A maior parte dos artigos que lê sobre poupanças de reforma traz à tona os termos “antes de impostos” e “depois de impostos”, atirando muitas vezes as ideias para o exterior sem uma explicação real do que significam ou porque são importantes. Sei que da primeira vez que encontrei esses termos, não estava muito claro qual era também o grande problema, ou mesmo porque é que me deveria importar.
Por isso, comecemos desde o início a trabalhar no que esses termos significam e porque é que eles deveriam realmente ser importantes para si enquanto pensa em poupar para a reforma.
A maioria das pessoas tem algumas opções para poupar para a reforma. Pode, claro, poupar o seu dinheiro numa conta poupança comum se quiser, mas fazer isso significa que não há nenhum benefício extra em termos dos seus impostos.
Algumas pessoas têm acesso a um plano de reforma através do trabalho, frequentemente chamado 401(k) ou 403(b) (se trabalharem para uma organização sem fins lucrativos) ou TSP (se trabalharem para o governo) – há alguns outros planos semelhantes. Fora disso, as pessoas que querem poupar para a reforma têm a opção de abrir um IRA tradicional.
Todos esses planos têm algumas coisas em comum.
P>Primeiro de tudo, quando se põe dinheiro lá dentro, não se tem de pagar impostos sobre o rendimento desse dinheiro nesse ano. Digamos que ganha $50.000 este ano e decide colocar $5.000 no seu 401(k). Em vez de pagar impostos sobre o rendimento de $50.000, só terá de o pagar sobre $45.000 do seu rendimento. É por isso que, quando coloca dinheiro neste plano, é chamado dinheiro “antes de impostos” – sai do seu pagamento antes de os impostos serem calculados.
“Grande coisa”, diz você? Bem, digamos que é uma única pessoa a ganhar 50.000 dólares por ano. Se não contribuir de todo para o seu plano 401(k), vai ficar a dever $5.719 em impostos federais sobre o rendimento. No entanto, se contribuir $5.000, apenas deve $4.744 em impostos federais sobre o rendimento.
É verdade, contribuir para uma conta de reforma “antes de impostos” reduz de facto o montante que deve. Para a maioria das pessoas, o efeito disto é que, embora cada um dos seus cheques de pagamento seja mais magro por causa das contribuições, não será assim tão magro. Enquanto parte do seu salário vai de facto para o 401(k), também tem menos impostos, pelo que significa que o seu salário líquido descerá um pouco, apenas não tanto como a sua contribuição.
Esta é a ideia central por detrás das contribuições “antes de impostos” – não tem de pagar impostos quando coloca o dinheiro. No entanto, tem de pagar impostos quando o dinheiro sai dessas contas quando está na idade da reforma. Nessa altura, o seu 401(k) age como o seu empregador age agora – quando retira dinheiro dele, será como um cheque de pagamento hoje, no qual os impostos são retirados antes de ser “pago”
Então, e as contribuições “pós-imposto”? Em geral, é isso que a palavra “Roth” indica nas contas de reforma. Roth IRAs, Roth 401(k)s – coloca o seu dinheiro “pós-imposto” nessas contas, o que significa que sai do seu cheque de pagamento após a cobrança de impostos ou, no caso de um Roth IRA, directamente da sua conta corrente. Os seus impostos não descem de todo este ano.
Então porque é que alguém faria isso? Bem, o grande benefício de uma conta Roth é que não tem de pagar quaisquer impostos quando retira o dinheiro quando atinge a idade da reforma, nem mesmo sobre os ganhos de investimento que o seu dinheiro ganha enquanto está na conta. É tudo isento de impostos nesse ponto.
Então, digamos que está reformado e decide começar a retirar $5.000 por ano do seu Roth IRA. É dinheiro sobre o qual não tem de pagar quaisquer impostos – é tudo dinheiro “pós-imposto”.
Como pode ver, ambas as abordagens oferecem algum benefício em relação à simples colocação de dinheiro numa conta poupança. Se estiver a financiar uma conta de reforma “antes de impostos” – a sua 401(k) ou 403(b) no trabalho ou um IRA tradicional – então não tem de pagar quaisquer impostos agora sobre o dinheiro que coloca, o que significa que os seus impostos para este ano vão descer. Por outro lado, se contribuir para um Roth IRA ou um Roth 401(k), não tem de pagar impostos mais tarde quando o dinheiro sai da conta, o que significa que os seus impostos para esse ano futuro descem.
