Scultura di tori di Wall Street
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Stai cercando una lista della spesa di azioni da aggiungere al tuo portafoglio? Ogni anno, MoneyShow chiede ai principali consulenti di newsletter finanziaria della nazione le loro migliori idee di azioni per l’anno. Ecco 10 idee che sono state selezionate per il nostro rapporto Top Picks 2020.
Tyler Laundon, Cabot Small-Cap Confidential
Circa il 3% della popolazione vivente soffre di qualche tipo di malattia vascolare periferica (PVD). Quando la prevenzione, il trattamento e i cambiamenti nello stile di vita non sono sufficienti, può essere necessario un intervento chirurgico.
Quando è così, oltre il 50% dei chirurghi si rivolge alle soluzioni di LeMaitre Vascular (LMAT), un’azienda di dispositivi medici del Massachusetts con un market cap di 710 milioni di dollari.
LeMaitre offre dispositivi impiantabili e monouso per 15 mercati per un valore complessivo di quasi 900 milioni di dollari. L’azienda detiene una posizione di quota di mercato #1 o #2 in ciascuno di essi.
Accedete al Top Picks Report di oltre 100 pagine di MoneyShow con le idee di investimento preferite dai consulenti di newsletter più rispettati e conosciuti della nazione per il 2020.
Con una strategia di crescita sistematica e misurata, il management vede il potenziale per continuare ad espandersi nel mercato da 5 miliardi di dollari delle soluzioni vascolari periferiche.
Introduce nuovi prodotti attraverso la R&D interna e attraverso acquisizioni.
LeMaitre ha sviluppato 21 prodotti internamente fino ad oggi, con 13 che hanno raggiunto il mercato (sei non sono riusciti) e due ancora in sviluppo. LeMaitre ha anche completato 23 acquisizioni in 22 anni. LeMaitre paga anche un piccolo dividendo trimestrale di 0,085 dollari, che corrisponde a un rendimento di poco inferiore all’1,0%.
Harry Domash, Dividend Detective
Pitney Bowes (PBI) – il cui prezzo delle azioni è sceso del 56% l’anno scorso – sembra essere stato lasciato per morto dalla maggior parte degli operatori. Forse è comprensibile; i contatori postali non sono più un business in crescita, per non dire altro.
Nel 2016 Pitney ha intrapreso un programma di turnaround, introducendo nuovi prodotti che sono rilevanti per il mercato di oggi. Per esempio, l’applicazione SendPro di Pitney permette agli spedizionieri di pacchi di confrontare le tariffe e gli orari di spedizione di UPS, FedEx e USPS, e poi programmare le spedizioni con lo spedizioniere più appropriato.
Gli analisti non si aspettano molto da Pitney Bowes. E queste basse aspettative si traducono in un basso rischio. È improbabile che Pitney manchi le previsioni degli analisti e un significativo battito potrebbe far salire il suo prezzo delle azioni. Paga anche un rendimento da dividendo del 5,0%.
La mia scelta migliore per gli investitori di reddito è Pitney Bowes 8,70% Series B Notes (PBI-B), che sono un tipo di azioni privilegiate. L’etichetta “nota” significa che Pitney Bowes rimane sul gancio per qualsiasi dividendo mancato.
Anche se si scambiano come le azioni, le azioni privilegiate sono più simili alle obbligazioni che alle azioni comuni. Gli investitori di solito li comprano per i dividendi costanti, tipicamente dal 4% all’8% di rendimento, non per l’apprezzamento del capitale. Tuttavia, le azioni privilegiate che sto raccomandando sono un’eccezione.
Come accade per la maggior parte delle preferreds, le PBI Serie B sono state emesse a 25 dollari per azione, e sono state impostate per pagare dividendi trimestrali per un totale di 1,675 dollari all’anno, che equivale a un rendimento da dividendo dell’8,7%. Inoltre, se le azioni privilegiate dovessero mai essere scambiate fino al loro prezzo di emissione di 25 dollari, godreste di un apprezzamento del capitale del 36%.
