Se é novo no mundo dos negócios, pode ouvir muitas palavras e frases que não lhe são familiares. O nosso glossário explicará alguns dos significados das frases comerciais mais utilizadas – por isso, falar com o seu contabilista deverá ser um pouco mais fácil no futuro.
Período de contabilização
O tempo para o qual os lucros estão a ser calculados, normalmente meses, trimestres ou anos.
Contas
As empresas são obrigadas a produzir um conjunto anual de contas. Se estiverem cotadas na bolsa, devem também apresentar lucros semestrais (informação relativa aos lucros seis meses após o exercício financeiro).
Contas a pagar
Montantes de dinheiro devidos pela sua empresa a fornecedores externos.
Contas a receber
Money dueed to your company by customers.
Aquisição
A compra de uma empresa ou recursos por outra.
Actuário
Um actuário é uma pessoa empregada por prestadores de pensões e companhias de seguros. O seu papel é calcular as taxas de acidentes, a esperança de vida e os pagamentos relevantes.
Administração
Há dois significados relacionados com esta palavra no negócio.
(1) A organização e gestão de um negócio.
(2) Uma empresa que entra em administração, o que significa que uma empresa faliu e os seus credores podem entrar em contacto para tentar reclamar o dinheiro que lhes é devido.
Affiliate marketing
Um retalhista ou prestador de serviços que anuncia os seus bens ou serviços através de um terceiro em troca de uma comissão sobre qualquer venda.
A taxa anual equivalente (AER)
Uma cotação dos juros pagos sobre poupanças e investimentos. É calculado adicionando cada pagamento de juros ao depósito original, e depois calculando o próximo pagamento de juros, que se soma aos juros.
Taxa percentual anual (TAEG)
Esta é a taxa de juros que concorda em pagar sobre o dinheiro emprestado. Quanto maior o montante, mais irá pagar.
Anuidade
Este é um tipo de apólice de seguro. Ao reformar-se, é-lhe pago um montante fixo e a companhia de seguros fornece então um rendimento regular.
Arbitrage
O processo pelo qual uma pessoa ou empresa tira partido da diferença de preço de uma acção ou de uma moeda.
Assets
Propriedade que tem valor pertencente a uma empresa.
Auditoria
Inspecção oficial das contas de uma empresa, ou de um indivíduo.
B2B
Business to business.
B2C
Business to consumer.
Folha de balanço
Uma ‘fotografia’ do activo, passivo e capital de uma empresa num determinado momento.
Taxa de base
Definida mensalmente pelo Banco de Inglaterra, esta é a taxa de juro de base do país. Isto influencia os produtos e serviços financeiros quando estabelecem o seu próprio custo de empréstimo.
Benchmarking
Verificando os padrões da sua empresa, comparando-os com determinados critérios, por exemplo, as actividades de um concorrente.
Bid-offer spread
O preço de compra (oferta) e venda (oferta) de acções, obrigações ou moeda. O ‘spread’ é a diferença entre esses dois preços.
Cisne preto
Acontecimentos financeiros que são difíceis de prever. Chama-se a isto porque antes das pessoas se aventurarem à Austrália, assumia-se que os cisnes eram apenas brancos. Ninguém tinha visto um preto até então.
Fichas azuis
Este termo tem origem no póquer, uma vez que as fichas azuis são tradicionalmente as mais valorizadas. Portanto, uma empresa de fichas azuis é aquela que é grande e considerada segura ou prestigiosa.
Bond
Um acordo feito quando o dinheiro é emprestado por um investidor a uma taxa de juro fixa. É reembolsado ao longo de um determinado período de tempo. As obrigações são classificadas do mais seguro (AAA) ao mais arriscado (D), também conhecido como ‘junk bonds’.
Bootstrapping
(1) Construir uma empresa start-up com muito pouco dinheiro, muitas vezes contando com poupanças pessoais e empurrando para os custos operacionais mais baixos possíveis, enquanto se implementam sistemas de poupança de custos, tais como uma rápida rotação de inventário.
(2) Fazer uma previsão para além de um certo período, utilizando os dados previstos para esse período.
