Swing Trading

O que é Swing Trading?

Swing trading é um estilo de negociação que tenta captar ganhos de curto a médio prazo numa acção (ou qualquer instrumento financeiro) durante um período de alguns dias a várias semanas. Os negociadores de Swing usam principalmente a análise técnica para procurar oportunidades de negociação. Estes negociadores podem utilizar análises fundamentais para além da análise das tendências e padrões de preços.

Compreender o Swing Trading

Tipicamente, o swing trading envolve manter uma posição longa ou curta durante mais do que uma sessão de trading, mas geralmente não mais do que várias semanas ou um par de meses. Este é um período de tempo geral, uma vez que algumas transacções podem durar mais do que um par de meses, no entanto, o negociador ainda pode considerá-las transacções de swing. Os negócios de swing também podem ocorrer durante uma sessão de negociação, embora este seja um resultado raro que é provocado por condições extremamente voláteis.

O objectivo do negócio de swing é capturar um pedaço de um movimento de preço potencial. Enquanto alguns comerciantes procuram acções voláteis com muito movimento, outros podem preferir acções mais sedentárias. Em qualquer dos casos, o swing trading é o processo de identificar onde é provável que o preço de um activo se mova a seguir, entrando numa posição, e depois capturar um pedaço do lucro se esse movimento se materializar.

Os comerciantes de swing bem sucedidos procuram apenas capturar um pedaço do movimento de preço esperado, e depois avançar para a próxima oportunidade.

Muitos comerciantes de swing avaliam os negócios numa base de risco/recompensa. Ao analisar o gráfico de um activo, determinam onde entrarão, onde colocarão um stop loss, e depois antecipam onde podem sair com lucro. Se estiverem a arriscar $1 por acção numa configuração que possa razoavelmente produzir um ganho de $3, isso é uma relação risco/retorno favorável. Por outro lado, arriscar $1 para ganhar $1 ou ganhar apenas $0,75 não é tão favorável.

Os negociantes de Swing usam principalmente a análise técnica, devido à natureza de curto prazo dos negócios. Dito isto, a análise fundamental pode ser utilizada para melhorar a análise. Por exemplo, se um comerciante de swing vir uma configuração em alta numa acção, pode querer verificar se os fundamentos do activo parecem favoráveis ou estão também a melhorar.

Os comerciantes de swing procurarão frequentemente oportunidades nos gráficos diários e podem observar gráficos de 1 hora ou 15 minutos para encontrar uma entrada precisa, parar a perda, e níveis de lucro.

Day Trading vs. Swing Trading

A distinção entre o swing trading e o day trading é, normalmente, o tempo de retenção das posições. O Swing trading, muitas vezes, envolve pelo menos uma retenção durante a noite, enquanto os day traders fecham as posições antes do fecho do mercado. Para generalizar, as posições de day trading são limitadas a um único dia enquanto que o swing trading envolve a manutenção de vários dias a semanas.

Ao manter a posição durante a noite, o trader do swing incorre na imprevisibilidade do risco nocturno, tal como gaps para cima ou para baixo contra a posição. Ao assumir o risco overnight, os negócios de swing são normalmente feitos com uma posição de menor dimensão em comparação com a negociação diária (assumindo que os dois traders têm contas de dimensão semelhante). Os day traders normalmente utilizam posições de maior dimensão e podem utilizar uma margem de negociação diária de 25%.

Swing traders também têm acesso a margem ou alavancagem de 50%. Isto significa que se o trader for aprovado para negociação de margem, só precisa de colocar $25.000 em capital para uma negociação com um valor actual de $50.000, por exemplo.

Tácticas de Swing Trading

Um trader de Swing tende a procurar padrões gráficos de vários dias. Alguns dos padrões mais comuns envolvem crossovers médios móveis, padrões de copo e mão, padrões de cabeça e ombros, bandeiras, e triângulos. Podem ser utilizados castiçais de inversão de chave, para além de outros indicadores, para conceber um plano de negociação sólido.

