5 Top Robotics Stocks to Buy Now

Se já analisou como investir em acções robóticas e analisou uma lista das maiores acções robóticas, é agora altura de analisar cinco acções que dão aos investidores a melhor forma de jogar o tema da crescente adopção da automação robótica. Vamos dar uma vista de olhos a cinco das maiores empresas que jogam no campo da robótica e porque é que as suas acções são atractivas para os investidores.

Deere pelas suas ofertas de agricultura de precisão

Deere (NYSE:DE), um fabricante de equipamento de máquinas agrícolas e de construção, pode não ser o primeiro nome que me vem à mente quando olho para os stocks de automação robótica; contudo, a Internet das Coisas (IoT) e o uso crescente da automação serão os principais motores do crescimento da Deere no futuro.

O negócio principal da empresa é a maquinaria agrícola. Para ser claro, um stock que opera no sector agrícola será sempre susceptível aos caprichos da indústria. Afinal de contas, a procura de maquinaria agrícola é impulsionada pelos rendimentos dos agricultores e pelos preços das culturas. A procura é também impulsionada por um ambiente comercial global saudável, e os investidores viram em 2018-2019 que o conflito comercial através de tarifas sobre as culturas pode ter um impacto na procura final.

Que, segundo isto, a Deere é um líder claro no mercado da agricultura de precisão. As soluções da empresa, que incluem sensores IoT, computadores de bordo e soluções telemáticas, permitem aos agricultores orientar e orientar melhor o equipamento agrícola. Através da sua tecnologia de orientação automatizada, os agricultores podem recolher e analisar dados para melhorar o desempenho enquanto gerem e guiam remotamente o equipamento agrícola. Os agricultores podem mesmo controlar a plantação e a sementeira.

As taxas de utilização da tecnologia têm sido impressionantes. A direcção observou nos seus ganhos de 2018 que “as recentes introduções de hardware de precisão demonstraram um valor económico significativo para as operações agrícolas e, em alguns casos, já atingindo taxas de absorção superiores a 50%”. Isto significa que mais de metade dos clientes capazes de aceitar as soluções de tecnologia de precisão estão a fazê-lo. Consequentemente, a Deere tem uma oportunidade de expandir as vendas e possivelmente também as margens.

Outra razão pela qual a Deere merece um olhar de investidores robóticos é precisamente porque o seu crescimento global de vendas depende de coisas como os preços das culturas e os rendimentos dos agricultores. Uma questão com a construção de uma carteira de stocks de robótica é que muitos dos nomes convencionais, como ABB (NYSE:ABB), Siemens (OTC:SIEGY), Rockwell Automation (NYSE:ROK), e Cognex (NASDAQ:CGNX), tendem a ter uma exposição significativa aos mesmos mercados finais – automóvel e electrónico/eléctrico são os dois grandes nomes da robótica. Consequentemente, as suas performances de stock podem ser altamente correlacionadas. A Deere proporcionará à sua carteira algum equilíbrio, e há poucas dúvidas de que as suas soluções automatizadas de IoT são o futuro da agricultura.

p>p>Robots precisam de ser capazes de “ver” e de ser vistos também. Fonte da imagem: Getty Images.

Cognex pelo seu potencial de crescimento explosivo

Cognex oferece soluções que ajudam a monitorizar e controlar processos robotizados e automatizados. As suas soluções de visão 2D e 3D ajudam a inspeccionar, orientar e identificar numa série de indústrias. A empresa está também a expandir-se para novos mercados em crescimento, tais como a logística (em grande parte automatização de armazéns em centros de preenchimento electrónico) e o manuseamento de bagagem aeroportuária.

P>Dito isto, os principais mercados finais da empresa são ainda as indústrias automóvel e de electrónica de consumo, ambas as quais são pioneiras na adopção da automatização e da robótica. Para referência, a Apple é o maior cliente da Cognex – representando 20% das receitas em 2017 e 15% em 2018 – e o sector automóvel tende a ser responsável por cerca de um quarto das receitas da Cognex. Se ambas as indústrias se recusarem em conjunto, o crescimento das vendas da empresa irá vacilar. Foi exactamente isso que aconteceu em 2018-2019: A queda da produção global de veículos ligeiros e o declínio das vendas de smartphones – a visão mecânica da empresa é utilizada para guiar e monitorizar a ligação dos ecrãs dos smartphones – atingiu duramente a empresa, e o crescimento das vendas tornou-se negativo.

