Tem sido um ano difícil para os desportos desportivos. As avaliações em alta têm sido planas, os investidores têm arrefecido, e as empresas estão a esforçar-se por reiniciar.
Jogos videojogos podem ser toda a fúria durante a pandemia, mas as equipas de videojogos profissionais não o são.
Há um ano atrás, empresas de desportos – que jogam versões competitivas de jogos como Fortnite e Call of Duty, por vezes em frente de multidões de 40.000 ou mais – estavam a jorrar sobre baús de guerra; rondas de financiamento com excesso de inscrições; investidores famosos como Drake, Stephen Curry e Jennifer Lopez; e um futuro que veria as equipas de jogos a eclipsar as equipas da NFL em valor monetário.
Essa bravata foi domada. O valor médio das dez melhores equipas foi de 240 milhões de dólares em 2020, após um aumento de 54% em 2019, de acordo com o nosso ranking anual exclusivo das empresas de desporto mais valiosas. As receitas de toda a indústria, que se esperava saltar 16% para 1,1 mil milhões de dólares em 2020, caíram 150 milhões de dólares após a pandemia ter cancelado a maioria dos eventos ao vivo, de acordo com o grupo de investigação da indústria Newzoo. A falta de torneios de embalamento de estádios teve efeitos de arrastamento na venda de mercadorias, bem como a perda de direitos de media e patrocínios.
“Estamos a começar a ver as avaliações tornarem-se mais conformes com as realidades”, diz Bobby Sharma, um consultor de investimento da empresa de consultoria desportiva Electronic Sports Group, com sede em Nova Iorque.
FaZe Clan fans animam a sua equipa Call of Duty à vitória.
Getty Images
p>p>Os valores de “lateauing” são os principais investidores iniciais – incluindo muitos capitalistas de risco, que, de acordo com o Pitchbook, investiram 4,8 mil milhões de dólares em desportos ao longo dos últimos cinco anos – para pressionar as empresas a ganhar dinheiro. Procurando alargar o seu apelo, as empresas de esports estão agora a transformar-se em empresas de entretenimento mais vastas.
“O moderno campo de batalha no jogo é para os maiores talentos das redes sociais e do YouTube”, diz John Robinson, COO de 100 Thieves, uma empresa de jogos com sede em Los Angeles que é proprietária de equipas de franchising que competem na Liga das Lendas e no Call of Duty.
Mas o pivot tem um custo, uma vez que os investidores retalharam os múltiplos que estão dispostos a pagar por equipas competitivas ao mesmo tempo que valorizam ainda menos os negócios mais recentes.
Topping the list: TSM (anteriormente Team SoloMid) com sede em Los Angeles, com um valor de 410 milhões de dólares. A empresa acrescentou à sua equipa sete vezes campeã norte-americana da Liga das Lendas ao adquirir a Blitz no ano passado. A aplicação apoiada por anúncios, que tem 10 milhões de utilizadores mensais activos e oferece sessões de análise e treino, representa agora metade dos 45 milhões de dólares de receitas da empresa. Em segundo lugar na lista deste ano está a Cloud 9, outra empresa com sede em Los Angeles que está avaliada em 350 milhões de dólares, menos 13% do que em 2019.
equipa da Liga das Lendas doTSM é uma das mais bem sucedidas no jogo.
Getty Images
valorizado em $190 milhões, 100 Ladrões saltam para o quinto lugar da nossa lista, a partir do nº 10 em 2019. A empresa, fundada pelo antigo campeão do Call of Duty Matthew “Nadeshot” Haag, 28, espera fazer 16 milhões de dólares em receitas este ano, um salto de 60%. A maior parte das receitas da empresa ocorreu fora do jogo competitivo.
Em Janeiro, a empresa abriu uma instalação de formação e um estúdio de produção com 15.000 pés quadrados, e em Outubro, assinou com a agência de talentos CAA para obter ajuda na distribuição do seu conteúdo para as plataformas principais como Netflix e Amazon. Além disso, 100 Thieves está a mergulhar os seus dedos dos pés nos desportos tradicionais; em Novembro, assinou com a 2Hype no YouTube, que acumulou um seguimento de 18 milhões de assinantes através dos seus vídeos de desafio temáticos de basquetebol.
É uma página emprestada do livro de jogo do Clã FaZe. A empresa com sede em Los Angeles gera 80% dos seus 40 milhões de dólares em receitas, concentrando-se na criação de vídeos em torno da cultura do jogo e das suas estrelas. A linha FaZe inclui Nickmercs, um dos jogadores mais populares no Twitch e o mais bem pago da indústria, tendo ganho $6 milhões no ano passado. FaZe conta agora com mais de 230 milhões de seguidores em todas as suas plataformas sociais relacionadas e vale 305 milhões de dólares para a posição nº 4.
