Wall Street Bull Sculpture
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Procurar uma lista de stocks para adicionar à sua carteira? Todos os anos, o MoneyShow pede aos principais consultores financeiros do país as suas melhores ideias de acções para o ano. Aqui estão 10 ideias que foram seleccionadas para o nosso Top Picks 2020 Report.
Tyler Laundon, Cabot Small-Cap Confidential
P>Portugal 3% da população viva sofre de algum tipo de doença vascular periférica (DVP). Quando a prevenção, o tratamento e as mudanças de estilo de vida não são suficientes, a cirurgia pode ser necessária.
Quando assim é, mais de 50% dos cirurgiões recorrem a soluções da LeMaitre Vascular (LMAT), uma empresa de dispositivos médicos sediada em Massachusetts com um limite de mercado de $710 milhões.
LeMaitre oferece dispositivos implantáveis e descartáveis para 15 mercados com um valor total de quase $900 milhões. A empresa detém uma posição #1 ou #2 de quota de mercado em cada um deles.
Aceder ao Top Picks Report de mais de 100 páginas da MoneyShow com as mais respeitadas e conhecidas ideias de investimento preferidas do país para 2020.
Com uma estratégia de crescimento sistemático e medido, a gestão vê potencial para continuar a expandir-se no mercado de 5 mil milhões de dólares para soluções vasculares periféricas.
Introduz novos produtos através de R&D e através de aquisições.
LeMaitre desenvolveu 21 produtos internamente até à data, tendo 13 chegado ao mercado (seis falharam) e dois ainda em desenvolvimento. LeMaitre também completou 23 aquisições ao longo de 22 anos. LeMaitre também paga um pequeno dividendo trimestral de $0,085, o que corresponde a um rendimento de pouco menos de 1,0%.
Harry Domash, Dividend Detective
Pitney Bowes (PBI) – cujo preço das acções caiu 56% no ano passado – parece ter sido deixado a morrer pela maioria dos jogadores. Talvez isso seja compreensível; os contadores de correio já não são um negócio em crescimento, para dizer o mínimo.
Em 2016 Pitney embarcou num programa de reviravolta, introduzindo novos produtos que são relevantes para o mercado actual. Por exemplo, a aplicação SendPro da Pitney permite aos expedidores de encomendas comparar as taxas e horários de envio UPS, FedEx e USPS, e depois programar os envios com o expedidor mais apropriado.
Analistas não esperam muito da Pitney Bowes. E expectativas tão baixas traduzem-se em baixo risco. É pouco provável que a Pitney falhe as previsões dos analistas e uma batida significativa poderia fazer subir o preço das suas acções. Também está a pagar um rendimento de dividendos de 5,0%.
A minha melhor escolha para investidores de rendimento é a Pitney Bowes 8,70% Series B Notes (PBI-B), que são um tipo de acções preferenciais. A etiqueta “nota” significa que a Pitney Bowes permanece no gancho para quaisquer dividendos perdidos.
Embora as transaccione como acções, as acções preferenciais são mais parecidas com obrigações do que com acções ordinárias. Os investidores normalmente compram-nas para os dividendos estáveis, normalmente 4% a 8% de rendimento, e não para valorização do capital. No entanto, as acções preferenciais que recomendo são uma excepção.
Como é o caso para a maioria das preferenciais, PBI Série B foram emitidas a $25 por acção, e criadas para pagar dividendos trimestrais totalizando $1,675 por ano, o que equivale a um rendimento de dividendos de 8,7%. Além disso, se as centenas preferidas voltassem a negociar até ao seu preço de emissão de $25, desfrutariam de 36% de valorização do capital.
Faris Sleem, The Bowser Report
Altigen Communications (ATGN) especializada na concepção, entrega e suporte de sistemas telefónicos e soluções de call center de Voz sobre Protocolo Internet (VoIP). A empresa é um fornecedor de software independente Microsoft Independent Software Vendor (ISV) e Cloud Solutions baseado no Vale do Silício.
Nos últimos anos, Altigen tem vindo a gerar consistentemente resultados de topo e de base crescentes. O modelo de negócio de receitas recorrentes da empresa promove a criação de valor com um risco mínimo…
A gestão tem fornecido uma forte orientação para o ano seguinte, com base no alargamento do acordo de serviços da empresa com o seu maior parceiro estratégico e na aquisição da base de clientes da WorkSpace Communications, o que contribuirá para o crescimento no espaço UC da Microsoft.
A redução do risco é o balanço sólido da Altigen. A empresa opera com um rácio actual de 2,7 e sem dívidas a longo prazo. Enquanto o segmento de serviços em nuvem da Altigen Communication mantiver o crescimento e a empresa continuar a fazer aquisições sinergéticas alavancando os seus 4 milhões de dólares em dinheiro e uma forte posição de endividamento, tem um futuro brilhante pela frente.