Faris Sleem, The Bowser Report
Altigen Communications (ATGN) è specializzata nella progettazione, fornitura e supporto di sistemi telefonici Voice over Internet Protocol (VoIP) e soluzioni di call center. L’azienda è un fornitore di software indipendente (ISV) e di soluzioni cloud con sede nella Silicon Valley.
Negli ultimi anni, Altigen ha costantemente generato risultati crescenti in termini di top e bottom line. Il modello di business a entrate ricorrenti dell’azienda promuove la creazione di valore con un rischio minimo.
Il management ha fornito una forte guida per il prossimo anno basata sull’estensione dell’accordo di servizio con il suo più grande partner strategico e sull’acquisizione della base clienti di WorkSpace Communications, che contribuirà alla crescita nello spazio UC di Microsoft.
Ridurre il rischio è il forte bilancio di Altigen. L’azienda opera con un rapporto corrente di 2,7 e nessun debito a lungo termine. Finché il segmento dei servizi cloud di Altigen Communication mantiene la crescita e l’azienda continua a fare acquisizioni sinergiche sfruttando i suoi 4 milioni di dollari in contanti e la forte posizione debitoria, ha un futuro luminoso davanti a sé.
Jason Williams, Wealth Daily
La mia migliore scelta speculativa per il 2020 è il marchio in più rapida crescita in un’industria relativamente nuova che sta spazzando la nazione – Alkaline Water Company (WTER). Il business dell’acqua imbottigliata è cresciuto da letteralmente nulla a un’industria massiccia da 19 miliardi di dollari all’anno.
L’acqua alcalina ha un pH superiore a 7. È uno degli ultimi sviluppi per cambiare il volto dell’acqua in bottiglia. E si prevede che crescerà fino a diventare un’industria da 18,24 miliardi di dollari entro il 2025.
I sostenitori rivendicano molti benefici per la salute; gli oppositori affermano che ci sono poche ricerche a sostegno di queste affermazioni. Ma per essere del tutto onesto, non sono molto preoccupato in entrambi i casi – fino a quando non fa ammalare nessuno e posso fare un profitto.
L’azienda ha fatto crescere le vendite a due cifre ogni anno di esistenza. E ha speso a malapena un centesimo in marketing. Ma non è il passato che mi ha reso così entusiasta di questa azienda. Alkaline Water Company si fonderà con il concorrente AQUAhydrate – un marchio fondato da Sean “Diddy” Combs e Mark Wahlberg.
Se Alkaline Water Company fosse scambiata ad una valutazione relativa ai suoi pari, costerebbe da due a tre volte di più per azione. Un’offerta di acquisto da uno dei gruppi più grandi darebbe probabilmente all’azienda una valutazione di almeno cinque volte le vendite. Questo significa un market cap di 325 milioni di dollari o più di 6 dollari per azione.
Hilary Kramer, IPO Edge
Forse non avete mai sentito parlare di MSC Industrial Direct (MSM), ma non è il nuovo arrivato. Infatti, è in attività da 75 anni e ha una capitalizzazione di mercato di 4 miliardi di dollari. L’azienda è uno dei principali distributori nordamericani di prodotti e servizi per la lavorazione dei metalli e per la manutenzione, la riparazione e le operazioni (MRO).
La lavorazione dei metalli è il processo di lavorazione dei metalli per creare parti individuali, assemblaggi o strutture su larga scala ed è utilizzata in una vasta gamma di mercati finali industriali. L’azienda offre anche circa 1,7 milioni di unità di stoccaggio (SKU) attive e vendibili attraverso i suoi canali di eCommerce e i canali di marketing tradizionali come i cataloghi e i call center.