“O que viram no último ano é que outras empresas de desportos estão a apanhar o que tem sido a nossa filosofia desde o Dia 1, que é explorar o alcance exterior do que os jogos podem ser”, diz o CEO do Clã FaZe, Lee Trink.
Mas os perdedores superaram os vencedores este ano. Entre os mais atingidos foi o Immortals Gaming Club, outro grupo com sede em Los Angeles, que caiu da lista devido a um enfoque singular no jogo competitivo. Ao longo de dois anos, o IGC pagou 58 milhões de dólares pelas equipas baseadas na cidade que competem em cada uma das três principais ligas de franquia: a Call of Duty League (CDL), a League of Legends Championship Series (LCS) e a Overwatch League (OWL). Os cancelamentos de eventos em directo atingiram as receitas em 23%, e a empresa começou a descarregar as equipas.
No mês passado, vendeu a sua franquia CDL a 100 ladrões e a sua marca OpTic Gaming, no valor de $10 milhões por estimativas da Forbes, ao seu criador original – Hector “HECZ” Rodriguez, agora co-CEO da NRG Esports – para utilização na franquia CDL dessa empresa, com sede em Chicago-. Os Imortais estão agora alegadamente a comprar a sua franquia OWL. Com receitas esperadas a cair para $8,5 milhões este ano, o valor da equipa é inferior a metade dos $260 milhões estimados pela Forbes em 2019.
“Muitas empresas de esports angariaram capital com base em expectativas inflacionadas sobre a forma como o mercado se irá reunir, particularmente nos EUA”, diz Jens Hilgers, sócio fundador do investidor de esports Bitkraft Ventures e co-proprietário da G2 Esports, que ocupa o 7º lugar na lista, com 175 milhões de dólares, mais 6%. “Agora, algumas dessas empresas têm de se pôr em dia com essas expectativas”.
“Se o seu objectivo é ser apenas os Dallas Cowboys, isso é fixe, mas é um longo caminho a percorrer”.
É uma avaliação de toda a indústria que Sharma, o consultor de investimentos desportivos, diz que irá aparar os fracos, dar poder aos fortes e abrir “oportunidades e vantagens muito significativas”.
Revenue flatlined na NRG com sede em Los Angeles após as suas equipas CDL e OWL terem de cancelar os eventos presenciais e encená-los online gratuitamente. Parte da lacuna foi preenchida com o seu negócio de conteúdos online de margem mais alta, incluindo transmissões patrocinadas no Twitch e vídeos no YouTube. No mês passado, a empresa abriu o Castelo, uma casa de diversões, uma versão para jogadores de uma fraternidade e um estúdio de produção para produzir conteúdos digitais que podem ser vendidos a patrocinadores. Este ano, a NRG vale cerca de 155 milhões de dólares, mais 3%.
“Se o seu objectivo é ser apenas os Dallas Cowboys e apenas operar em jogos competitivos, isso é fixe, mas é um longo caminho”, diz Andy Miller, CEO da NRG e co-proprietário dos Sacramento Kings da NBA. “Não vai haver uma coisa no jogo que nos faça ganhar dinheiro”.
METODOLOGIA
Para compilar este ranking, a Forbes falou com duas dúzias de organizações desportivas, investidores, consultores para investidores, e analistas. Os números de receitas na nossa tabela representam uma estimativa para 2020 e estão separados em jogos competitivos e negócios relacionados, com base na informação fornecida pelas empresas. São utilizados múltiplos diferentes para cada um deles. As classificações anteriores baseavam-se em aumentos de capital e vendas de activos, que foram limitados em 2020; a única grande transacção foi a venda da franquia CDL da IGC a 100 Thieves ao custo.
Enthusiast Gaming é classificada pela primeira vez. Em Agosto, a empresa adquiriu a Omnia Media e expandiu o seu alcance para um total de 300 milhões de jogadores por mês, tornando-a na maior plataforma de meios de comunicação de jogos da América do Norte. A empresa informou que este ano deverá ganhar $95 milhões em receitas, o que inclui $61 milhões em receitas de ad share que são contratualmente obrigadas a ser pagas aos seus criadores de conteúdo. As receitas de espectáculos representam apenas 6% das receitas. Para ter em conta as flutuações do mercado, utilizámos um valor médio de empresa entre 1 de Setembro e 1 de Dezembro e valorizamos a empresa em 180 milhões de dólares, classificando a empresa no 7° lugar na lista. Pelos cálculos da Forbes, excluindo as receitas de ad share pagas a talentos – um valor excluído das estimativas de receitas reportadas por outras empresas na lista – o valor dos Esports vale 5,5 vezes as receitas. Todas as outras no ranking são empresas privadas.
