- – Razão de Acidez
- – Razão de liquidez
- – Razão de corrente
- – Capital circulante líquido
- – Razão rápida
- – Razão de capital circulante
– Capital circulante
Rácios de liquidez: O que é?
Rácios deiquidez são os rácios que medem a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações de dívida a curto prazo. Estes rácios medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas obrigações de curto prazo quando estas se vencem.
Os rácios de liquidez são o resultado da divisão do dinheiro e outros activos líquidos pelos empréstimos de curto prazo e passivos correntes. Mostram o número de vezes que as obrigações de dívida de curto prazo são cobertas pelo numerário e activos líquidos. Se o valor for superior a 1, significa que as obrigações de curto prazo são totalmente cobertas.
Geralmente, quanto mais elevados forem os rácios de liquidez, maior será a margem de segurança que a empresa possui para satisfazer os seus passivos correntes. Rácios de liquidez superiores a 1 indicam que a empresa está em boa saúde financeira e é menos provável que caia em dificuldades financeiras.
Os exemplos mais comuns de rácios de liquidez incluem rácio actual, rácio de teste ácido (também conhecido como rácio rápido), rácio de liquidez e rácio de fundo de maneio. Diferentes activos são considerados como relevantes por diferentes analistas. Alguns analistas consideram apenas o dinheiro e equivalentes de caixa como activos relevantes porque são mais susceptíveis de serem utilizados para fazer face a responsabilidades de curto prazo numa emergência. Alguns analistas consideram os devedores e os créditos comerciais como activos relevantes, para além de dinheiro e equivalentes de caixa. O valor do inventário é também considerado activo relevante para os cálculos dos rácios de liquidez por alguns analistas.
O conceito de ciclo de caixa é também importante para uma melhor compreensão dos rácios de liquidez. O dinheiro circula continuamente através das operações de uma empresa. O numerário de uma empresa está normalmente ligado aos bens acabados, às matérias-primas e aos devedores comerciais. Só quando o inventário é vendido, as facturas de vendas são levantadas, e os devedores fazem pagamentos, é que a empresa recebe dinheiro. O numerário amarrado no ciclo de numerário é conhecido como capital de exploração, e os rácios de liquidez tentam medir o equilíbrio entre o activo corrente e o passivo corrente.
Uma empresa deve possuir a capacidade de libertar dinheiro do ciclo de numerário para cumprir as suas obrigações financeiras quando os credores procuram pagamento. Por outras palavras, uma empresa deve possuir a capacidade de traduzir os seus activos de curto prazo em numerário. Os rácios de liquidez tentam medir esta capacidade de uma empresa.
Rácio de teste ácido
O termo “rácio de teste ácido” é também conhecido como rácio rápido. A definição mais básica do rácio de teste ácido é que, “mede a liquidez corrente (curto prazo) e a posição da empresa”. Para fazer a análise, os contabilistas ponderam os activos correntes da empresa contra os passivos correntes que resultam no rácio que destaca a liquidez da empresa.
Rácio de caixa
Rácio de caixa (também chamado de cash asset ratio) é o rácio de caixa e activos equivalentes de caixa de uma empresa em relação ao seu passivo total. O rácio de caixa é um refinamento do rácio rápido e indica até que ponto os fundos prontamente disponíveis podem pagar os passivos correntes. Os credores potenciais usam este rácio como medida da liquidez de uma empresa e da facilidade com que esta pode servir a dívida e cobrir passivos a curto prazo.
Rácio corrente
Rácio corrente é a medida do desempenho financeiro do balanço da liquidez da empresa. O rácio actual indica a capacidade de uma empresa para cumprir obrigações de dívida a curto prazo. O rácio actual mede se uma empresa tem ou não recursos suficientes para pagar as suas dívidas durante os próximos 12 meses.
Capital circulante líquido
Capital circulante líquido (NWC) = activo circulante menos passivo circulante.
Rácio rápido
O rácio rápido é uma medida da capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações de curto prazo utilizando os seus activos mais líquidos (quase dinheiro ou activos rápidos). Os activos rápidos incluem os activos correntes que, presumivelmente, podem ser rapidamente convertidos em dinheiro próximo dos seus valores contabilísticos. O rácio rápido é visto como um sinal da solidez ou fraqueza financeira de uma empresa; dá informação sobre a liquidez a curto prazo de uma empresa. O rácio diz aos credores quanto da dívida a curto prazo da empresa pode ser satisfeito através da venda de todos os activos líquidos da empresa a muito curto prazo.
Capital circulante
Capital circulante é o montante pelo qual o valor do activo circulante de uma empresa excede o seu passivo circulante. Também chamado capital circulante líquido. Por vezes o termo “capital circulante” é utilizado como sinónimo de “activo circulante”, mas mais frequentemente como “capital circulante líquido”, ou seja, o montante do activo circulante que excede o passivo circulante. O capital circulante é frequentemente utilizado para medir a capacidade de uma empresa para cumprir as obrigações correntes. Mede quanto em activos líquidos uma empresa tem disponível para construir o seu negócio.
Rácio do capital circulante
Rácio do capital circulante é o termo alternativo para o termo “rácio do capital circulante”.