Aviso de risco: O seu Capital está em Risco.
Copper tem desempenhado um papel fundamental na tecnologia durante milhares de anos e continua a fazê-lo na actual expansão industrial. A sua vasta gama de utilizações torna-o uma mercadoria popular de comércio.
Neste guia de comércio, exploramos os corretores de cobre regulamentados, diferentes formas de comércio, e as razões pelas quais as pessoas comercializam cobre.
Ler para descobrir porque é que o cobre é uma mercadoria importante, e que metais alternativos podem interessar aos comerciantes.
Com pressa? Se pretende começar a negociar cobre, aqui estão três corretores a considerar em :
Disclaimer: Disponibilidade sujeita a regulamentos.
Entre 53,00%-89,00% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro ao negociar CFDs.
Porquê as pessoas negociam cobre?
Cobre é utilizado em grandes quantidades em todo o mundo. Por esta razão, é pensado como uma mercadoria que se move em paralelo com o mercado mundial.
Aqui estão três razões comuns pelas quais o cobre é uma mercadoria popular entre os comerciantes.
Speculando o Crescimento Industrial
Cobre tem tantas utilizações industriais. É um condutor eficiente de energia – nomeadamente calor e electricidade. Seria difícil imaginar construir qualquer infra-estrutura industrial significativa sem ela.
As regiões em desenvolvimento como o continente africano, a Europa de Leste e a Ásia modernizam as suas economias e expandem as suas infra-estruturas, a procura de cobre deveria crescer.
Aposta no Mercado Habitacional
O mercado habitacional global sobreaqueceu e deu um tombo durante a Grande Recessão de 2008. À medida que os mercados emergentes crescem, a procura de habitação deve seguir-se também nessas regiões.
Os acontecimentos perturbadores de 2020, contudo, podem ter efeitos inesperados na procura de cobre, uma vez que a expansão económica e infra-estrutural global pode sofrer ainda mais.
Speculando o Desequilíbrio Supply-Demand
A extracção e reciclagem de cobre fica rotineiramente aquém da procura de cobre. As expansões de minas e novas minas podem ajudar a absorver algum deste excesso de procura.
As preocupações ambientais e as limitações no uso da terra podem manter o desequilíbrio no lugar durante anos futuros. O comércio de cobre é uma forma de especular sobre o desequilíbrio oferta/demanda.
No entanto, o desequilíbrio a favor da procura pode até mesmo sair ou inverter-se com o conjunto certo de políticas.
Devo Comercializar Cobre?
Importante: Isto não é um conselho de investimento. Apresentamos uma série de argumentos comuns a favor e contra o investimento nesta mercadoria. Por favor, procure aconselhamento profissional antes de tomar decisões de investimento.
Due à vasta gama de utilizações globais do cobre, é um metal de alta procura. Como resultado desta elevada procura e das lutas do mercado mineiro global para acompanhar o seu ritmo, os comerciantes podem considerar o cobre como uma mercadoria de menor risco.
Como qualquer outro metal, o cobre pode ser comercializado com várias finalidades. Uma delas é a diversificação de carteiras.
Dada a crença de que o cobre é um metal de muitas soluções, a especulação pode ser mais simples do que com outros metais como o ouro que são vistos como uma reserva de valor.
Os preços do cobre correlacionam-se com a saúde económica global?
É lógico especular que o preço do cobre possa mostrar correlações significativas com o PIB global. Mais crescimento económico tenderá a significar mais produção, resultando numa maior procura.
No entanto, uma paragem global no crescimento do PIB pode também colocar riscos aos comerciantes que consideram o cobre. Outro grande risco do comércio de cobre deve-se à mudança industrial para a utilização de metais alternativos ao cobre.
Modos de comércio de cobre
Existem várias formas de comércio de cobre:
| Método de Investimento | Custos de Armazenamento | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper Bullion | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ |
| CFDs | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ | |
| Futuros | ❌ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | |
| Opções | ❌ | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | |
| ETFs | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ❌ | ✅ | Shares | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ |
Como comprar barras de cobre
Os comerciantes podem comprar barras de cobre e moedas a comerciantes de metais, muito parecido com ouro ou barras de prata.
O cobre de grau invertido é refinado até um nível de pureza de .999 cobre, resultando em custos comerciais mais elevados do que mercados como futuros.
Este prémio, juntamente com o custo de armazenamento do metal, pode tornar o lingote uma forma dispendiosa e impraticável de comércio. Menos negociantes oferecem ouro de cobre do que ouro, mas ainda se pode comprar online.
Como funcionam os CFDs de cobre?
Uma forma de negociar o cobre é através de contratos por diferença (CFDs), um instrumento derivado.
Os CFDs de cobre permitem aos negociantes especular sobre o preço do cobre sem possuir realmente bullions, ETFs, futuros, opções, ou acções mineiras.
O valor de um CFD é a diferença entre o preço do cobre no momento da compra e o preço no momento do fecho da transacção. Saiba mais sobre CFDs neste Guia do Corretor de CFD.