A MAIS VÁLIDADE DAS EMPRESAS ESPORTAIS
Valor: $410 milhões
Mudança de 1 ano: 3%
Receitas estimadas: $45 milhões
Receitas de Esportes: 50%
Equipas de Franchise: LCS – TSM
Equipas Não Franchisadas: Apex Legends, Fortnite, Icon Influencers, Magic the Gathering, PUBG, PUBG Mobile, Rainbow 6, Super Smash Bros, Team Fight Tactics, Valorant
Proprietário: Andy Dinh
Ethan Pines for Forbes
Cloud9
Valor: $350 milhões
Mudança de 1 ano: -13%
Receita estimada: $30 milhões
Receita de Esportes: 70%
Equipas de Franchise: LCS – Cloud9, OWL – London Spitfire
Equipas Não Franchisadas: CS:GO, Fortnite, Halo, Hearthstone, Rainbow 6, Super Smash Bros, Teamfight Tactics, Valorant, World of Warcraft
Proprietário: Jack e Paullie Etienne
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Team Liquid
Valor: $310 milhões
Mudança de 1 ano: -3%
Receitas estimadas: $28 milhões
Receitas de Esports: 89%
Equipas de Franchise: LCS – Team Liquid
Equipas Não Franchisadas: CS:GO, Dota 2, Fortnite, Hearthstone, PUBG, Rainbow 6, Super Smash Bros, StarCraft II, Valorant
Proprietário: aXiomatic Gaming, Victor Goossens, Steve Arhancet
Getty Images
FaZe Clan
Valor: $305 milhões
Alteração de 1 ano: 27%
Receitas estimadas: $40 milhões
Receitas de Esportes: 20%
Equipas de Franchise: CDL – Atlanta FaZe
Equipas Não Franchisadas: CS:GO, FIFA, Fortnite, PUBG, Rainbow 6, Valorant
Proprietário: Lee Trink, Richard Bengston (FaZe Banks), Thomas Oliveira (FaZe Temperrr), Yousef Abdelfattah (FaZe Apex), Nordan Shat (FaZe Rain)
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100 Ladrões
Valor: $190 milhões
Mudança de 1 ano: 19%
Receita estimada: $16 milhões
Receita de Esportes: 35%
Equipas de Franchise: LCS – 100 Ladrões, CDL – Los Angeles Thieves
Equipas Não-Franchise: Fortnite, Valorant
Proprietário: Matthew Haag, Drake, Scooter Braun, Dan Gilbert
Getty Images
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Gen.G
Valor: $185 milhões
Mudança de 1 ano: 0%
Receitas estimadas: $14 milhões
Receitas de Esportes: 75%
Equipas de Franchise: LCK – Gen.G, NBA 2K League -Shanghai, OWL – Seoul Dynasty
Equipas Não-Franchise: Fortnite (Team Bumble), Overwatch Contenders, PUBG, Valorant
Proprietário: Kevin Chou, Battery Ventures, Canaan Partners, NEA, Will Smith
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Enthusiast Gaming
Valor: $180 milhões
Mudança de 1 ano: NR
Receita estimada: $95 milhões
Receita de Esportes: 6%
Equipas de Franchise: CDL – Seattle Surge, OWL – Vancouver Titans
Equipas Não Franchisadas: Apex, Fortnite, Madden, Valorant
Proprietário: Empresa pública (TSX: EGLX)
Newscom
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G2 Esportes
Valor: $175 milhões
Mudança de 1 ano: 6%
Receita estimada: $19 milhões
Receita de Esportes: 80%
Equipas de Franchise: Campeonato Europeu da Liga das Lendas – G2
Equipas Não Franchisadas: CS:GO, Fortnite, Hearthstone, Rainbow 6, Rocket League, Sim Racing Valorant
Proprietário: Carlos Rodriguez, Jens Hilgers
Getty Editorial
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NRG Esports
Valor: $155 milhões
Mudança de 1 ano: 3%
Receita estimada: $20 milhões
Receita de Esportes: 25%
Equipas de Franchise: CDL – OpTic Chicago, OWL – San Francisco Shock
Equipas Não-Franchise: Apex Legends, Fortnite, Rocket League, Valorant
Proprietário: Andy Miller, Mark Mastrov
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