Jason Williams, Wealth Daily
A minha melhor escolha especulativa para 2020 é a marca de mais rápido crescimento numa indústria relativamente nova que tem varrido a nação – Alkaline Water Company (WTER). O negócio da água engarrafada cresceu de literalmente nada para uma enorme indústria de 19 mil milhões de dólares por ano.
A água alcalina tem um pH acima de 7. É um dos últimos desenvolvimentos para mudar a face da água engarrafada. E está projectado crescer para uma indústria própria de 18,24 mil milhões de dólares até 2025.
Proponentes reivindicam muitos benefícios para a saúde; os opositores afirmam que há pouca investigação para apoiar essas reivindicações. Mas, para ser perfeitamente honesto, não estou realmente preocupado de modo algum – desde que não esteja a fazer adoecer ninguém e eu possa ter lucro.
A empresa tem crescido as vendas em dois dígitos todos os anos em existência. E mal gastou um cêntimo em marketing. Mas não foi o passado que me entusiasmou tanto com esta empresa. A Alkaline Water Company vai fundir-se com a concorrente AQUAhydrate – uma marca fundada por Sean “Diddy” Combs e Mark Wahlberg.
Se a Alkaline Water Company negociasse com uma avaliação relativa aos seus pares, custaria entre duas a três vezes mais por acção. Uma oferta de compra de um dos maiores grupos provavelmente daria à empresa pelo menos cinco vezes mais valor de venda. Isso resulta num limite de mercado de 325 milhões de dólares ou mais de 6 dólares por acção.
Hilary Kramer, IPO Edge
Pode nunca ter ouvido falar do MSC Industrial Direct (MSM), mas não é o novo miúdo do bloco. Na verdade, está em actividade há 75 anos e tem uma capitalização de mercado de 4 mil milhões de dólares. A empresa é um dos principais distribuidores norte-americanos de produtos e serviços de metalurgia e manutenção, reparação e operações (MRO).
Metalworking é o processo de trabalhar com metais para criar peças individuais, montagens ou estruturas de grande escala e é utilizado numa vasta gama de mercados finais industriais. A empresa também oferece aproximadamente 1,7 milhões de unidades de stock (SKUs) activas e comercializáveis através dos seus canais de comércio electrónico e canais de marketing tradicionais, tais como catálogos e centros de atendimento telefónico.
Dependente da dimensão e das necessidades do cliente, a MSC utiliza processos modernos tais como grandes dados e análises para ajudar os seus clientes a adquirir conhecimentos sobre as suas práticas e a retirar grande parte dos custos das suas operações da cadeia de fornecimento.
Credito que o stock é um valor excepcional a 14,5X a estimativa EPS de $5,00 para o ano fiscal de Agosto de 2020. Outra grande característica defensiva da empresa é a sua forte geração de fluxo de caixa livre, que igualou quase 100% do rendimento líquido nos últimos anos. Isto permite à empresa pagar um dividendo saudável, com um rendimento actual de 4,15%.
Se a economia de consumo se mantiver forte, o sector industrial recuperará em algum momento. Com o crescimento do emprego ainda a crescer, a indústria transformadora deverá voltar. Isto será um grande catalisador para o preço das acções.
Jon Markman, Vantagem Estratégica
Transformação digital como um tema de investimento é muito discutido. Mas poucas empresas estão realmente a conseguir fazê-lo. Ainda menos são essenciais. O Mastercard (MA) assinala as duas caixas. O processador de pagamento funciona à escala global. Tem parcerias comerciais com instituições financeiras líderes em todo o mundo.
Newsflash: Eles estão a pensar em grande. Imagine milhões de transacções máquina-a-máquina. Por exemplo, o computador no seu carro será capaz de efectuar pagamentos sem problemas com bombas de gasolina e lavagens de automóveis. E tudo partilhará uma ligação na nuvem com a sua informação financeira pessoal e encriptada. Estará sempre ligado. Passado algum tempo, perguntar-se-á como terá vivido sem ele.
A ideia faz parte de um plano maior para eliminar pagamentos em dinheiro em todo o lado, e a Mastercard tem muitos aliados em lugares altos com fortes incentivos para o fazer. Os bancos ganham porque uma sociedade sem dinheiro significa mais contas. Os governos ganham porque é mais fácil seguir os impostos e desviar os mercadores negros. O Mastercard ganha porque cobra uma taxa, embora pequena, por cada transacção que processa.
Meanwhile, the credit and debit card business is smoking hot, spurred by eCommerce and online banking growth. As acções transaccionam a apenas 35,1x ganhos a prazo. A capitalização do mercado, a 303 mil milhões de dólares, poderia facilmente atingir 409 mil milhões de dólares apenas com base nos negócios de crédito e débito – para um ganho potencial de 30% em 2020.
Kelley Wright, Investment Quality Trends
Omnicom Group (OMC) é uma empresa global de serviços de publicidade e marketing, e uma das maiores empresas de comunicação empresarial do mundo.