A seconda delle dimensioni e delle esigenze del cliente, MSC utilizza processi moderni come i big data e l’analitica per aiutare i suoi clienti ad avere una visione d’insieme delle loro pratiche e a togliere gran parte dei costi dalle loro operazioni di supply chain.
Credo che il titolo sia un valore eccezionale a 14.5X la stima di $5.00 EPS per l’anno fiscale di agosto 2020. Un’altra grande caratteristica difensiva dell’azienda è la sua forte generazione di free cash flow, che è stata pari a quasi il 100% del reddito netto negli ultimi anni. Questo permette all’azienda di pagare un dividendo sano, con un rendimento attuale del 4,15%.
Se l’economia dei consumatori rimane forte, il settore industriale si riprenderà ad un certo punto. Con una crescita dell’occupazione ancora sostenuta, il settore manifatturiero dovrebbe tornare. Questo sarà un importante catalizzatore per il prezzo delle azioni.
Jon Markman, Strategic Advantage
La trasformazione digitale come tema di investimento viene spesso sbandierata. Ma sono poche le aziende che lo stanno davvero facendo. Ancora meno sono essenziali. Mastercard (MA) ha entrambi i numeri. L’elaboratore di pagamenti opera su scala globale. Ha partnership commerciali con le principali istituzioni finanziarie di tutto il mondo.
Notizia: stanno pensando in grande. Immaginate milioni di transazioni machine-to-machine. Per esempio, il computer nella vostra auto sarà in grado di effettuare pagamenti senza soluzione di continuità con le pompe di benzina e gli autolavaggi. E tutto condividerà una connessione nel cloud con le tue informazioni finanziarie personali e criptate. Sarà sempre acceso. Dopo un po’, vi chiederete come avete fatto a vivere senza.
L’idea è parte di un piano più grande per eliminare i pagamenti in contanti ovunque, e Mastercard ha un sacco di alleati in posti alti con forti incentivi per farlo. Le banche vincono perché una società senza contanti significa più conti. I governi vincono perché è più facile tracciare le tasse e colpire i commercianti in nero. Mastercard vince perché raccoglie una tassa, anche se piccola, per ogni transazione che elabora.
Nel frattempo, il business delle carte di credito e di debito è molto caldo, stimolato dall’eCommerce e dalla crescita dell’online banking. Le azioni sono scambiate a soli 35,1x di guadagni futuri. La capitalizzazione di mercato, a 303 miliardi di dollari, potrebbe facilmente raggiungere i 409 miliardi di dollari solo sulla base delle attività di credito e debito – per un potenziale guadagno del 30% nel 2020.
Kelley Wright, Investment Quality Trends
Omnicom Group (OMC) è una società globale di servizi pubblicitari e di marketing e una delle più grandi società di comunicazione aziendale del mondo.
OMC serve più di 5.000 clienti in oltre 100 paesi. Opera come tre reti di agenzie globali indipendenti: BBDO Worldwide Network, DDB Worldwide Network e TBWA Worldwide Network. Ogni rete di agenzie ha i propri clienti, e le reti competono tra loro negli stessi mercati.
Le aziende diOMC forniscono una vasta gamma di servizi, che raggruppa in quattro discipline: Pubblicità; CRM Consumer Experience; CRM Execution & Supporto; Relazioni pubbliche e Sanità. Le operazioni coprono le principali regioni del Nord America, Regno Unito, Europa, Medio Oriente, Africa, America Latina, Estremo Oriente e Australia.
Storicamente le azioni di OMC hanno offerto un buon valore quando il rendimento del dividendo è del 2,20%. Sulla base dell’attuale dividendo di 2,60 dollari, un rendimento da dividendo del 2,20% è realizzato a 118 dollari per azione. Negoziando recentemente intorno agli 82 dollari per azione, lo stock è ad uno sconto del 44% dalla sua area storicamente ripetitiva di alto rendimento.
