Le obbligazioni sono un tipo di titolo di debito usato da enti governativi e società per raccogliere denaro. Ogni obbligazione ha un valore nominale, che a volte è chiamato valore nominale. Questo numero indica quanto varrà l’obbligazione alla scadenza, ed è anche usato per calcolare i pagamenti degli interessi dell’obbligazione. E’ uno dei numeri chiave che devi conoscere su un’obbligazione per capire il suo valore come investimento.
Se hai domande specifiche sull’investimento in obbligazioni, considera di consultare un consulente finanziario.
Qual è il valore nominale di un’obbligazione?
Il valore nominale di un’obbligazione si riferisce a quanto un’obbligazione varrà alla sua data di scadenza. In altre parole, è il valore che l’obbligazionista riceverà quando il suo investimento scadrà completamente (supponendo che l’emittente non richiami l’obbligazione o non vada in default). La maggior parte delle obbligazioni sono emesse in tagli da 1.000 dollari, quindi in genere il valore nominale di un’obbligazione sarà proprio questo: 1.000 dollari. Potreste anche vedere obbligazioni con valori nominali di $100, $5.000 e $10.000.
Il prezzo che pagate per un’obbligazione può essere diverso dal suo valore nominale, e cambierà nel corso della vita dell’obbligazione, a seconda di fattori come il tempo di scadenza dell’obbligazione e l’ambiente dei tassi di interesse. Ma il valore nominale non cambia. Se era di 1.000 dollari al momento dell’emissione, allora è esattamente quello che il detentore dell’obbligazione riceverà alla scadenza alla fine del suo termine.
Le basi delle obbligazioni
In termini semplici, un’obbligazione è un prestito tra un investitore e un emittente. Sono un comune titolo di investimento emesso da organizzazioni governative o imprese nel tentativo di guidare il capitale per un progetto o un’iniziativa imminente.
Le obbligazioni hanno un termine stabilito; di solito, il termine di un’obbligazione varia da uno a 30 anni. All’interno di questo lasso di tempo, ci sono obbligazioni a breve termine (1-3 anni), obbligazioni a medio termine (4-10 anni) e obbligazioni a lungo termine (10 anni o più). La fine di questo termine è conosciuta come la data di scadenza. A questo punto, l’intero valore nominale dell’obbligazione viene pagato agli investitori.
Tuttavia, il valore nominale non è l’unico rendimento che un obbligazionista riceverà. Riceverà anche il pagamento degli interessi, che sono ugualmente stabiliti all’inizio. Il tasso cedolare di un’obbligazione è il tasso al quale guadagna questi rendimenti, e i pagamenti sono basati sul valore nominale. Quindi, se un’obbligazione ha un valore nominale di 1.000 dollari con un tasso di cedola del 5%, questo ti lascerebbe 50 dollari di rendimento all’anno. Questo è in aggiunta all’emittente che ti ripaga il valore nominale dell’obbligazione alla sua data di scadenza.
Le obbligazioni sono generalmente considerate investimenti più sicuri degli investimenti azionari (azioni). Ma come per ogni investimento, niente è una scommessa sicura. Gli investitori in obbligazioni devono preoccuparsi del rischio di insolvenza – che il governo o la società emittente vada in bancarotta e non rispetti i suoi obblighi di prestito. Devono anche preoccuparsi del rischio di tasso d’interesse – che un cambiamento nei tassi d’interesse prevalenti abbasserà il valore della tua obbligazione. Controllate anche se il vostro documento obbligazionario include un linguaggio che indica se è “richiamabile” o meno. In questa situazione, i possessori di un’obbligazione richiamata riceveranno il rimborso prima del previsto, prima della data di scadenza.
Se preferisci evitare di investire in obbligazioni individuali, ci sono molti fondi comuni e fondi negoziati in borsa che si concentrano su investimenti a reddito fisso.
Valore nominale vs. valore di mercato
Il valore nominale di un’obbligazione differisce dal suo valore di mercato. Il valore nominale è la quantità di denaro promessa all’obbligazionista alla scadenza dell’obbligazione. Al contrario, il valore di mercato di un’obbligazione è quanto qualcuno pagherà per l’obbligazione sul libero mercato. Il valore nominale è predeterminato quando l’obbligazione viene venduta; il valore di mercato tiene conto di molteplici fattori esterni. Questi includono l’attuale ambiente dei tassi di interesse e il tempo fino alla scadenza (che a sua volta aiuta a determinare il valore di tutti i futuri pagamenti di interessi).
Il prezzo di mercato di un’obbligazione può anche essere influenzato dalla salute finanziaria del suo emittente. Pertanto, se la società emittente o l’ente governativo non sta andando bene finanziariamente, il prezzo dell’obbligazione potrebbe essere spinto verso il basso a causa del rischio di default.
Bottom Line
Il valore nominale di un’obbligazione è il punto di partenza per valutare se sia o meno un buon investimento per te. Combinato con altri fattori come il tasso della cedola e il tempo alla scadenza, un investitore può determinare quanto denaro genererà alla fine un’obbligazione e il suo valore rispetto ad altre obbligazioni sul mercato.
Oltre a conoscere il valore nominale della tua obbligazione, assicurati di essere ben informato sulle date delle cedole. Questi sono i giorni importanti in cui riceverete i pagamenti degli interessi. Mentre la frequenza può variare da obbligazione a obbligazione, di solito sono annuali o semestrali. Ci sono anche obbligazioni zero-coupon, il che significa che l’emittente non paga alcun interesse sul valore nominale dell’obbligazione.
Utilizzare un consulente finanziario per aiutarvi a investire
- Le obbligazioni giocheranno un ruolo importante nel vostro portafoglio man mano che vi avvicinate alla pensione, quindi è essenziale lavorare con un consulente finanziario che vi possa aiutare a navigare nel mondo degli investimenti a reddito fisso. Trovare il consulente giusto che si adatti alle tue esigenze non deve essere difficile. Lo strumento gratuito di SmartAsset ti mette in contatto con i consulenti finanziari della tua zona in 5 minuti. Se sei pronto per essere abbinato a consulenti locali che ti aiuteranno a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, inizia ora.
- Uno dei principali vantaggi di utilizzare un consulente finanziario è che può aiutarti a costruire un portafoglio diversificato. Questo è tipicamente fatto attraverso la creazione di un’asset allocation, che tiene conto della vostra tolleranza al rischio e dell’orizzonte temporale per allocare il vostro portafoglio in azioni, obbligazioni e altre classi di attività.
- Anche se investire è la ragione principale per cui volete un consulente finanziario, potrebbe valere la pena approfittare delle loro offerte di pianificazione finanziaria. Anche se non tutte le aziende hanno questi servizi, la maggior parte lo fa, e possono aiutarvi ad andare oltre la gestione degli investimenti per avere una visione più olistica della vostra situazione finanziaria.