OMC serve mais de 5.000 clientes em mais de 100 países. Opera como três redes de agências globais independentes: a BBDO Worldwide Network, a DDB Worldwide Network, e a TBWA Worldwide Network. Cada rede de agências tem os seus próprios clientes, e as redes competem umas com as outras nos mesmos mercados.
As empresas daOMC fornecem uma vasta gama de serviços, que agrupa em quatro disciplinas: Publicidade; CRM Consumer Experience; CRM Execution & Support; Public Relations and Healthcare. As operações cobrem as principais regiões da América do Norte, Reino Unido, Europa, Médio Oriente, África, América Latina, Extremo Oriente, e Austrália.
As acções da OMC têm oferecido um bom valor quando o rendimento dos dividendos é de 2,20%. Com base no dividendo actual de $2,60, um rendimento de dividendos de 2,20% é realizado a $118 por acção. Negociando recentemente cerca de $82 por acção, a acção está a um desconto de 44% da sua área historicamente repetitiva de alto rendimento.
Com os receios de recessão a desaparecerem rapidamente, e o facto de a empresa ter produzido grandes números internos sem um ambiente forte para este espaço, acreditamos que as acções da OMC oferecem um enorme potencial de valorização.
Gordon Pape, Internet Wealth Builder
Descartes Systems Group (DSGX) fornece soluções on-demand, software como serviço, centradas na melhoria da produtividade, desempenho e segurança de empresas de logística intensiva.
A sede da empresa está em Ontário e a mesma tem escritórios e parceiros em todo o mundo. Os clientes utilizam as suas soluções para encaminhar, programar, seguir e medir os recursos de entrega; arquivar documentos aduaneiros e de segurança para importações e exportações; e completar inúmeros outros processos logísticos.
Esta informação é especialmente importante para importadores e exportadores durante este tempo de tensões comerciais globais e de alteração das estruturas pautais.
A crescente procura dos serviços da empresa fez aumentar o preço das acções em cerca de 60% em 2019, mas dada a incerteza nos mercados de comércio global e a necessidade de dados actualizados, procuro obter mais vantagem em 2020.
Jim Powell, Global Changes & Opportunities Report
General Electric (GE) é um anjo caído; a empresa tropeçou mal há vários anos quando se desviou dos seus negócios industriais lucrativos para áreas onde tinha pouca experiência. O pior desempenho das novas operações foi a expansão da GE para os serviços financeiros.
Quando o boom se transformou num busto a partir de 2007, a GE sofreu enormes perdas. A Grande Recessão martelou ainda mais os ganhos da GE. Como geralmente acontece quando uma empresa passa de grandes sucessos para tempos muito mais difíceis, o conselho de administração limpa a casa e contrata nova gerência.
No caso da GE, Larry Culp foi trazido como o novo CEO. Desde então, o Sr. Culp tem feito um excelente trabalho despejando o que não estava a funcionar, e devolvendo a empresa às suas raízes industriais lucrativas.
A reviravolta da GE não irá acontecer rapidamente e provavelmente não será fácil. No entanto, sinto fortemente que os investidores a longo prazo que tomam posições na GE ao preço de hoje ficarão muito contentes por o terem feito. Não será a primeira vez que esta empresa de 126 anos de idade tropeçou mal e depois recuperou.
Ingrid Hendershot, Hendershot Investments
General Dynamics (GD) tem crescido tanto internamente como através de aquisições desde 1952 para se tornar líder de mercado na indústria aeroespacial e de defesa. Em 2018, 65% das receitas da General Dynamics provinham do governo dos EUA, 11% de clientes não governamentais dos EUA e 24% de clientes comerciais.
Sob a liderança capaz da Phebe Novakovic, nomeada como CEO e presidente da empresa em 2013, cada unidade de negócios é responsável pela sua estratégia e desempenho operacional, enquanto que o pessoal “lean” da sede da empresa define a estratégia global da empresa e é responsável pela afectação e distribuição do capital.
O enfoque sustentado da empresa em melhorias operacionais contínuas gerou um rendimento médio excepcional de 26,4% do capital social durante os últimos cinco anos.
Durante os últimos três anos, a empresa gastou 5,3 mil milhões de dólares em recompras de acções, reduzindo a sua contagem de acções em cerca de 8%. Desde 2014, os dividendos têm-se agravado a 11% ao ano, com a empresa a aumentar os seus dividendos em 10% em 2019, marcando o 22º aumento anual.
Com crescimento rentável, rendimentos excepcionais do capital próprio, fluxo de caixa livre robusto e distribuição disciplinada de capital, a General Dynamics é uma empresa de alta qualidade. Os investidores que procuram retornos sólidos a longo prazo devem saudar a General Dynamics. Classificamos as acções como uma compra.
Acesso ao Top Picks Report de mais de 100 páginas da MoneyShow com as ideias de investimento preferidas dos mais respeitados e conhecidos conselheiros de newsletter do país para 2020.