Ponto de equilíbrio
O momento em que terá pago todas as suas dívidas, ou quando as receitas corresponderem exactamente às despesas.
Empréstimo de troca
Este empréstimo é contraído por pessoas que necessitam de acesso a financiamento enquanto a sua propriedade está a ser vendida.
Anjo de negócios
Tão conhecido como um investidor anjo. Um indivíduo que fornece capital para o arranque de um negócio em troca de uma participação na empresa.
Ciclo de negócios
A tendência das economias para experimentarem picos e depressões que seguem um padrão cíclico – conhecido coloquialmente como ‘boom and bust’. Os governos são encarregados de suavizar os picos e os troughs e limitar o efeito destes ciclos nos consumidores e nas empresas.
Capital
Money invested in a company or project by its owners.
Despesa de capital (CAPEX)
Money spent to create future benefits. Despesa de capital é dinheiro gasto por uma empresa para comprar activos fixos ou para acrescentar ao valor dos activos fixos existentes com uma vida útil que se estende para além do ano tributável. No que diz respeito ao imposto, as despesas de capital não podem ser deduzidas no ano em que o dinheiro é pago. Comparar com a despesa de funcionamento (OPEX), que se refere a custos correntes de funcionamento de um produto, serviço ou sistema.
Cash flow
O movimento de entrada e saída de dinheiro numa empresa
Colateral
Colateral é algo que os credores podem utilizar para dar garantias contra um empréstimo. Muitas vezes este é um bem importante como uma casa.
Alojamento
Este é qualquer item que pode ser livremente comprado e vendido. Exemplos incluem ouro, produtos alimentares e grãos de café.
Copyright
O direito legal exclusivo, propriedade do indivíduo ou grupo que criou uma obra, ou de um indivíduo ou grupo atribuído pelo autor, de utilizar determinado material e permitir a outros o direito de utilizar o material.
Responsabilidade social corporativa
Responsabilidade social corporativa (RSE) é uma forma de auto-regulação, em que as empresas integram políticas sociais, ambientais e éticas na sua estratégia empresarial global. As empresas que abraçam a RSE devem assumir a responsabilidade pelas suas acções e adoptar uma abordagem proactiva para terem um impacto negativo mínimo no mundo.
Credor
Uma pessoa ou empresa que emprestou dinheiro ao seu negócio ou a quem deve dinheiro.
Factor crítico de sucesso
Um factor crítico de sucesso é um elemento que deve ocorrer para que uma empresa atinja o seu objectivo final.
Debtor
Uma pessoa ou empresa que lhe deve dinheiro ou ao seu negócio.
Depreciação
A redução do valor dos activos ao longo do tempo, normalmente devido ao desgaste.
Diversificação
Quando novos produtos, serviços, clientes ou mercados são adicionados à carteira da sua empresa. A diversificação ocorre geralmente como uma estratégia de redução do risco.
Dividendo
Money pago regularmente por uma empresa aos seus accionistas.
Crescimento económico
Este é o termo utilizado para descrever um aumento na quantidade de bens e serviços produzidos pelo município, conhecido como produto interno bruto (PIB).
Economias de escala
As vantagens de custo obtidas por uma empresa ao comprar um artigo a granel. O preço de um item normalmente diminui à medida que a quantidade comprada aumenta.
Valor da empresa
Este é o valor de mercado de uma empresa. É calculado por capitalização de mercado vezes o preço actual das acções, menos dinheiro, mais dívida.
Equidade
Equidade é utilizada pelos analistas para determinar o quão “saudável” financeiramente uma empresa é. Também representa o que restaria se todos os activos de uma empresa fossem liquidados e a dívida paga.
Investimento ético
Investimentos feitos em empresas especificamente escolhidas pelas suas credenciais ambientais ou morais. As empresas de defesa, ou empresas conhecidas por utilizarem práticas laborais litigiosas, serão geralmente evitadas pelos investidores éticos.
Comércio ético
Comércio ético pode referir-se a muitas coisas diferentes, mas é mais frequentemente utilizado como um termo de referência para quaisquer práticas empresariais que promovam o comércio social e/ou ambientalmente responsável.