Está claro que investir na Cognex é também ter uma visão sobre as indústrias automóvel e de electrónica de consumo – pelo menos será assim a curto prazo. Isso é algo a considerar se estiver a construir uma carteira de acções de robótica incluindo nomes como Siemens, ABB, Rockwell, e Yaskawa do Japão (OTC:YASKY). Todas estas empresas têm uma exposição significativa às mesmas indústrias. De facto, durante os 18 meses desde Janeiro de 2018, todas estas acções perderam dinheiro para os investidores, variando entre 25% para a ABB e 14% para a Siemens.

CGNX data by YCharts.

O que faz da Cognex um melhor investimento a longo prazo do que o resto? Em resumo, a Cognex tem perspectivas de crescimento mais explosivas. Tudo o que será necessário são alguns grandes negócios de electrónica de consumo – como os negócios com a Apple – e a receita e o preço das acções da Cognex irão aumentar.

Mean entretanto, a gerência acredita que pode aumentar a sua receita de automação de fábrica a uma taxa anual de 20% ao longo do tempo e a sua receita baseada na logística a uma taxa anual de 50% num futuro previsível. Entretanto, a crescente penetração da robótica em alimentos e bebidas, ciências da vida e produtos farmacêuticos proporcionará oportunidades de crescimento ao longo do tempo.

Como líder de mercado no seu nicho, a Cognex está bem colocada para beneficiar.

KION Group for its robotics automation and e-commerce exposure

KION Group (OTC:KIGR.Y), o fabricante alemão de empilhadores e empresa de automatização de armazéns, poderá não estar no topo da maioria das listas de investidores norte-americanos de acções de robótica a comprar, mas considere os seguintes corolários de duas empresas relacionadas. Em primeiro lugar, já vimos como a Cognex está a aumentar as suas receitas baseadas na logística (em grande parte centros de preenchimento electrónico) a uma taxa anual de 50%. Segundo, se falar com o CEO da Honeywell International (NYSE:HON), Darius Adamczyk, ele acredita que a aquisição da empresa de manuseamento de materiais Intelligrated “será provavelmente a melhor aquisição que já fizemos”, com a empresa a reportar um crescimento de encomendas de dois dígitos desde que foi comprada.

No entanto, Intelligrated é apenas uma pequena parte dos ganhos da Honeywell, e a logística representa actualmente apenas cerca de 10% das vendas da Cognex. Assim, se quiser uma empresa com maior exposição à automatização de armazéns, então o KION da Alemanha pode caber na factura.

Existem poucas dúvidas de que os gastos em automatização robótica no ambiente de armazém estão a ser impulsionados pelo crescimento do comércio electrónico e pela necessidade de criar centros de distribuição para o facilitar. De facto, líderes do comércio electrónico como a Amazon (NASDAQ:AMZN) continuam a fazer investimentos de grande visibilidade na automatização de armazéns.

Mas é o seguinte. A KION comprou a Dematic na mesma altura em que a Honeywell comprou a Intelligrated, e a Dematic é de facto a líder de mercado em sistemas de automação. De facto, o segmento de soluções de cadeia de fornecimento da empresa (do qual a Dematic faz agora parte) gera cerca de dois terços das suas receitas provenientes dos EUA, e quase 50% das receitas do segmento provêm do mercado final do comércio electrónico.

A direcção da KION acredita que o seu mercado final de soluções de cadeia de fornecimento pode crescer a uma taxa elevada de dígitos únicos a médio prazo. O crescimento das encomendas pode saltar muito na Dematic (e de forma semelhante com o Intelligrated), mas a tendência geral é para um crescimento firme. Por exemplo, as encomendas no segundo trimestre de 2018 foram de 874 milhões de euros, representando quase uma duplicação em relação ao mesmo período em 2017, mas depois diminuíram ano após ano para 506 milhões de euros no segundo trimestre de 2019. Mas a tendência global ainda mostra um crescimento de 12% a partir do segundo trimestre de 2017.

O outro segmento, muito maior, é o dos camiões industriais e serviços, que inclui camiões de armazém eléctricos (58% das receitas do segmento), empilhadores eléctricos (26%), e empilhadores de combustão interna (16%). A empresa afirma ser o nº 1 na Europa e o nº 2 mundial – embora apenas 19% das receitas do segmento sejam provenientes de fora da Europa. Dado que o mercado de camiões industriais cresceu historicamente a 1,5 vezes a taxa de crescimento da economia global (medida em termos de crescimento global do produto interno bruto), é razoável esperar um crescimento sólido no futuro, especialmente porque o crescimento do comércio electrónico irá impulsionar os gastos de capital em armazenagem.

