Ganhos de Capital Podem Empurrar-te para um Suplemento Fiscal Superior?
Como investidor, é provável que saiba que as mais-valias a longo prazo (ganhos sobre activos detidos durante mais de um ano) são tributados a uma taxa inferior à dos impostos sobre o rendimento ordinário. O que pode não saber é se a realização destes ganhos fará com que os seus salários ou levantamentos do IRA sejam tributados a uma taxa mais elevada. Se a sua empresa está prestes a fazer IPO, se acumulou acções da empresa durante muitos anos e se está a reformar, ou se, felizmente, comprou a Amazon em 1995 (ciumento!), tem de lidar com o impacto fiscal de um ganho de capital a longo prazo.
A compreensão destas duas áreas do código fiscal pode ser complicada, por isso, para ajudar a esclarecer as coisas, elaboramos uma cartilha sobre a forma como estas duas partes do código fiscal interagem. Além disso, vamos mostrar-lhe alguns exemplos de oportunidades de planeamento fiscal de que poderá beneficiar ao realizar os seus ganhos de capital a longo prazo.
Ganhos de capital e Imposto sobre o Rendimento Ordinário
Existem inúmeras razões para realizar ganhos de capital. Talvez esteja a coordenar as retiradas de reforma ou a transitar entre escalões de impostos. Ou talvez queira utilizar esses ganhos para uma grande compra; afinal, uma das razões pelas quais os impostos são mais baixos sobre os ganhos de capital a longo prazo é encorajar os investidores a gastar esse dinheiro agora em vez de no futuro. Qualquer que seja a sua razão, antes de tomar essas mais-valias é importante compreender como isso afecta a sua carga fiscal.
Más notícias primeiro: Os ganhos de capital irão aumentar o seu rendimento bruto ajustado (AGI). À medida que o seu AGI aumenta, começa a ser gradualmente eliminado das deduções detalhadas, de certos créditos fiscais, e perde a sua elegibilidade para o Roth IRA ou para as contribuições IRA dedutíveis.
E agora, a boa notícia: os ganhos de capital a longo prazo são tributados separadamente do seu rendimento ordinário, e o seu rendimento ordinário é tributado PRIMEIRO. Por outras palavras, as mais-valias a longo prazo e os dividendos que são tributados às taxas mais baixas NÃO irão empurrar o seu rendimento ordinário para um escalão fiscal mais elevado. A principal diferença é que os ganhos são tributados de forma diferente dependendo de serem de curto ou longo prazo – os ganhos de curto prazo são incluídos no seu rendimento ordinário e, portanto, são tributados às taxas de rendimento ordinário. No entanto, os ganhos a longo prazo são uma história diferente. Recebem uma taxa de imposto mais baixa e preferencial.
Digo isto mais uma vez apenas para se sentir à vontade: A REALIZAÇÃO DE GANHOS DE CAPITAL A LONGO PRAZO NÃO FARÁ COM QUE O SEU RENDIMENTO ORDINÁRIO SEJA TRIBUTADO A UMA TAXA MAIS ELEVADA! Esta é uma boa notícia, mas não é tudo: se souber como navegar no código fiscal, a realização de mais-valias a longo prazo pode também abrir uma série de oportunidades de planeamento fiscal.
Este gráfico de Michael Kitces descreve as taxas históricas de imposto sobre o rendimento ordinário, mais-valias e dividendos qualificados, o que lhe deve dar uma melhor ideia de como o código fiscal tem evoluído ao longo dos anos.
Ganhos de capital a longo prazo a 0%
O código fiscal é preenchido com peculiaridades. Estas peculiaridades podem ser frustrantes quando chega a época fiscal, mas também podem funcionar em seu benefício – se souber como aproveitá-las. Por exemplo, uma das peculiaridades do código fiscal é a taxa de imposto de 0% sobre as mais-valias a longo prazo. É isso mesmo: é possível para si realizar um ganho de capital a longo prazo e não pagar qualquer imposto sobre ele.
A partir de 2018 e até (pelo menos) 2025, o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 0% se o vendedor estiver aproximadamente no escalão de 12% do imposto sobre o rendimento ordinário (casais casados com um salário combinado de $78.750 ou solteiros com um rendimento de $39.375). E se parte desse ganho a longo prazo for realizado no escalão dos 12% e passar para o escalão dos 22% (acima de $78.750), tudo até ao limiar dos 22% é tributado a 0% – apenas o montante acima dos 22% será tributado à taxa marginal mais elevada de 15%.
É uma série de números num parágrafo, portanto vejamos um exemplo. Se o seu rendimento ordinário for $5.000 abaixo do escalão fiscal de 22% (ou seja, tem mais $5.000 no escalão de 12%) e tiver um ganho de capital a longo prazo de $10.000, paga 0% de imposto sobre os primeiros $5.000 do ganho; os segundos $5.000 (que o colocam no escalão de 22%) são tributados a 15%. E lembre-se: o seu rendimento ordinário permanece no escalão dos 12%.
Conversões Roth IRA
A relação entre ganhos de capital a longo prazo e rendimentos ordinários também apresenta uma vasta gama de oportunidades a longo prazo para o planeamento fiscal, incluindo as conversões Roth IRA. Mas antes de entrarmos nos detalhes de como pode utilizar essa relação em seu benefício, precisamos primeiro de compreender o que é uma conversão de Roth IRA e em que casos pode fazer sentido para si.
