Le plusvalenze possono spingerti in uno scaglione fiscale più alto?
Come investitore, probabilmente sapete che i guadagni di capitale a lungo termine (guadagni su beni detenuti per più di un anno) sono tassati ad un tasso inferiore rispetto alle imposte sul reddito ordinario. Quello che forse non sapete è se la realizzazione di questi guadagni farà sì che i vostri salari o prelievi IRA siano tassati a un tasso più alto. Sia che la vostra azienda stia per andare in IPO, che abbiate accumulato azioni aziendali per molti anni e stiate andando in pensione, o che abbiate fortunatamente acquistato Amazon nel 1995 (invidiosi!), dovete affrontare l’impatto fiscale di una plusvalenza a lungo termine.
Comprendere queste due aree del codice fiscale può essere difficile, quindi per aiutare a chiarire le cose, abbiamo messo insieme un primer su come queste due parti del codice fiscale interagiscono. Inoltre, vi mostreremo alcuni esempi di opportunità di pianificazione fiscale di cui potreste beneficiare quando realizzate i vostri guadagni di capitale a lungo termine.
Grandi guadagni di capitale e imposta ordinaria sul reddito
Ci sono molte ragioni per prendere i guadagni di capitale. Forse state coordinando i prelievi per la pensione o vi trovate a cavallo tra due fasce d’imposta. O forse vuoi usare quei guadagni per un grande acquisto; dopo tutto, uno dei motivi per cui le tasse sono più basse sui guadagni di capitale a lungo termine è quello di incoraggiare gli investitori a spendere quei soldi ora invece che in futuro. Qualunque sia la vostra ragione, prima di prendere quei guadagni di capitale è importante capire come influisce sul vostro carico fiscale.
Prima le cattive notizie: Le plusvalenze faranno salire il vostro reddito lordo rettificato (AGI). Man mano che il vostro AGI aumenta, inizierete ad essere gradualmente esclusi dalle deduzioni dettagliate, da certi crediti d’imposta e perderete la vostra idoneità per i contributi Roth IRA o IRA deducibili.
E ora, la buona notizia: le plusvalenze a lungo termine sono tassate separatamente dal vostro reddito ordinario, e il vostro reddito ordinario è tassato PRIMA. In altre parole, i guadagni di capitale a lungo termine e i dividendi che sono tassati alle aliquote più basse NON spingeranno il vostro reddito ordinario in una fascia d’imposta più alta. La differenza principale è che i guadagni sono tassati diversamente a seconda che siano a breve o a lungo termine – i guadagni a breve termine sono inclusi nel vostro reddito ordinario e quindi sono tassati alle aliquote ordinarie. Tuttavia, i guadagni a lungo termine sono una storia diversa. Ricevono un’aliquota fiscale più bassa e preferenziale.
Lo dirò ancora una volta solo per mettervi a vostro agio: REALIZZARE GUADAGNI DI CAPITALE A LUNGO TERMINE NON FARÀ SÌ CHE IL VOSTRO REDDITO ORDINARIO SIA TASSATO AD UN’ALIQUOTA PIÙ ALTA! Questa è una buona notizia, ma non è tutto: se sapete come navigare nel codice fiscale, prendere guadagni di capitale a lungo termine può anche aprire una serie di opportunità di pianificazione fiscale.
Questo grafico di Michael Kitces delinea le aliquote fiscali storiche per il reddito ordinario, i guadagni di capitale e i dividendi qualificati, che dovrebbe darvi un’idea migliore di come il codice fiscale si è evoluto nel corso degli anni.
Gradi di capitale a lungo termine allo 0%
Il codice fiscale è pieno di stranezze. Queste peculiarità possono essere frustranti quando arriva la stagione delle tasse, ma possono anche lavorare a vostro vantaggio – se sapete come sfruttarle. Per esempio, una delle stranezze del codice fiscale è l’aliquota dello 0% sui guadagni di capitale a lungo termine. Proprio così: è possibile realizzare un guadagno di capitale a lungo termine e non pagare alcuna tassa su di esso.
A partire dal 2018 e fino (almeno) al 2025, la tassa sulle plusvalenze a lungo termine è dello 0% se il venditore si trova all’incirca nella fascia di reddito ordinario del 12% (coppie sposate con uno stipendio combinato di 78.750 dollari o single con un reddito di 39.375 dollari). E se parte di quel guadagno a lungo termine è realizzato nella fascia del 12% e attraversa la fascia del 22% (sopra i 78.750 dollari), tutto fino alla soglia del 22% è tassato allo 0% – solo l’importo sopra il 22% sarà tassato al tasso marginale più alto del 15%.
Ci sono un sacco di cifre in un paragrafo, quindi guardiamo un esempio. Se il vostro reddito ordinario è di 5.000 dollari sotto la fascia del 22% (cioè, avete 5.000 dollari di spazio in più nella fascia del 12%) e avete un guadagno di capitale a lungo termine di 10.000 dollari, pagate lo 0% di tasse sui primi 5.000 dollari del guadagno; i secondi 5.000 dollari (che vi mettono nella fascia del 22%) vengono tassati al 15%. E ricordate: il vostro reddito ordinario rimane nella fascia del 12%.
Conversioni Roth IRA
La relazione tra guadagni di capitale a lungo termine e reddito ordinario presenta anche una vasta gamma di opportunità a lungo termine per la pianificazione fiscale, comprese le conversioni Roth IRA. Ma prima di entrare nei dettagli di come potete usare questo rapporto a vostro vantaggio, dobbiamo prima capire cos’è una conversione Roth IRA e in quali casi può avere senso per voi.