À medida que os preços do cobre aumentam, o valor do CFD sobe. À medida que os preços do cobre diminuem, o CFD perde valor.
IMPORTANTE: os CFDs não estão disponíveis nos EUA devido à regulamentação local, e os corretores regulados não aceitam cidadãos americanos ou residentes nos EUA como clientes.
O que são os futuros de cobre?
Um contrato de futuros de cobre é um acordo pelo qual os comerciantes concordam em vender ou comprar cobre numa data futura.
Os comerciantes de futuros utilizam a alavancagem para comprar contratos numa bolsa. Se os preços descerem, o negociador é obrigado a fornecer fundos adicionais (margem) para manter a posição.
Para ter uma melhor ideia de como funcionam os futuros de cobre, ver esta explicação de alavancagens e margens.
Quando um contrato de futuros está prestes a expirar, o negociador tem de aceitar a entrega física da mercadoria ou rolar a posição para o mês seguinte.
Os futuros de cobre requerem a manutenção activa das posições pelo negociador, sendo assim considerados uma forma mais sofisticada de negociar.
As Opções de Cobre são Rentáveis?
Como os futuros, as opções são derivados com uma data de expiração.
No entanto, ao contrário dos futuros, os negócios de opções só são bem sucedidos se o preço atingir um nível definido pela data de expiração.
Em troca de uma maior alavancagem e pagamentos potenciais mais elevados, os negociadores de opções pagam um prémio para possuir a opção.
Os comerciantes de opções lucram na negociação de opções quando o preço aumenta o suficiente para compensar o comerciante pelo prémio inicial pago.
Como negociar ETFs de cobre
ETFs (fundos negociados em bolsa) negoceiam como acções em bolsas da mesma forma que as acções o fazem. Os negociadores podem comprar ETFs que incluam ouro, futuros, opções, ou alguma combinação dos três.
Outros ETFs incluem ETFs que negociam em acções mineiras de cobre.
ETFs também têm taxas de gestão que são transmitidas aos accionistas. Aqui estão duas ETFs de cobre líderes (com base nos activos sob gestão):
| iPath Dow Jones-UBS Cobre ETN | United States Copper Index Fund |
|---|---|
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Existem existências de cobre?
Os negociantes também podem optar por empresas que extraem cobre. Os retornos dependem de outros factores como a qualidade da gestão da empresa e das minas que a empresa possui.
Vale a pena notar que os aumentos nos custos dos insumos mineiros, tais como o preço do petróleo e do equipamento, podem ter um impacto adverso nos preços das acções.
Aqui estão algumas das principais quotas das empresas mineiras de cobre (estas são ETFs de exemplo – não recomendações):
| Preço actual | Listings | |
|---|---|---|
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Nova Iorque (NYSE) | |
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Anglo-Mina multinacional australiana, empresa de metais e gás natural. | |
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Cabeçado em Phoenix, AZ. É um grande produtor de cobre, molibdénio, zinco, prata, chumbo, e ouro. | Lima (BVL) Nova Iorque (NYSE) |
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Australian-Multinacional britânica com operações em minas e metais. | |
Onde se pode comercializar o cobre?
Se procura começar a negociar cobre e outras mercadorias, aqui está uma lista de corretores regulados disponíveis para considerar.
CFDs são instrumentos complexos e vêm com um elevado risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. <b>Entre 53,00%-89,00% das contas de investidores de retalho perdem dinheiro ao negociar CFDs.</b> Deve considerar se compreende como funcionam os CFDs e se pode correr o elevado risco de perder o seu dinheiro.
Uma visão estatística sobre o cobre
Não é necessário um perito para compreender porque é que o cobre é uma mercadoria popular para negociar. É um metal útil que é utilizado em muitas indústrias com procura contínua.
Mas o que dizem as estatísticas?
De acordo com as estatísticas, os volumes mundiais de produção de cobre atingiram mais de 20.000.000 toneladas métricas. Este número tem sido consistente desde 2016, o que indica que a oferta é relativamente estável.
A procura de cobre continua a crescer
No entanto, a procura continua a crescer, especialmente em regiões como a China, e as rupturas de oferta durante um caótico 2020 continuam a aumentar o desequilíbrio oferta/procura.
Além disso, um documento de investigação de Março de 2020 da Copper Alliance mostra um aumento esperado da procura global de cobre, mais especificamente, uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 9,9%.
Algumas empresas podem mesmo tomar nas suas próprias mãos quando se trata da escassez da oferta.
Uma delas é Tesla, cujo CEO Elon Musk anunciou um interesse potencial no lançamento de uma operação mineira interna.
Metais Alternativos ao Cobre
Cobre é uma mercadoria prática com elevada procura industrial, mas existem outros metais que os comerciantes de mercadorias vigiam.