Estratégia de saída
Um plano que lhe permita abandonar o seu negócio, quer depois de atingir o seu objectivo, quer depois de decidir que gostaria de seguir em frente para fazer algo mais enquanto recupera qualquer capital que tenha investido ao iniciar a empresa.
Exportar
Vender os seus bens ou serviços no estrangeiro.
Fairtrade
Um movimento organizado que permite aos produtores dos países em desenvolvimento receberem um preço justo pelos artigos que produzem. A certificação do Comércio Justo está a tornar-se muito mais comum em muitos sectores, particularmente no sector alimentar, com várias grandes marcas a afirmar agora que os seus produtos são “certificados de Comércio Justo” nas suas embalagens.
Gestão financeira
Planeamento, análise, monitorização, organização, revisão e controlo dos recursos monetários de uma organização. A responsabilidade pela gestão financeira cabe muitas vezes ao director financeiro, e por extensão ao departamento financeiro.
Ano fiscal
Tão conhecido como ano financeiro, o ano fiscal é um período fixo utilizado para calcular as demonstrações financeiras. O período utilizado difere entre países e entre empresas, embora no Reino Unido o ano entre 6 de Abril e 5 de Abril seja mais frequentemente utilizado para impostos pessoais. O período “oficial” para o imposto sobre as sociedades vai de 1 de Abril a 31 de Março, no entanto as empresas podem adoptar qualquer período anual para o imposto sobre as sociedades.
Custo fixo
Um custo que permanece o mesmo a curto prazo, apesar das alterações no volume. Os custos fixos incluem normalmente, por exemplo, renda, juros e salários.
Índice FTSE 100
Esta lista é composta pelas 100 empresas blue-chip mais capitalizadas da Bolsa de Londres.
Futuros
Estes são contratos financeiros que garantem uma data e um preço futuros pré-determinados para um activo. Os activos utilizados nos contratos de futuros incluem mercadorias, acções e obrigações.
Golden hello
Um pacote atraente (tipicamente um bónus, ou opções de acções) que são oferecidos a um funcionário sénior como incentivo para se juntar à empresa.
Golden share
Uma acção de ouro numa empresa é capaz de ultrapassar todas as outras acções numa circunstância específica.
Cavaleiro cinzento
Durante uma aquisição de empresa, este é um proponente que não tem intenções claramente declaradas.
Gross
A quantidade total de dinheiro que ganhou num período de tempo antes de deduções como impostos.
Produto interno bruto (PIB)
PIB é a soma de todos os bens e serviços produzidos na economia do país. Se for superior aos três meses anteriores, a economia está a crescer. Se o PIB estiver em baixa, a economia está a contrair-se.
Produto nacional bruto (PNB)
PNB é outra forma de medir a economia, mas também o bem-estar dos cidadãos britânicos. Este é o PIB mais os lucros, juros e dividendos recebidos de residentes britânicos no estrangeiro e menos os lucros, juros e dividendos pagos pelo Reino Unido a residentes estrangeiros.
Semestre
Este é um termo utilizado para descrever seis meses do ano financeiro em que as empresas britânicas cotadas em bolsa devem produzir valores de lucro.
Fundos de cobertura
Estes investimentos só estão abertos a investidores profissionais, fundos de pensões e companhias de seguros. São considerados apostas de risco, embora o seu objectivo seja bater os mercados em queda. Existem quatro tipos principais de fundos de cobertura:
- Market-neutral ou valor relativo. Estes tentam explorar as ineficiências de mercado.
- Event-driven. Investidos em fusões, falências ou reorganizações empresariais previstas.
- Longo/curto. Permitem aos gestores de fundos comprar alguns activos mas vender outros que ainda não possuem.
li>Comércio táctico. Especulação sobre a direcção futura dos mercados.
Fusão horizontal
Quando duas empresas do mesmo sector e na mesma fase da produção se fundem.
Aquisição hostil
Esta é uma oferta pública de aquisição de uma empresa que é considerada inaceitável ou tem condições indesejáveis como as consideradas pela administração da empresa.
Hyperinflation
Esta é uma inflação que é rápida ou fora de controlo. Normalmente só ocorre durante guerras ou durante uma instabilidade política grave.
Importar
Comprar bens ou serviços do estrangeiro e trazê-los para o país.
