Gestire i tuoi risparmi per la pensione può essere un atto di equilibrio. Preleva troppo e troppo in fretta, e finirai i soldi. Prelevare troppo poco, e potresti non ottenere il pieno beneficio dei tuoi risparmi. Seguire la regola del 4% è un buon modo per molti pensionati di gestire i prelievi per la pensione.
Immaginiamo più a fondo la regola del 4%, impariamo come funziona, come usarla per gestire i prelievi per la pensione ed esploriamo alcune avvertenze della regola.
Punti chiave
- Il primo anno, preleva il 4% dei tuoi risparmi.
- Ogni anno successivo, ritira il 4% iniziale, ma aggiustato per l’inflazione.
- I tuoi risparmi per la pensione dovrebbero durare 30 anni se investiti in un mix di azioni e obbligazioni 50-50.
Cos’è la regola del 4%?
Come suggerisce il nome, questa regola empirica afferma che prelevare ogni anno il 4% dei tuoi risparmi per la pensione (aggiustato per l’inflazione dopo il secondo anno) è il modo migliore per garantire che i tuoi fondi pensione non si esauriscano prima di 30 anni.
Da dove viene la regola del 4%?
La regola si basa su uno studio del 1994 di William Bengen, uno specialista della gestione degli investimenti, che ha esplorato i tassi di ritiro sostenibili per i portafogli di pensionamento. Nello studio, Bengen ha esaminato i tassi di prelievo per periodi di pensionamento di 30 anni dal 1926 al 1963. Il test ha determinato che il 4% è il tasso di prelievo iniziale più alto che permetterebbe al portafoglio di pensionamento di durare 30 anni, indipendentemente dalle condizioni di mercato.
Come funziona la regola del 4%?
Se si va in pensione con 1 milione di dollari in portafoglio, si dovrebbero ritirare 40.000 dollari nel primo anno, secondo la regola. Andando avanti, ritireresti 40.000 dollari più l’inflazione. Se l’inflazione nel secondo anno è del 3%, per esempio, ritireresti 41.200 dollari. I 1.200 dollari aggiuntivi compensano l’inflazione, assicurandoti di poter mantenere il tuo standard di vita.
Mantenere il tuo portafoglio investito durante il pensionamento ti permette di guadagnare un rendimento medio nel tempo. In teoria, i tuoi investimenti cresceranno, impedendoti di esaurire i tuoi fondi troppo rapidamente.
Se non sei sicuro di quanto puoi permetterti di prelevare ogni anno senza esaurire i fondi, la regola del 4% è un buon punto di partenza.
Grain of Salt
Anche se la regola del 4% può essere utile per la pianificazione del pensionamento, ha alcuni svantaggi e non funziona per ogni scenario di pensionamento.
Alcuni esperti criticano la regola come troppo rischiosa. La regola del 4% presuppone che il pensionato mantenga un portafoglio bilanciato del 50% di azioni comuni e del 50% di Treasurys a scadenza immediata. Tuttavia, Charles Schwab suggerisce di ridurre l’esposizione alle azioni durante il pensionamento a favore di un mix di contanti, obbligazioni e azioni.
Inoltre, la performance passata del mercato non è predittiva dei risultati futuri. La ricerca dietro la regola del 4% presuppone un rendimento azionario del 10,3%, un rendimento obbligazionario del 5,2% e un tasso di inflazione del 3%. Alcuni analisti si chiedono se possiamo aspettarci gli stessi rendimenti in futuro.
La regola del 4% presuppone anche che le spese del pensionato siano coerenti di anno in anno, aumentando solo con l’inflazione. In realtà, la spesa potrebbe variare da un anno all’altro.
La regola presuppone un orizzonte di 30 anni, che potrebbe non essere il migliore per tutti a seconda dell’età pensionabile iniziale e dell’aspettativa di vita. La Social Security Administration stima che l’aspettativa di vita media per qualcuno che compie 65 anni nel 2021 è di circa 20 anni, 10 anni sotto l’orizzonte temporale della regola del 4%.
Le persone che stanno considerando il pensionamento anticipato potrebbero dover ridurre il loro ritiro annuale al 3% per far durare i soldi.
In una situazione in cui ci sono bassi rendimenti e alta inflazione, seguire la regola del 4% significa ritiri più alti. Questo potrebbe esaurire i risparmi della pensione più velocemente.
I pensionati potrebbero dover infrangere la regola e prelevare meno denaro. Bengen suggerisce di farlo ogni volta che l’attuale importo del prelievo supera l’importo del primo prelievo di oltre il 25%.
Regola del 4% contro la regola dei 1.000 dollari al mese
La regola dei 1.000 dollari al mese è un’altra strategia per i prelievi sostenibili della pensione. La regola presuppone che si inizi con 240.000 dollari di risparmi per il pensionamento e si ritirino 12.000 dollari ogni anno per 20 anni, o 1.000 dollari al mese.
Per questa regola, avresti bisogno di un basso costo della vita o di un reddito aggiuntivo per integrare i tuoi 1.000 dollari di prelievo mensile. Non compensa l’inflazione o gli aumenti annuali del costo della vita, né considera i pensionamenti che durano più di 30 anni.
4% Rule of Thumb vs. 25x Rule of Thumb
La regola del moltiplicare per 25 non è una regola di prelievo per il pensionamento, ma è una specie di prerequisito della regola del 4%. La regola 25X dice che se risparmi 25 volte il tuo stipendio annuale desiderato per la pensione, puoi prelevare il 4% di quell’importo ogni anno e durerà 30 anni.