¿Pueden las plusvalías empujarme a un tramo impositivo más alto?

¿Pueden las plusvalías empujarle a un tramo impositivo más alto?

Como inversor, es probable que sepa que las ganancias de capital a largo plazo (ganancias sobre activos mantenidos durante más de un año) están gravadas a un tipo impositivo más bajo que los impuestos sobre la renta ordinaria. Lo que tal vez no sepa es si la realización de estas ganancias hará que sus salarios o retiros del IRA sean gravados a una tasa más alta. Tanto si su empresa está a punto de salir a bolsa, como si acumuló acciones de la compañía durante muchos años y se está jubilando, o si por suerte compró Amazon en 1995 (¡qué envidia!), tiene que lidiar con el impacto fiscal de una ganancia de capital a largo plazo.

Entender estas dos áreas del código fiscal puede ser complicado, así que para ayudar a aclarar las cosas, hemos elaborado un manual sobre cómo interactúan estas dos partes del código fiscal. Además, le mostraremos algunos ejemplos de oportunidades de planificación fiscal de las que podría beneficiarse al realizar sus ganancias de capital a largo plazo.

Ganancias de capital y el impuesto sobre la renta ordinaria

Hay cualquier número de razones para tomar las ganancias de capital. Tal vez usted está coordinando los retiros de jubilación o está a caballo entre los tramos de impuestos. O tal vez quiera utilizar esas ganancias para una gran compra; después de todo, una de las razones por las que los impuestos son más bajos en las ganancias de capital a largo plazo es para animar a los inversores a gastar ese dinero ahora en lugar de en el futuro. Sea cual sea su razón, antes de tomar esas plusvalías es importante entender cómo afecta a su carga fiscal.

Las malas noticias primero: Las ganancias de capital harán subir su ingreso bruto ajustado (AGI). A medida que su AGI aumenta, usted comienza a ser eliminado de las deducciones detalladas, ciertos créditos fiscales, y pierde su elegibilidad para Roth IRA o contribuciones deducibles IRA.

Y ahora, la buena noticia: las ganancias de capital a largo plazo se gravan por separado de sus ingresos ordinarios, y sus ingresos ordinarios se gravan PRIMERO. En otras palabras, las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos que tributan a los tipos más bajos NO empujarán sus ingresos ordinarios a un tramo impositivo más alto. La principal diferencia es que las plusvalías se gravan de forma diferente según sean a corto o a largo plazo: las plusvalías a corto plazo se incluyen en los ingresos ordinarios y, por tanto, se gravan a los tipos ordinarios. Sin embargo, las ganancias a largo plazo son una historia diferente. Reciben un tipo impositivo más bajo y preferente.

Lo diré una vez más para que se quede tranquilo: ¡REALIZAR GANANCIAS DE CAPITAL A LARGO PLAZO NO HARÁ QUE TUS INGRESOS ORDINARIOS TRIBUTEN A UN TIPO MÁS ALTO! Esta es una buena noticia, pero eso no es todo: si usted sabe cómo navegar por el código de impuestos, tomar ganancias de capital a largo plazo también puede abrir una serie de oportunidades de planificación fiscal.

Este gráfico de Michael Kitces esboza los tipos impositivos históricos para los ingresos ordinarios, las ganancias de capital y los dividendos calificados, lo que debería darle una mejor idea de cómo el código de impuestos ha evolucionado a lo largo de los años.

Ganancias de capital a largo plazo al 0%

El código fiscal está lleno de peculiaridades. Estas peculiaridades pueden ser frustrantes cuando llega la temporada de impuestos, pero también pueden funcionar a tu favor, si sabes cómo aprovecharlas. Por ejemplo, una de las rarezas del código fiscal es el tipo impositivo del 0% sobre las ganancias de capital a largo plazo. Así es: es posible que realices una ganancia de capital a largo plazo y no pagues ningún impuesto por ella.

A partir de 2018 y hasta (al menos) 2025, el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es del 0% si el vendedor se encuentra aproximadamente en el tramo impositivo del 12% de los ingresos ordinarios (parejas casadas con un salario combinado de 78.750 dólares o declarantes solteros con una renta de 39.375 dólares). Y si parte de esa ganancia a largo plazo se realiza en el tramo del 12% y cruza al tramo del 22% (por encima de 78.750 dólares), todo hasta el umbral del 22% se grava al 0% – sólo la cantidad por encima del 22% se gravará al tipo marginal más alto del 15%.

Eso son muchas cifras en un párrafo, así que veamos un ejemplo. Si tus ingresos ordinarios son 5.000 dólares por debajo del tramo impositivo del 22% (es decir, te quedan 5.000 dólares más en el tramo del 12%) y tienes una ganancia de capital a largo plazo de 10.000 dólares, pagas un 0% de impuestos por los primeros 5.000 dólares de la ganancia; los segundos 5.000 dólares (que te sitúan en el tramo del 22%) tributan al 15%. Y recuerde: sus ingresos ordinarios permanecen en el tramo del 12%.

Conversiones de IRA Roth

La relación entre las ganancias de capital a largo plazo y los ingresos ordinarios también presenta una amplia gama de oportunidades a largo plazo para la planificación fiscal, incluyendo las conversiones de IRA Roth. Pero antes de entrar en los detalles de cómo puede utilizar esa relación en su beneficio, primero tenemos que entender qué es una conversión Roth IRA y en qué casos puede tener sentido para usted.