Declaração de rendimentos
Determina o rendimento/lucro líquido de um negócio. Um resumo anual de receitas e despesas.
Produção industrial
Este é um indicador do crescimento económico futuro, uma vez que é a produção industrial da nação.
Inflação
O termo utilizado quando os preços sobem.
Comércio de acções
O comércio de acções com base no conhecimento que mais ninguém tem. Foi tornada ilegal no Reino Unido em 1980.
Insolvência
Quando uma empresa se torna incapaz de pagar aos seus credores, ou as suas responsabilidades excedem os seus activos.
Investidor institucional
Um gestor de dinheiro profissional que trabalha para investidores privados e investe através de fundos de pensões e seguros de vida.
Propriedade intelectual
Todas as obras ou invenções que são desenhos originais criativos. O indivíduo ou empresa responsável pelos desenhos terá direito a requerer um direito de autor ou uma marca comercial sobre os desenhos.
Declaração de lucro interimétrica
Esta actualização dos lucros não auditados de uma empresa no primeiro semestre do exercício.
Fideicomisso de investimento
Uma empresa na bolsa de valores que investe apenas noutras empresas.
Facturamento de facturas
Facturamento de facturas envolve uma empresa que vende as suas facturas a um terceiro, que depois adicionará a sua própria taxa aos encargos e procurará o dinheiro do devedor.
Indicador de desempenho-chave
Um indicador de desempenho-chave (KPI) é uma medida de desempenho para avaliar o sucesso de uma empresa ou uma determinada actividade em que a empresa está a participar.
Compra alavancada
Quando uma empresa é adquirida utilizando fundos emprestados. A dívida é normalmente reembolsada pelo dinheiro feito pela empresa adquirida.
Libor rate
Libor representa a taxa interbancária oferecida em Londres e fornece a taxa de juro média à qual os principais bancos globais contraem empréstimos uns aos outros. Baseia-se em cinco moedas:
- US Dollar
- Euro
- libra britânica
- iene japonês
- franco suíço
Libor é também a base para empréstimos ao consumo em países de todo o mundo. Tem impacto tanto nos consumidores como nas instituições financeiras.
Activo líquido
Um activo que pode ser facilmente convertido em dinheiro.
Liquidez
A facilidade com que os activos de uma empresa podem ser convertidos em dinheiro.
Macroeconomia
Esta é uma parte da economia que procura simplificar e mostrar o progresso de economias inteiras em vez de se concentrar em indivíduos ou grupos (que é microeconomia).
Fundo gerido
Existem duas formas de controlar um fundo:
- Activamente. Um gestor de fundos compra e vende para maximizar os ganhos e minimizar as perdas.
- Passivamente. Um programa de computador acompanha o desempenho de um mercado.
Margin
Uma margem de lucro é quanto dinheiro uma empresa ganhou. Por exemplo, um lucro bruto de £1m nas vendas de £10m é uma margem de lucro de 10%. As empresas podem comparar margens de lucro com outras para ver como estão a fazer.
Segmentação de mercado
Um segmento de mercado é uma divisão de um mercado com características semelhantes (por exemplo, idade, sexo, religião) que as leva a exigir produtos e/ou serviços semelhantes. Por exemplo, numa área com uma grande comunidade judaica, é provável que os alimentos kosher tenham uma maior procura.
Parte de mercado
A percentagem ou parte do mercado global controlada por uma empresa.
Marketing mix
A combinação de elementos de marketing utilizados por uma empresa para encorajar os consumidores a comprar o seu produto ou serviço. Também conhecido como os sete Ps: produto, preço, promoção, local, pessoas, processo, prova física.
Fusão
Quando duas ou mais empresas são combinadas numa.
Microeconomia
Esta é uma parte da economia que se concentra nas acções de indivíduos e grupos, em vez de economias inteiras (que é macroeconómica).
Seguro nacional
Seguro nacional é uma forma de imposto que todas as pessoas actualmente empregadas têm de pagar para poderem beneficiar de prestações, incluindo a pensão estatal.
Equidade negativa
Quando o valor de um activo já adquirido se torna inferior ao que pagou inicialmente.