Além disso, o stock dificilmente é caro. Por exemplo, o stock foi negociado a um preço (cotação na Alemanha) de cerca de 48 euros em 2019 (dando um limite de mercado de cerca de 5,6 mil milhões de euros). Com base em previsões consensuais de analistas, a empresa está preparada para negociar com base numa relação preço/quantidade e preço/fluxo de caixa de menos de 10 nos próximos anos. Isto parece ser um bom valor para uma empresa com perspectivas a longo prazo tão atractivas.

Data source: Vara Research.

Zebra Technologies para as suas perspectivas de crescimento secular

Se a Cognex é a opção de crescimento de acções e KION é o jogo de valores, então Zebra Technologies é a opção de crescimento a um preço razoável, ou GARP, ou GARP. Os computadores móveis, scanners e impressoras de códigos de barras da Zebra são uma parte essencial para fazer funcionar a automação industrial e a robótica no armazém.

De facto, a crescente penetração das TI e da automação inteligente habilitada para a Web no mundo do retalho, da logística e da manufactura significa que há ainda mais necessidade de capturar e analisar dados. É aí que entram os produtos da Zebra. Por exemplo, os seus computadores móveis e RFID capturam dados em tempo real e permitem às empresas ver como o activo – neste caso, a automação robótica – está a funcionar para melhorar a sua produtividade. Os produtos da Zebra ajudam mesmo a melhorar a produtividade dos jogadores da NFL, graças às suas etiquetas RFID ligadas ao equipamento do jogador que regista dados em tempo real.

A gestão espera que a empresa cresça as vendas orgânicas a uma taxa anual de 4% a 5% ao longo do tempo, mas como se pode ver no gráfico abaixo, a empresa teve um crescimento médio significativo de 6,2% no período 2015-2019.

Fonte de dados: Apresentações da Zebra Technologies. O valor estimado para 2019 representa o ponto médio da orientação da gestão.

Mais ainda, a recuperação do crescimento foi alavancada para uma excelente geração de fluxo de caixa livre graças ao negócio relativamente leve de activos da empresa (o que significa requisitos de despesas de capital relativamente baixos).

p>

ZBRA Free Cash Flow (TTM) dados por YCharts.

Desde que a tendência para empresas ligadas e automatização de robótica inteligente esteja em vigor, a Zebra deve beneficiar da oportunidade de ajudar as empresas a maximizar o potencial dos seus activos.

Não esquecer as empresas de software industrial

Até agora, estas empresas têm-se concentrado em utilizar a automatização para melhorar as ofertas dos clientes (Deere), adicionar tecnologia suplementar à automatização (Cognex), ou jogar com o crescimento da automatização inteligente e da Internet Industrial das Coisas (KION e Zebra Technologies). Mas e quanto ao papel crítico que as empresas de software industrial estão dispostas a desempenhar na chamada quarta revolução industrial?

p>Simplesmente colocada, a primeira revolução industrial envolveu a utilização de energia movida a vapor e fóssil (caminhos-de-ferro, etc.); a segunda introduziu a electrificação; e a terceira, que começou nos anos 70, envolveu a utilização crescente de computadores e automação. No entanto, a quarta revolução poderá vir a revelar-se a de crescimento mais rápido até agora. Em resumo, a indústria 4.0 tem tudo a ver com a utilização de dispositivos habilitados para a web para criar processos automatizados inteligentes. Assim, o software industrial que gere o ciclo de vida do activo físico (gestão do ciclo de vida do produto, ou PLM) e/ou o funcionamento contínuo do activo (sistemas de execução de fabrico, ou MES) a nível local vai ser crítico para o processo.

Por exemplo, considere a modelação digital de uma central eléctrica ou de uma fábrica quando a sua concepção (PLM) estiver em curso. Se o processo puder ajudar o operador a começar a compreender e a modelar o funcionamento da fábrica antes de a fábrica ser entregue pelo empreiteiro de engenharia, pode fazer com que a fábrica/fábrica funcione a plena capacidade mais cedo do que de outra forma — poupando entretanto milhões de dólares ao operador.