Las conversiones de IRA Roth son una poderosa herramienta de planificación fiscal de por vida. En pocas palabras, las conversiones de Roth IRA le dan la oportunidad de pagar impuestos hoy sobre sus cuentas de jubilación antes de impuestos, con el fin de evitar el pago de impuestos sobre esos dólares en cualquier momento en el futuro. Sin embargo, hay algunos factores importantes a tener en cuenta sobre si debe convertir los dólares de la IRA a una Roth IRA. Considere lo siguiente:

• ¿Será su tasa de impuestos más alta en el futuro de lo que es hoy?
• ¿Tendrá su IRA Roth suficiente tiempo para crecer y compensar el coste fiscal inicial que supone la conversión de una IRA tradicional?
• ¿Serán las distribuciones mínimas requeridas de su IRA/401k más de lo que necesita para cubrir sus gastos de subsistencia?

Al pensar en convertir a una Roth, está muy claro cuáles son los beneficios. Tiene un potencial de crecimiento libre de impuestos y sus retiros en la jubilación están libres de impuestos. Sin embargo, si una conversión a Roth realmente minimizará su carga fiscal de por vida depende de sus respuestas a las preguntas anteriores. En primer lugar, la conversión a Roth sólo suele tener sentido si 1) Su tipo impositivo será más alto en el futuro que en la actualidad, y/o 2) Su Roth tendrá suficiente tiempo en el mercado para crecer libre de impuestos, con el fin de compensar el golpe impositivo de la propia conversión. Al convertir a Roth, está pagando impuestos hoy para ahorrar impuestos en el futuro, pero si el impacto fiscal de la conversión le deja con menos dinero en general para usar en la jubilación, no es un curso de acción inteligente. Así que lo primero es determinar si una conversión tiene sentido para usted.

La otra consideración importante es si sus distribuciones mínimas requeridas (RMD) en sus 70 años serían más ingresos de los que necesita para financiar su estilo de vida en la jubilación. Si espera que su RMD sea de 100.000 dólares, pero sólo necesita 50.000 dólares para cubrir sus gastos de manutención, puede tener sentido hacer una conversión Roth a los 60 años, después de la jubilación pero antes de la RMD. La conversión reducirá efectivamente su RMD y permitirá que los dólares excedentes crezcan libres de impuestos en la IRA Roth.

Ahora que tiene un poco más de claridad sobre si una conversión de Roth IRA podría ser adecuada para usted, vamos a pasar a la relación entre las ganancias de capital a largo plazo y las conversiones Roth.

Ganancias de capital a largo plazo y conversiones Roth en la jubilación

Supongamos que está casado, acaba de jubilarse y ya no tiene ingresos de trabajo. Por lo tanto, quieres convertir los dólares de la IRA a Roth para llenar los tramos de impuestos más bajos. Pero para hacerlo, necesitarás realizar ganancias de capital para cubrir tus gastos de manutención. Digamos que necesita 200.000 dólares para cubrir sus gastos de manutención, y para alcanzar esa cantidad tiene que realizar 150.000 dólares de ganancias de capital a largo plazo.

Si los tipos impositivos no se aplicaran primero a los ingresos ordinarios, el importe de la conversión Roth se acumularía sobre los 150.000 dólares de ganancias de capital a largo plazo. Pero recuerde: en este escenario, usted ya no tiene ingresos ordinarios, y como los tipos impositivos SÍ se aplican a los ingresos ordinarios primero, ¡puede convertir hasta 100.000 dólares de su IRA a Roth en los tramos del 10% y el 12% (después de las deducciones)!

En este caso, estarías renunciando al tipo impositivo del 0% sobre los primeros 78.750$ de ganancias de capital a largo plazo, ya que estás acumulando las ganancias sobre una conversión Roth. Sin embargo, usted renuncia a la tasa del 0% con el fin de pagar sólo el 10% y el 12% de impuestos sobre la conversión Roth, que puede crecer libre de impuestos para el resto de su vida. ¡No es un mal negocio!

Otras oportunidades de planificación fiscal cuando se coordinan adecuadamente las ganancias de capital y los ingresos ordinarios

Entender la relación entre los impuestos sobre las ganancias de capital y los ingresos ordinarios – y el orden en que se gravan – puede abrir una amplia gama de oportunidades de planificación fiscal. Estas oportunidades pueden estar disponibles en los siguientes escenarios:

• Está temporalmente desempleado
• Trabaja en ventas y su salario varía de año en año
• Tiene entre 55 y 70 años, y buscas la transición a la jubilación o ya estás jubilado
• Vendes una inversión inmobiliaria con pérdidas

Si vendes acciones apreciadas o fondos de inversión para hacer frente a tus gastos de manutención en un año de baja tributación (sea cual sea el motivo), siempre tendrás la oportunidad de convertir parte de tus cuentas de jubilación antes de impuestos en los tramos de renta ordinaria más bajos.

Resumen:

Tal vez todavía tiene algunas preguntas sobre cómo se gravan las ganancias de capital en comparación con los ingresos ordinarios. Tal vez usted está considerando una conversión Roth, pero necesita hablar de ello para asegurarse de que es adecuado para usted (e incluso si lo es, hay un montón de otros factores a considerar con el fin de marcar en la cantidad de conversión óptima). Si está interesado en nuestro servicio de gestión de patrimonios y tiene más de 500.000 dólares de activos invertibles (excluyendo bienes inmuebles), haga clic en el botón de abajo para programar una llamada introductoria para averiguar si nuestra experiencia y servicios se ajustan a sus necesidades.

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