Net
O montante do lucro restante após deduções como impostos terem sido feitas.
Valor líquido do activo
Uma forma de medir os trusts de investimento. Pegue no número total dos seus activos menos os seus passivos.
NIESR
Instituto Nacional de Investigação Económica e Social.
Taxa de juro nominal
Uma taxa de juro que não é ajustada à inflação.
Valores nominais
Estes valores não têm em conta a inflação.
Director não executivo
Este é um director que ajuda a empresa e oferece uma visão independente sobre estratégias e desempenho, mas não está activamente envolvido no funcionamento do dia-a-dia.
Conta offshore
Fundos que são geridos fora do Reino Unido.
Oligopólio
Um mercado onde apenas algumas empresas controlam a percentagem do total de vendas.
Despesa operacional (OPEX)
Custos contínuos de gestão de um negócio, serviço ou sistema que inclui despesas do dia-a-dia, tais como vendas e administração. Comparar com despesas de capital, que são dinheiro gasto em activos fixos ou extensões a activos fixos já detidos. Uma fotocopiadora, por exemplo, envolveria despesas de capital enquanto que o toner e o papel para a fotocopiadora seriam despesas de funcionamento.
Operating profit/loss
O lucro ou perda que uma empresa faz. Estes números reflectem o desempenho da empresa.
Parte ordinária
Tão conhecida como acções ordinárias, esta é uma unidade de capital social de uma empresa.
Custos de exploração
Custos que não variam independentemente do nível de produção e que normalmente não estão directamente envolvidos no custo de produção, tal como o aluguer.
Patente
Um documento legal oficial que confirma que um indivíduo ou empresa tem o direito exclusivo de fazer, usar ou vender uma determinada invenção.
PAYE
Pagar à medida que se ganha. Um método de cobrança do imposto sobre o rendimento em nome do Governo, retirando-o directamente do pagamento semanal/mensal dos seus empregados.
Filantropia
Fazer doações a instituições de caridade a fim de melhorar o bem-estar humano.
Valor actual
Comparação do dinheiro disponível para a empresa no futuro com o valor do dinheiro que possui actualmente, por exemplo, devido a juros.
Empresa limitada privada
Um tipo de estrutura jurídica de empresa que, entre outras características, limita a responsabilidade pessoal dos proprietários da empresa para que não possam ser falidos por dívidas da empresa.
Privatização
O processo de transferência de bens estatais para o sector privado.
Índice de preços do produtor
Uma medida da inflação em bens comprados e fabricados pela indústria com sede na Grã-Bretanha.
Eslasticidade da procura de produtos (PED)
O grau em que a procura de produtos ou serviços muda com o preço. Os bens essenciais, tais como alimentos, não sofrem um aumento da procura quando o preço muda, e são considerados “inelásticos”, mas os bens não essenciais sofrem.
Conta de ganhos e perdas
Uma demonstração financeira que mostra quaisquer rendimentos ou despesas de uma empresa durante um determinado período de tempo, de modo a mostrar o lucro ou perda líquida para esse tempo.
Descanso quantitativo
Esta é uma política utilizada pelas autoridades em circunstâncias extremas para aliviar a pressão exercida sobre os bancos. As autoridades compram obrigações aos bancos e ao sector comercial para garantir que os bancos têm dinheiro suficiente para continuar a operar.
Quota
Este é um limite estabelecido pelo governo sobre a quantidade de um produto que pode ser importada e exportada.
Taxa de rendimento
Esta é representada como uma percentagem e é o rendimento anual que um investimento faz regressar.
Taxa de juro real
A taxa de juro menos a taxa de inflação actual.
Valores reais
Valores reais mostram como os preços específicos são relativos aos preços em geral. São ajustados de acordo com a inflação.
Recessão
Um período de grave declínio económico. Definido por uma contracção do PIB durante seis meses ou mais.
Retorno do investimento
O poder de ganho de um activo ou actividade medido como um rácio entre o rendimento líquido da actividade e o custo operacional. O retorno do investimento (ROI) permite a uma empresa saber se uma actividade é suficientemente rentável para continuar.
Receita
Montantes de dinheiro recebidos por (ou devidos a) uma empresa por bens ou serviços fornecidos.
