Le obbligazioni di risparmio statunitensi sono entrate in scena poco prima della seconda guerra mondiale come un investimento sicuro e a lungo termine sostenuto dalla piena fiducia e credito del governo federale. Dalla seconda guerra mondiale, ci sono state diverse serie di obbligazioni di risparmio che offrono diversi tassi di interesse e termini di scadenza in linea con le condizioni economiche generali del tempo. Esse includono le serie E, EE e I.
Suggerimento
Le obbligazioni vendute al valore nominale guadagnano interessi fino alla loro scadenza, il che significa che incasserai un importo superiore al valore nominale stampato sull’obbligazione.
Obbligazioni serie E
Le obbligazioni di risparmio serie E furono vendute per la prima volta nel maggio 1941 e furono interrotte alla fine di giugno 1980. Secondo le tabelle di riscatto delle obbligazioni del Tesoro degli Stati Uniti, tutte le obbligazioni della serie E hanno raggiunto la scadenza finale e non guadagnano più interessi, ma valgono all’incirca da quattro a otto volte il loro valore nominale originale, a seconda della denominazione e dell’anno di emissione.
Per esempio, un’obbligazione della serie E da 1.000 dollari acquistata nel giugno 1980 ha raggiunto la scadenza finale nel giugno 2010 con un valore di riscatto di 4.470 dollari. Sono stati venduti solo in forma cartacea con valori nominali che vanno da 10 a 1.000 dollari. Gli acquirenti pagavano il 50% o il 75% del valore nominale a seconda dell’anno. Le obbligazioni E pagavano un interesse dal 3,9% al 6,7% a seconda di quando venivano emesse.
Obbligazioni EE cartacee
Le discontinue obbligazioni della serie E furono sostituite dalle attuali obbligazioni della serie EE nel luglio 1980. Le obbligazioni EE cartacee sono state emesse da luglio 1980 a dicembre 2011 in tagli da $50 a $10.000. Tutte le obbligazioni EE cartacee varranno più del loro valore nominale se sono tenute fino alla piena scadenza a 30 anni.
Queste obbligazioni sono state vendute per la metà del loro valore nominale, quindi avresti pagato 500 dollari per un’obbligazione di 1.000 dollari. Erano garantiti per valere il loro valore nominale dopo 20 anni e guadagnavano ulteriori interessi fino alla scadenza finale a 30 anni. Qualsiasi obbligazione EE comprata prima del 1983 era completamente matura dal 2012 e ha smesso di guadagnare interessi. Per esempio, un’obbligazione EE di 1.000 dollari acquistata nel luglio 1980 ha raggiunto la scadenza finale nel luglio 2010 e può essere riscattata per 3.348 dollari.
Le ultime obbligazioni EE cartacee raggiungeranno la scadenza finale nel 2041.
Obbligazioni EE elettroniche
Il valore nominale delle obbligazioni EE è diventato privo di significato quando il Tesoro ha smesso di emettere obbligazioni EE cartacee a denominazione fissa in favore delle obbligazioni elettroniche nel gennaio 2012. Si paga l’intero importo principale all’acquisto con le obbligazioni elettroniche EE per qualsiasi importo superiore a $ 25 con un limite di acquisto annuale di $ 10.000.
Il Tesoro garantisce che un’obbligazione elettronica EE varrà il doppio del suo prezzo di acquisto se viene tenuta per 20 anni e continuerà ad aggiungere interessi per altri 10 anni. Riavrai il tuo prezzo di acquisto più gli interessi accumulati alla data di scadenza finale di 30 anni. Tutte le obbligazioni elettroniche EE tenute fino alla scadenza finale varranno più del doppio di quanto le hai pagate.
Obbligazioni serie I
Le obbligazioni di risparmio serie I indicizzate all’inflazione sono state introdotte nel settembre 1998. Le prime emissioni raggiungeranno la scadenza finale nel 2018. Le obbligazioni I cartacee hanno tagli nominali da $50 a $10.000 e sono sempre state vendute al pieno valore nominale.
Le obbligazioni elettroniche Serie I sono sempre state vendute al pieno valore nominale in qualsiasi importo superiore a $25 con un limite di acquisto annuale di $10.000. L’interesse è regolato ogni sei mesi. Gli acquirenti riceveranno il loro capitale più gli interessi accumulati alla scadenza delle obbligazioni. Se un’obbligazione Serie I guadagna qualche interesse durante il suo periodo di scadenza di 30 anni, sarà rimborsabile per più del suo valore nominale o prezzo di acquisto.
Il Tesoro garantisce che il valore di rimborso di un’obbligazione Serie I non scenderà mai, anche se il paese subisce una deflazione catastrofica, perché il tasso di interesse sulle obbligazioni I non può scendere sotto lo zero.