Conversões de IRA Roth são uma ferramenta poderosa no planeamento fiscal vitalício. Simplificando, as conversões Roth IRA dão-lhe a oportunidade de pagar impostos hoje nas suas contas de reforma antes de impostos, a fim de evitar o pagamento de impostos sobre esses dólares em qualquer momento no futuro. No entanto, existem alguns factores importantes a ter em conta sobre se deve converter dólares IRA em Roth IRA. Considere o seguinte:
- A sua taxa de imposto será mais elevada no futuro do que é hoje?
- Terá o seu IRA Roth tempo suficiente para crescer para compensar o custo inicial do imposto que vem com a conversão de um IRA tradicional?
- As suas distribuições mínimas exigidas do seu IRA/401k serão mais do que as necessárias para cobrir as suas despesas de vida?
Ao pensar na conversão para um Roth, é muito claro quais são os benefícios. Tem um potencial de crescimento livre de impostos e os seus levantamentos na reforma são livres de impostos. No entanto, se uma conversão para um Roth irá realmente minimizar a sua carga fiscal vitalícia depende das suas respostas às perguntas acima. Em primeiro lugar, a conversão para Roth normalmente só faz sentido se: 1) a sua taxa de imposto será mais elevada no futuro do que é hoje, e/ou 2) o seu Roth terá tempo suficiente no mercado para crescer livre de impostos, a fim de compensar o impacto tributário da própria conversão. Ao converter-se para Roth, estará a pagar impostos hoje para poupar nos impostos no futuro, mas se o impacto fiscal da conversão o deixar com menos dinheiro global para utilizar na reforma, não é uma linha de acção sensata. Portanto, antes de mais, é preciso determinar se uma conversão faz sentido para si.
A outra consideração importante é se as suas distribuições mínimas exigidas (RMD) nos anos 70 seriam mais rendimentos do que os necessários para financiar o seu estilo de vida na reforma. Se espera que o seu RMD seja de $100.000, mas só precisa de $50.000 para cobrir as suas despesas de vida, pode fazer sentido fazer uma conversão Roth nos seus 60 anos — pós-reforma mas pré-RMD. A conversão irá efectivamente reduzir o seu RMD e permitir que os dólares excedentários cresçam livres de impostos no IRA de Roth.
Agora que tenha um pouco mais de clareza sobre se uma conversão de Roth IRA pode ser adequada para si, passemos à relação entre ganhos de capital a longo prazo e as conversões de Roth.
Ganhos de capital a longo prazo e conversões de Roth na reforma
Vamos dizer que é casado, acabou de se reformar e já não tem rendimentos. Portanto, quer converter dólares do IRA para Roth para encher os escalões de impostos mais baixos. Mas, para o fazer, terá de realizar ganhos de capital para fazer face às suas despesas de subsistência. Digamos que necessita de $200.000 para fazer face às suas despesas de subsistência, e para atingir esse montante terá de realizar $150.000 de ganhos de capital a longo prazo.
Se as taxas de imposto não se aplicassem primeiro ao rendimento ordinário, o montante de conversão de Roth empilharia para além dos $150.000 de ganhos de capital a longo prazo. Mas lembre-se: neste cenário, já não tem rendimentos ordinários, e uma vez que as taxas de imposto se aplicam primeiro aos rendimentos ordinários, pode converter até $100.000 do seu IRA para Roth nos escalões de 10% e 12% (após deduções)!
Neste caso, estaria a desistir da taxa de imposto de 0% sobre os primeiros $78.750 de ganhos de capital a longo prazo, uma vez que está a acumular os ganhos em cima de uma conversão Roth. No entanto, desiste da taxa de 0% para pagar apenas 10% e 12% de imposto sobre a conversão de Roth, que pode crescer livre de impostos para o resto da sua vida. Não é um mau negócio!
Outras Oportunidades de Planeamento Fiscal Quando Coordenar Apropriadamente Ganhos de Capital e Rendimentos Ordinários
A compreensão da relação entre ganhos de capital e impostos de rendimento ordinários – e a ordem em que são tributados – pode abrir uma vasta gama de oportunidades de planeamento fiscal. Estas oportunidades podem estar disponíveis nos cenários seguintes:
- Você está temporariamente desempregado
- Você trabalha em vendas e o seu salário varia de ano para ano
- Você tem entre 55 e 70 anos, e está à procura de transição para a reforma ou já está reformado
- Vende um investimento imobiliário por uma perda
Se vender acções ou fundos mútuos apreciados para fazer face às suas despesas de vida num ano com impostos baixos (qualquer que seja o motivo), terá sempre a oportunidade de converter algumas das suas contas de reforma antes de impostos nos escalões de rendimento ordinário mais baixos.
Abrir:
Talvez ainda tenha algumas questões sobre a forma como as mais-valias são tributadas em comparação com o rendimento ordinário. Talvez esteja a considerar uma conversão Roth, mas precisa de falar sobre isso para ter a certeza de que é correcto para si (e mesmo que seja, há muitos outros factores a considerar a fim de marcar o montante óptimo de conversão). Se estiver interessado no nosso serviço de gestão de património e tiver mais de $500.000 de activos investigíveis (excluindo bens imóveis), clique no botão abaixo para marcar uma chamada introdutória para saber se a nossa perícia e serviços correspondem às suas necessidades.
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