As principais alternativas que os comerciantes consideram ao cobre são metais preciosos. Metais como ouro, prata, platina e paládio são escassos e têm uma variedade de usos industriais:
Além destes quatro, aqui estão outras mercadorias metálicas que os comerciantes de cobre podem considerar:
| Commodity | Usos Primários | Contrato Tamanho | Futures Exchange |
|---|---|---|---|
| Aluminum | Aeroespacial, latas, automóveis, construção, cabos eléctricos, aparelhos, folhas de alumínio e embalagens. | 25 toneladas métricas | COMEX |
| Cobre | Cablagem eléctrica, aparelhos de canalização, equipamento de transporte, equipamento eléctrico, electrónica, produtos de consumo e equipamento industrial. | 25.000 libras | COMEX |
| Iron Ore | Sobre 98% do ferro vai para a produção de aço. | 500 toneladas métricas secas | NYMEX |
| Lead | Baterias, blindagem de protecção, munições e chapas industriais. | 25 toneladas métricas | COMEX |
| Molibdénio | Molibdénio é principalmente um agente ligante com aço. O metal é também utilizado na produção de petróleo, electrónica, fertilizantes e lubrificantes. | 6 toneladas métricas | LME |
| Níquel | Maior níquel é utilizado na fabricação de aço inoxidável. Outras utilizações incluem electrónica, revestimento, catalisadores e baterias recarregáveis. | 6 toneladas métricas | LME |
| Steel | Projectos de construção e infra-estruturas, equipamento mecânico e automóveis. | 20 toneladas curtas | NYMEX |
| Tin | Tin é utilizado como metal de revestimento e como liga para fortalecer outros metais. | 5 toneladas métricas | LME |
| Zinco | Zinco é principalmente utilizado para galvanizar aço e como liga para fortalecer outros metais. | 25 toneladas métricas | COMEX |
FAQs
Como é negociado o cobre?
Cobre pode ser negociado através de uma variedade de instrumentos comerciais onde os comerciantes podem ou não possuir o produto real. As principais formas de negociar o cobre através de um corretor ou de uma bolsa de valores são através de ouro, contratos por diferença (CFDs), futuros, opções, ETFs, e acções.
O que afecta o preço do cobre?
Os preços do cobre são determinados pela procura de cobre, principalmente comercial. Tal procura é impulsionada pelas indústrias de construção e tecnologia. Depois, a taxa de fornecimento através da extracção e produção de cobre determina o preço que os consumidores comerciais pagam. Ver esta pesquisa sobre projecções futuras da oferta e procura de cobre.
O que é o cobre Comex?
Cobre Comex é um produto futuro de cobre negociado no mercado de futuros da Chicago Mercantile Exchange (CME). Os negociadores que especulam no mercado de futuros concordam em comprar ou vender um determinado produto numa determinada data no futuro. Os produtos futuros são uma forma de os comerciantes reduzirem o impacto de potenciais oscilações de preços.
Qual é o símbolo de negociação para o cobre?
O símbolo de negociação para o cobre varia, com base em qual instrumento de negociação e troca o produto é negociado. Por exemplo, o símbolo de futuros de cobre na NASDAQ é HG:CMX. O símbolo no CME Globex para futuros de cobre é HG. Na Bolsa de Metais de Londres, o código do contrato para futuros de cobre é CA.
Quais são os indicadores úteis para o comércio de cobre?
Preços de cobre são principalmente impulsionados pela procura da indústria comercial e pela taxa de oferta dos países produtores de cobre. Indicadores úteis para os preços do cobre incluem stocks de empresas que desempenham um papel fundamental no consumo e produção de cobre. Outros indicadores úteis são índices de mercadorias que são necessários para extrair cobre, como as mercadorias energéticas (petróleo).
É o cobre um metal precioso?
Desde que os metais preciosos sejam definidos pela sua escassez e elevado valor económico, o cobre pode ser considerado como um metal precioso. À medida que a procura de cobre aumenta, as reservas mundiais de cobre vão-se esgotando gradualmente, por sua vez, tornando o cobre num metal mais raro. Enquanto os metais preciosos como o ouro e a prata são considerados uma reserva de valor, o valor do cobre reside na sua vasta gama de usos práticos.
Quais são alguns casos de uso comum do cobre?
Cobre tem muitas qualidades úteis, sendo uma delas o facto de ser um excelente condutor de electricidade e calor. Assim, o cobre é frequentemente utilizado como condutor sob a forma de fios e tubos. O cobre também tem sido utilizado para imprimir moedas, e é um antioxidante essencial utilizado pelo corpo humano.
Créditos: Artigo original escrito por Lawrence Pines. Principais actualizações e adições em Junho de 2020 por Marko Csokasi com contribuições da equipa editorial do Commodity.com.
Fontes de dados:
- Statista – Produção Mundial de Cobre de 2016 a 2019
- CopperAlliance – Procura Global de Cobre em 2020
Outras Leituras
Para saber mais sobre as qualidades do cobre como metal, como é produzido, e que países lideram a produção de cobre, ver este Guia de Commodity de Cobre.
Se está familiarizado com as formas de comércio de cobre, pode ir às nossas páginas de análise técnica e ver:
- Como criar uma estratégia de comércio de opções de cobre
- Fundamentos de velas e como se aplicam ao comércio de cobre