Meanwhile, o software MES a trabalhar a nível de fábrica pode melhorar significativamente a produtividade de um activo físico. Por exemplo, os sensores podem monitorizar e acumular dados sobre o funcionamento do equipamento de energia, a fim de prever quando uma turbina precisa de ser reparada – ajudando a reduzir interrupções dispendiosas e a melhorar a eficiência da turbina. Para os interessados, a Aspen Technology (NASDAQ:AZPN) é um exemplo de uma empresa de software MES.

p>Software é um aspecto tão importante da automação robótica que a empresa de automação industrial Rockwell Automation fez uma parceria com a empresa de software PLM PTC Inc. (NASDAQ:PTC) a fim de fornecer uma oferta combinada aos clientes. A Siemens também tem as suas próprias soluções líderes de software PLM, mas o parceiro da ABB (robótica, movimento, e automação industrial) Dassault Systemes (OTC:DASTY) é provavelmente a escolha do sector de software industrial.

Dassault Systemes pela sua liderança PLM

O recente acordo entre a ABB, uma das maiores empresas de robótica do mundo, e a Dassault Systemes está preparado para impulsionar a adopção significativa de tecnologias digitais, incluindo a plataforma 3DExperience da Dassault e o software de desenho industrial.

A plataforma 3DExperience da Dassault cria um ambiente digital através do qual as empresas podem criar um “ambiente de inovação digital coeso que proporciona continuidade digital desde o conceito até ao fabrico, à propriedade e à parte posterior”. De particular destaque: a 3DExperience pode ser usada “para criar um gémeo digital que capte insights e conhecimentos de todo o seu ecossistema, para medir, avaliar e prever o desempenho de um bem industrial”

No caso de se estar a perguntar o que é um “gémeo digital”, é simplesmente a replicação digital de um bem físico. A sua beleza é que o gémeo digital pode fazer simulações para melhor compreender e gerir o bem físico. A própria ABB tem sido uma das primeiras empresas a adoptar a 3DExperience, e ambas as empresas fizeram da automação industrial e robótica o foco inicial da sua parceria.

Combinar as soluções de automação industrial da ABB com a plataforma 3DExperience da Dassault é susceptível de impulsionar novas vendas de licenças na Dassault e melhorar a adopção da tecnologia de gémeos digitais em toda a indústria.

Construindo uma carteira de acções robotizadas

Investidores que procuram uma exposição robótica global sem tentarem escolher vencedores individuais de acções podem querer comprar uma ETF robotizada tal como o Robo Global Robotics and Automation Index ETF (NYSEMKT:ROBO). A ETF detém todos os stocks de robótica discutidos neste artigo, mas como já foi referido acima, a compra de um tal ETF irá provavelmente dar-lhe uma forte exposição às indústrias automóvel e electrónica/eléctrica – sem surpresa, uma vez que são os primeiros a adoptar a robótica e a automação. Tudo bem se quiser, mas muitos investidores poderão preferir ser mais diversificados na sua exposição ao mercado final.

A tabela seguinte ajuda-o nesse processo. O quadro delineia os pontos fortes, fracos, oportunidades e ameaças destas acções — uma chamada análise SWOT das acções líderes para jogar o tema da robótica.

Fonte de dados: Análise do autor.

Como se pode ver no gráfico, existe uma mistura bastante boa de factores de mercado final nos cinco stocks, mas todos eles beneficiam do tema abrangente da crescente adopção da robótica e automação num ambiente conectado. Se esse tema continuar a ser um tema vencedor, os investidores poderão estar a olhar para mais retornos multibag. Investir em acções de robótica deve ser uma consideração séria para qualquer investidor a longo prazo.

Trending

• {{ manchete }}

/ul>

John Mackey, CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do conselho de administração da The Motley Fool. Lee Samaha possui acções da Honeywell International e da Siemens AG (ADR). A Motley Fool possui acções da Amazon, Apple, e Cognex e recomenda-as. A Motley Fool tem as seguintes opções: curto Janeiro de 2020 $155 chamadas na Apple, longo Janeiro de 2020 $150 chamadas na Apple, curto Janeiro de 2020 $155 chamadas na Apple, e longo Janeiro de 2020 $150 chamadas na Apple. The Motley Fool recomenda a Dassault Systemes e a Zebra Technologies. The Motley Fool tem uma política de divulgação.

{{{{ descrição }}}