Uma conta poupança, por outro lado, é financiada com dinheiro depois dos impostos, o que não o ajuda este ano, e tem de pagar impostos sobre quaisquer juros que ganhe ao longo do caminho.
Agora, tanto as contas IRAs como as 401(k) têm algumas restrições aos levantamentos, sendo a grande delas que as suas opções de levantamento são muito limitadas até atingir uma idade de reforma de 59 1/2 (ou pode fornecer provas claras de que se reformou antes disso), altura em que quase não existem restrições aos levantamentos. Por outras palavras, se estiver realmente a poupar para a reforma e utilizar a conta para esse fim, não é uma grande coisa.
Por isso, agora a grande questão torna-se se faz mais sentido investir o seu dinheiro numa conta de reforma “antes de impostos” ou numa conta “depois de impostos”. Será melhor pagar os seus impostos sobre esse dinheiro este ano e depois ter rendimentos isentos de impostos na reforma? Ou será melhor reduzir os seus impostos este ano mas ter de pagar impostos sobre esse dinheiro quando se reformar?
p> A verdade honesta é… não sei. Isso é porque há um gigantesco desconhecido que reina sobre tudo: Não temos qualquer ideia de como serão os escalões de impostos no futuro. Ninguém sabe realmente como serão as taxas de impostos no futuro para ninguém. Será que serão mais elevadas? Serão mais baixas? Serão mais baixas para as pessoas de baixos rendimentos e mais altas para as pessoas de altos rendimentos? É honestamente impossível prever.
A única ideia em que me sinto bastante confiante é esta: Quanto mais baixo for o seu rendimento na reforma, mais baixa será a sua taxa de imposto. Os Estados Unidos têm utilizado um sistema fiscal progressivo desde que começaram a fazer impostos sobre o rendimento. Um sistema de impostos progressivo significa simplesmente que quanto menos rendimentos tiver, mais baixa será a sua taxa de imposto percentual. Embora possa tornar-se menos progressivo (o que significa que as taxas de imposto entre pobres e ricos se aproximam mais) ou mais progressivo (o que significa que as taxas se afastam mais ou que há um corte muito maior antes das pessoas terem de começar a pagar impostos), penso que continuará a ser verdade que um rendimento mais elevado significa uma taxa de imposto mais elevada.
Dada essa ideia, posso fazer algumas recomendações gerais que, embora provavelmente não sejam perfeitas, são muito susceptíveis de o colocar na conta certa.
Para resumir, quanto mais alto for o seu salário, melhor será um plano de reforma “pós-imposto”. Isto porque quanto mais alto for o seu salário, mais altos serão os seus impostos este ano e menos provável que a sua taxa de impostos na reforma seja ainda mais alta.
Em suma, se o seu salário for um salário de entrada ou um salário que, realisticamente, espera obter muito mais tarde na sua carreira, um Roth IRA ou um Roth 401(k) é melhor para si neste momento. Isso é porque já está a pagar uma taxa de imposto baixa hoje em dia, pelo que mais vale aproveitar-se disso. Claro, pode descobrir na reforma que a sua taxa de imposto é ainda mais baixa, mas não pode ser muito mais baixa e certamente pode ser muito mais alta.
Por outro lado, se o seu salário é bastante forte e não prevê saltos enormes no salário no futuro, contribuindo para um 401(k)/403(b) normal ou um IRA tradicional é provavelmente melhor para si. Isto porque está a pagar uma taxa de imposto elevada hoje, por isso vai querer reduzir o seu rendimento tributável hoje. Claro, poderá descobrir na reforma que a sua taxa de imposto é ainda mais elevada, mas provavelmente não será muito mais elevada e certamente poderá ser muito mais baixa.
Mas há um factor menor que ultrapassa tudo isto: as contribuições dos empregadores. Se o seu empregador está a fazer corresponder as suas contribuições a uma das suas contas poupança-reforma, o valor dessa contribuição extra do empregador vai fazer desaparecer quaisquer benefícios fiscais. Nem sequer está perto disso. Portanto, se as contribuições da entidade patronal estiverem em cima da mesa, ignore tudo isto e persiga essas contribuições. Vão valer mais do que os benefícios fiscais mesmo na mais louca das situações.
Por isso, aqui está a mensagem de take-home: Se os seus rendimentos são baixos e espera que sejam muito mais elevados, use um Roth. Caso contrário, use um 401(k) ou um 403(b). Acima de qualquer uma das opções, porém, estão as contribuições do empregador – faça o que tem de fazer para obter todas essas contribuições. Siga essa simples receita e fará uma escolha muito boa para a reforma.
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