Le conversioni Roth IRA sono uno strumento potente nella pianificazione fiscale a vita. In poche parole, le conversioni Roth IRA vi danno l’opportunità di pagare le tasse oggi sui vostri conti di pensionamento al lordo delle tasse, per evitare di pagare le tasse su quei dollari in qualsiasi momento nel futuro. Tuttavia, ci sono alcuni fattori importanti da prendere in considerazione per decidere se convertire i dollari dell’IRA in un Roth IRA. Considerate quanto segue:
- In futuro la vostra aliquota fiscale sarà più alta di quella attuale?
- Il vostro Roth IRA avrà abbastanza tempo per crescere per compensare il costo fiscale iniziale che viene con la conversione di un IRA tradizionale?
- Le vostre distribuzioni minime richieste dal vostro IRA/401k saranno più di quanto avete bisogno per soddisfare le vostre spese di vita?
Quando si pensa di convertire in un Roth, è molto chiaro quali sono i vantaggi. Ha un potenziale di crescita esentasse e i tuoi prelievi durante il pensionamento sono esentasse. Tuttavia, se una conversione Roth ridurrà effettivamente il vostro carico fiscale nel corso della vita dipende dalle vostre risposte alle domande di cui sopra. In primo luogo, convertire in Roth di solito ha senso solo se: 1) La tua aliquota fiscale sarà più alta in futuro di quanto lo sia oggi, e/o 2) Il tuo Roth avrà abbastanza tempo sul mercato per crescere esentasse, in modo da compensare l’impatto tassabile della conversione stessa. Convertendo in Roth, state pagando le tasse oggi per risparmiare sulle tasse in futuro, ma se l’impatto fiscale per la conversione vi lascia con meno soldi da usare in pensione, non è una saggia linea d’azione. Quindi, per prima cosa, è necessario determinare se una conversione ha senso per voi.
L’altra considerazione importante è se le tue distribuzioni minime richieste (RMD) nei tuoi 70 anni sarebbero più redditi di quelli necessari per finanziare il tuo stile di vita in pensione. Se ti aspetti che il tuo RMD sia di $100.000, ma hai bisogno solo di $50.000 per soddisfare le tue spese di vita, potrebbe avere senso fare una conversione Roth nei tuoi 60 anni – post-pensionamento ma pre-RMD. La conversione ridurrà effettivamente il vostro RMD e permetterà ai dollari in eccesso di crescere senza tasse nel Roth IRA.
Ora che avete un po’ più di chiarezza sul fatto che una conversione Roth IRA potrebbe essere giusta per voi, passiamo alla relazione tra guadagni di capitale a lungo termine e conversioni Roth.
Grandi guadagni di capitale a lungo termine e conversioni Roth nel pensionamento
Diciamo che siete sposati, siete appena andati in pensione e non avete più redditi da lavoro. Pertanto, volete convertire i dollari dell’IRA in Roth per riempire gli scaglioni d’imposta più bassi. Ma per farlo, avrete bisogno di realizzare guadagni di capitale per soddisfare le vostre spese di vita. Diciamo che avete bisogno di 200.000 dollari per soddisfare le vostre spese di vita, e per raggiungere tale importo dovete realizzare 150.000 dollari di plusvalenze a lungo termine.
Se le aliquote fiscali non si applicassero prima al reddito ordinario, l’importo della conversione Roth si sovrapporrebbe ai 150.000 dollari di guadagno in conto capitale a lungo termine. Ma ricordate: in questo scenario, non avete più reddito ordinario, e poiché le aliquote fiscali si applicano prima al reddito ordinario, potete convertire fino a $100.000 del vostro IRA in Roth nelle fasce del 10% e 12% (dopo le detrazioni)!
In questo caso, rinuncereste all’aliquota dello 0% sui primi 78.750 dollari di guadagni di capitale a lungo termine, dato che state accatastando i guadagni sopra una conversione Roth. Tuttavia si rinuncia al tasso dello 0% per pagare solo il 10% e il 12% di tasse sulla conversione Roth, che può crescere senza tasse per il resto della vita. Non male come scambio!
Altre opportunità di pianificazione fiscale quando si coordinano correttamente i guadagni di capitale e il reddito ordinario
Comprendere la relazione tra i guadagni di capitale e le imposte sul reddito ordinario – e l’ordine in cui sono tassati – può aprire una vasta gamma di opportunità di pianificazione fiscale. Queste opportunità possono essere disponibili nei seguenti scenari:
- Sei temporaneamente disoccupato
- Lavori nelle vendite e il tuo stipendio varia di anno in anno
- Hai tra i 55 e i 70 anni, e state cercando di passare alla pensione o siete già in pensione
- Vendete un investimento immobiliare in perdita
Se vendete azioni o fondi comuni apprezzati per soddisfare le vostre spese di sostentamento in un anno a bassa tassazione (qualunque sia la ragione), avrete sempre l’opportunità di convertire alcuni dei vostri conti di pensionamento pre-tasse nelle fasce di reddito ordinario più basse.
Ripresa:
Forse avete ancora qualche domanda su come i guadagni di capitale sono tassati rispetto al reddito ordinario. Forse state considerando una conversione Roth ma avete bisogno di parlarne per essere sicuri che sia giusta per voi (e anche se lo fosse, ci sono molti altri fattori da considerare per scegliere l’importo di conversione ottimale). Se siete interessati al nostro servizio di gestione patrimoniale e avete più di $500.000 di attività investibili (esclusi i beni immobili), cliccate il pulsante qui sotto per programmare una telefonata introduttiva e scoprire se la nostra esperienza e i nostri servizi corrispondono alle vostre esigenze.
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