez ce guide des matières premières du cuivre.
Si vous connaissez les moyens de trader le cuivre, vous pouvez vous rendre sur nos pages d’analyse technique et voir :
- Comment créer une stratégie de trading d’options sur le cuivre
- Les bases du chandelier et comment elles s’appliquent au trading du cuivre
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