Ultimamente, cada comerciante de swing concebe um plano e uma estratégia que lhes dá uma vantagem sobre muitas negociações. Isto envolve a procura de configurações comerciais que tendem a conduzir a movimentos previsíveis no preço do activo. Isto não é fácil, e nenhuma estratégia ou configuração funciona sempre. Com um risco/recompensa favorável, ganhar sempre não é necessário. Quanto mais favorável for o risco/recompensa de uma estratégia de negociação, menos vezes é necessário ganhar para produzir um lucro global sobre muitas negociações.

Real-Exemplo Mundial de Comércio de Swing em Maçã

O gráfico acima mostra um período em que a Apple (AAPL) teve um forte movimento de preços mais elevados. Isto foi seguido por um pequeno padrão de copo e cabo que frequentemente sinaliza uma continuação do aumento do preço se o stock se mover acima da altura do cabo.

Neste caso:

• O preço sobe acima do cabo, desencadeando uma possível compra perto de $192.70.
• Um possível lugar para pôr fim à perda é abaixo do cabo, marcado pelo rectângulo, perto de $187.50.
• Com base na entrada e stop-loss, o risco estimado para a transacção é de $5,20 por acção ($192,70 – $187,50).
• Se procurar uma recompensa potencial que seja pelo menos o dobro do risco, qualquer preço acima de $203.10 ($192,70 + (2 * $5,20)) fornecerá isto.

Para além de um risco/recompensa, o trader poderia também utilizar outros métodos de saída, tais como esperar pelo preço para fazer um novo mínimo. Com este método, não foi dado um sinal de saída até $216,46, quando o preço desceu abaixo do valor mínimo anterior de retirada. Este método teria resultado num lucro de $23,76 por acção. Pensei noutra forma – um lucro de 12% em troca de um risco inferior a 3%. Este comércio de oscilação levou aproximadamente dois meses.

Outros métodos de saída poderiam ser quando o preço cruzasse abaixo de uma média móvel (não mostrado), ou quando um indicador como o oscilador estocástico cruzasse a sua linha de sinal.

Perguntas Frequentes

Quais são os “balanços” no comércio de oscilação?

A transacção de oscilação tentou identificar pontos de entrada e saída para uma segurança com base nas suas oscilações intra-semana ou intra-mês, entre ciclos de optimismo e pessimismo.

Como é que a transacção de oscilação difere da transacção diária?

A negociação de dia, como o nome sugere, envolve fazer dezenas de transacções num único dia, com base em análises técnicas e sistemas gráficos sofisticados. O day trading procura escalpar pequenos lucros várias vezes ao dia, fechando posições durante a noite. Os operadores de Swing não fecham as suas posições diariamente e, em vez disso, podem mantê-las durante semanas ou meses, ou mesmo mais tempo. Os operadores de Swing tenderão também a incorporar análises técnicas e fundamentais.

Quais são alguns indicadores ou ferramentas utilizadas pelos operadores de Swing?

Os comerciantes de baloiço utilizarão ferramentas como médias móveis sobrepostas em gráficos diários ou semanais de castiçais, indicadores de dinâmica, ferramentas de gama de preços, e medidas de sentimento do mercado. Os comerciantes de swing estão também atentos a padrões técnicos como a cabeça e os ombros e o copo e o punho.

Que tipos de títulos são mais adequados para a negociação de swing?

Embora um trader de swing possa desfrutar de sucesso em qualquer número de títulos, os melhores candidatos tendem a ser as acções de grande capitalização, que estão entre as acções mais activamente negociadas nas principais bolsas. Num mercado activo, estas acções oscilarão frequentemente entre pontos altos e baixos amplamente definidos, e o negociador de “swing” irá andar na onda numa direcção durante alguns dias ou semanas e depois mudará para o lado oposto da transacção quando a acção inverte a direcção. Os swing trades são também viáveis nos mercados de mercadorias e forex activados.