O ouro é respeitado em todo o mundo pelo seu valor e rica história, que tem sido entrelaçada em culturas durante milhares de anos. Moedas contendo ouro apareceram por volta de 650 a.C., e as primeiras moedas de ouro puro foram cunhadas durante o reinado do Rei Croesus de Lydia cerca de 100 anos mais tarde.
Durante os séculos, as pessoas continuaram a deter ouro por várias razões. As sociedades, e agora as economias, deram valor ao ouro, perpetuando assim o seu valor. É o metal em que caímos quando outras formas de moeda não funcionam, o que significa que tem sempre algum valor como seguro contra tempos difíceis. Abaixo estão oito razões práticas para pensar em possuir algum ouro hoje.
Key Takeaways
Uma história de posse do seu valor
Moeda de papel, moedas ou outros activos não semelhantes, o ouro tem mantido o seu valor ao longo dos tempos. As pessoas vêem o ouro como uma forma de transmitir e preservar a sua riqueza de uma geração para a seguinte. Desde os tempos antigos, as pessoas têm valorizado as propriedades únicas do metal precioso. O ouro não corrói e pode ser derretido sobre uma chama comum, tornando-o fácil de trabalhar e carimbado como uma moeda. Além disso, o ouro tem uma cor única e bela, ao contrário de outros elementos. Os átomos em ouro são mais pesados e os electrões movem-se mais rapidamente, criando a absorção de alguma luz; um processo que levou a teoria da relatividade de Einstein a descobrir.
Fraqueza do dólar americano
Embora o dólar americano seja uma das moedas de reserva mais importantes do mundo, quando o valor do dólar cai em relação a outras moedas, como aconteceu entre 1998 e 2008, isto leva muitas vezes as pessoas a juntarem-se à segurança do ouro, o que faz subir os preços do ouro . O preço do ouro quase triplicou entre 1998 e 2008, atingindo o marco dos $1.000-an-ounce no início de 2008 e quase duplicando entre 2008 e 2012, atingindo acima da marca dos $2.000. O declínio nos EUA. dólar ocorreu por várias razões, incluindo os grandes défices orçamentais e comerciais do país e um grande aumento na oferta de dinheiro.
Inflation Hedge
O ouro tem sido historicamente uma excelente cobertura contra a inflação, porque o seu preço tende a subir quando o custo de vida aumenta. Nos últimos 50 anos, os investidores viram os preços do ouro disparar e o mercado bolsista mergulhar durante os anos de alta inflação. Isto porque quando a moeda fiat perde o seu poder de compra face à inflação, o ouro tende a ser cotado nessas unidades monetárias e, portanto, tende a surgir juntamente com tudo o resto. Além disso, o ouro é visto como uma boa reserva de valor, pelo que as pessoas podem ser encorajadas a comprar ouro quando acreditam que a sua moeda local está a perder valor.
Protecção contra a Deflação
Deflação é definida como um período em que os preços diminuem, quando a actividade empresarial abranda e a economia é sobrecarregada por um endividamento excessivo, o que não se via globalmente desde a Grande Depressão dos anos 30 (embora um pequeno grau de deflação tenha ocorrido após a crise financeira de 2008 em algumas partes do mundo). Durante a Grande Depressão, o poder de compra relativo do ouro subiu enquanto outros preços desceram acentuadamente. Isto porque as pessoas escolheram acumular dinheiro, e o lugar mais seguro para guardar dinheiro era em ouro e moeda de ouro na altura.
Incerteza geopolítica
O ouro mantém o seu valor não só em tempos de incerteza financeira, mas também em tempos de incerteza geopolítica. É muitas vezes chamado “mercadoria de crise”, porque as pessoas fogem para a sua relativa segurança quando as tensões mundiais aumentam; durante esses tempos, o seu desempenho é muitas vezes superior ao de outros investimentos. Por exemplo, os preços do ouro sofreram alguns grandes movimentos de preços este ano, em resposta à crise que ocorreu na União Europeia. O seu preço sobe frequentemente mais quando a confiança nos governos é baixa.
Restrições de fornecimento
Muito do fornecimento de ouro no mercado desde a década de 1990 tem vindo das vendas de ouro em barras de ouro dos cofres dos bancos centrais globais. Esta venda pelos bancos centrais globais abrandou muito em 2008. Ao mesmo tempo, a produção de ouro novo proveniente das minas tem vindo a decrescer desde 2000. Segundo o BullionVault.com, a produção anual de ouro das minas caiu de 2.573 toneladas métricas em 2000 para 2.444 toneladas métricas em 2007 (no entanto, segundo o U.S. Geological Survey, o ouro viu uma recuperação na produção, tendo a produção atingido quase 2.700 toneladas métricas em 2011). Como regra geral, a redução da oferta de ouro aumenta os preços do ouro.
Aumento da procura
Em anos anteriores, o aumento da riqueza das economias de mercado emergentes impulsionou a procura de ouro. Em muitos destes países, o ouro está entrelaçado na cultura. Na China, onde as barras de ouro são uma forma tradicional de poupança, a procura de ouro tem sido constante. A Índia é a segunda maior nação consumidora de ouro do mundo; tem aí muitas utilizações, incluindo joalharia. Como tal, a época das bodas indianas em Outubro é tradicionalmente a época do ano que regista a maior procura global de ouro.
A procura de ouro também tem crescido entre os investidores. Muitos começam a ver as mercadorias, particularmente o ouro, como uma classe de investimento para a qual os fundos devem ser atribuídos. De facto, o SPDR Gold Trust, tornou-se um dos maiores ETFs nos EUA, bem como o maior detentor mundial de ouro em ouro em 2019.
Diversificação de Carteira
A chave para a diversificação é encontrar investimentos que não estão estreitamente correlacionados entre si; o ouro tem tido historicamente uma correlação negativa com os stocks e outros instrumentos financeiros. A história recente confirma isto:
- Os anos 70 foram óptimos para o ouro, mas terríveis para as acções.
- Os anos 80 e 90 foram maravilhosos para as acções, mas horríveis para o ouro.
- 2008 viu as acções caírem substancialmente à medida que os consumidores migravam para o ouro.
Investidores diversificados combinam ouro com acções e obrigações numa carteira para reduzir a volatilidade global e o risco.
O resultado final
O ouro deve ser uma parte importante de uma carteira de investimentos diversificada porque o seu preço aumenta em resposta a eventos que causam a diminuição do valor dos investimentos em papel, tais como acções e obrigações. Embora o preço do ouro possa ser volátil a curto prazo, tem sempre mantido o seu valor a longo prazo. Ao longo dos anos, tem servido de cobertura contra a inflação e a erosão das principais moedas, sendo assim um investimento que vale bem a pena considerar.
(Para leitura relacionada, ver “O ouro tem sido um bom investimento a longo prazo?”)