Con i timori di recessione che svaniscono rapidamente, e il fatto che la società ha prodotto grandi numeri interni senza un ambiente forte per questo spazio, crediamo che le azioni OMC offrano un enorme potenziale di rialzo.
Gordon Pape, Internet Wealth Builder
Descartes Systems Group (DSGX) fornisce soluzioni software-as-a-service on-demand incentrate sul miglioramento della produttività, delle prestazioni e della sicurezza delle imprese ad alta intensità logistica.
La sua sede è in Ontario e ha uffici e partner in tutto il mondo. I clienti usano le sue soluzioni per instradare, programmare, tracciare e misurare le risorse di consegna; archiviare documenti doganali e di sicurezza per le importazioni e le esportazioni e completare numerosi altri processi logistici.
Queste informazioni sono particolarmente importanti per gli importatori e gli esportatori in questo periodo di tensioni commerciali globali e di cambiamento delle strutture tariffarie.
L’aumento della domanda per i servizi della società ha spinto il prezzo delle azioni di circa il 60% nel 2019, ma data l’incertezza dei mercati commerciali globali e la necessità di dati aggiornati al minuto, sto cercando un maggiore rialzo nel 2020.
Jim Powell, Global Changes & Relazione sulle opportunità
General Electric (GE) è un angelo caduto; l’azienda è inciampata malamente diversi anni fa quando si è allontanata dalle sue redditizie attività industriali per entrare in aree in cui aveva poca esperienza. La peggiore delle nuove operazioni è stata l’espansione di GE nei servizi finanziari.
Quando il boom si è trasformato in un busto a partire dal 2007, GE ha subito enormi perdite. La Grande Recessione ha ulteriormente martellato i guadagni di GE. Come succede di solito quando un’azienda passa da un grande successo a tempi molto più difficili, il consiglio di amministrazione fa pulizia e assume un nuovo management.
Nel caso di GE, Larry Culp è stato portato come nuovo CEO. Da allora, Culp sta facendo un lavoro eccezionale scaricando ciò che non stava funzionando e riportando l’azienda alle sue radici industriali redditizie.
La svolta di GE non avverrà rapidamente e probabilmente non senza intoppi. Tuttavia, sono convinto che gli investitori a lungo termine che prendono posizioni in GE al prezzo di oggi saranno molto felici di averlo fatto. Non sarà la prima volta che questa azienda di 126 anni inciampa male e poi si riprende.
Ingrid Hendershot, Hendershot Investments
General Dynamics (GD) è cresciuta sia internamente che attraverso acquisizioni dal 1952 per diventare un leader di mercato nel settore aerospaziale e della difesa. Nel 2018, il 65% delle entrate di General Dynamics proveniva dal governo degli Stati Uniti, l’11% da clienti non governativi statunitensi e il 24% da clienti commerciali.
Sotto l’abile guida di Phebe Novakovic, nominata CEO e presidente della società nel 2013, ogni unità aziendale è responsabile della sua strategia e delle prestazioni operative, mentre lo staff snello della sede centrale stabilisce la strategia generale dell’azienda ed è responsabile dell’assegnazione e dell’impiego del capitale.
L’attenzione sostenuta dell’azienda sui continui miglioramenti operativi ha generato un eccezionale ritorno medio del 26,4% sul patrimonio netto negli ultimi cinque anni.
Negli ultimi tre anni, l’azienda ha speso 5,3 miliardi di dollari in riacquisti di azioni, riducendo il suo numero di azioni di circa l’8%. Dal 2014, i dividendi sono aumentati dell’11% all’anno e l’azienda ha aumentato il suo dividendo del 10% nel 2019, segnando il 22° aumento annuale.
Con una crescita redditizia, rendimenti eccezionali sul patrimonio netto, un robusto flusso di cassa libero e un impiego disciplinato del capitale, General Dynamics è una società di alta qualità. Gli investitori che cercano solidi ritorni a lungo termine dovrebbero salutare la General. Noi valutiamo le azioni come buy.
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