Índice de partilha
Traça o valor das acções na troca para demonstrar o seu desempenho.
Opções de compra de acções
Um direito de comprar acções de uma empresa no futuro, a um preço favorável, para além de um salário regular, se a pessoa cumprir objectivos de desempenho específicos ou critérios pré-determinados.
Participante
Um proprietário de acções de uma empresa.
PMEs
P>Pequenas e médias empresas. Uma pequena empresa tem menos de 50 trabalhadores e uma empresa de média dimensão tem menos de 250 trabalhadores. As microempresas, com menos de 10 funcionários, também seriam abrangidas pelo termo “PME”.
Empresa social
Empresa social, com objectivos sociais e/ou ambientais, que utilizam estratégias baseadas no mercado para alcançar os seus objectivos. As empresas sociais podem ser tanto sem fins lucrativos como com fins lucrativos.
Partes interessadas
Qualquer indivíduo ou parte que tenha interesse numa empresa e/ou nas suas actividades ou que possa ser afectado por ela. Isto pode incluir qualquer pessoa, desde accionistas a residentes da comunidade local.
Cadeia de fornecimento
Os diferentes elementos que compõem o processo envolvido na produção e distribuição de um item ou itens.
Sustentabilidade
O uso de recursos naturais com um impacto mínimo no ambiente; por exemplo, sem esgotamento de recursos. Por exemplo, uma empresa que fabricava papel seria sustentável se apenas fizesse papel 100% reciclado ou plantasse uma nova árvore para cada uma que cortasse.
Takeover
A compra de uma empresa por outra.
Saldo comercial
Apenas tendo em conta o comércio visível (a importação e exportação de bens físicos) a balança comercial mostra a posição comercial de um condado.
Marca
Um logótipo, marca ou frase registada legalmente por uma empresa para os representar.
Triplo resultado final
Pessoas, planeta, lucro. O resultado final foi originalmente considerado como apenas lucro. Nos últimos anos, com o crescimento da popularidade da responsabilidade social empresarial, as empresas estão cada vez mais a medir o sucesso dos projectos não só em termos monetários, mas também examinando o seu desempenho social e ambiental.
Volume de negócios
O total de vendas de uma empresa ou negócio durante um período específico.
Unit trust
Um unit trust investe dinheiro na bolsa em nome de um grupo de investidores privados que juntaram todo o seu dinheiro para investir e ser geridos por um gestor de fundos.
Acções não cotadas
Algumas empresas optam por não estar cotadas na bolsa, ou podem não cumprir os requisitos de cotação. Portanto, as acções são “não cotadas”.
Capital de aventura
Capital investido em projectos com riscos mais elevados, geralmente empresas em fase de arranque.
Fusão vertical
Fusão entre empresas que estão no mesmo sector mas não estão na mesma fase de produção. Por exemplo, se um fabricante de automóveis comprar uma empresa de pneus. Fazem parte da indústria automóvel, mas agora o fabricante de automóveis pode reduzir o custo dos pneus.
Volume
O número de acções negociadas num dia na Bolsa de Londres.
Sem apólice de lucros
Uma apólice de seguros que não participa nos lucros do negócio que a emitiu.
Capital de exploração
Este é o capital que uma empresa utiliza na sua negociação diária. É a diferença entre o activo circulante e o passivo circulante. Fornece uma indicação de liquidez e da capacidade da empresa para cumprir as suas obrigações correntes.
Balanço da vida profissional
O equilíbrio nas exigências tanto da vida profissional como da vida pessoal.
Rendimento
O rendimento de um investimento. Calculado tomando o pagamento anual de dividendos ou juros, multiplicando por 100 e dividindo pelo preço actual de mercado.
Fundos zombies
Mais formalmente estes são chamados fundos fechados. É um nome dado a um fundo fechado com fins lucrativos que já não aceita novos negócios até à maturidade das políticas existentes.
Ficar informado é crucial
Gerir finanças empresariais é vital se quiser que a sua empresa cresça e se expanda. Quer saber mais sobre isso? Vá à nossa secção de Finanças Empresariais para ver artigos e guias dos principais especialistas e clientes do Espaço de Trabalho.