- – Ratio de prueba ácida
- – Ratio de tesorería
- – Ratio de circulante
- – Capital circulante neto
- – Ratio de rapidez
- – Ratio de capital circulante
- Ratio de liquidez
Ratios de liquidez: ¿Qué es?
Los ratios de liquidez son los ratios que miden la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de deuda a corto plazo. Estos ratios miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo cuando vencen.
Los ratios de liquidez son el resultado de dividir el efectivo y otros activos líquidos entre los préstamos a corto plazo y el pasivo corriente. Muestran el número de veces que las obligaciones de la deuda a corto plazo están cubiertas por el efectivo y los activos líquidos. Si el valor es superior a 1, significa que las obligaciones a corto plazo están totalmente cubiertas.
En general, cuanto más altos son los ratios de liquidez, mayor es el margen de seguridad que posee la empresa para hacer frente a su pasivo corriente. Los ratios de liquidez superiores a 1 indican que la empresa goza de buena salud financiera y es menos probable que caiga en dificultades financieras.
Los ejemplos más comunes de ratios de liquidez incluyen el ratio actual, el ratio de prueba ácida (también conocido como ratio rápido), el ratio de caja y el ratio de capital circulante. Diferentes analistas consideran relevantes diferentes activos. Algunos analistas consideran que sólo el efectivo y los equivalentes de efectivo son activos relevantes porque es muy probable que se utilicen para hacer frente a los pasivos a corto plazo en caso de emergencia. Algunos analistas consideran que los deudores y los créditos comerciales son activos relevantes además del efectivo y los equivalentes de efectivo. El valor de las existencias también se considera un activo relevante para el cálculo de los ratios de liquidez por parte de algunos analistas.
El concepto de ciclo de caja también es importante para comprender mejor los ratios de liquidez. El efectivo circula continuamente a través de las operaciones de una empresa. El efectivo de una empresa suele estar inmovilizado en los productos terminados, las materias primas y los deudores comerciales. La empresa no recibe efectivo hasta que se venden las existencias, se emiten las facturas de venta y los deudores realizan los pagos. El efectivo inmovilizado en el ciclo de caja se conoce como capital circulante, y los ratios de liquidez tratan de medir el equilibrio entre el activo circulante y el pasivo circulante.
Una empresa debe poseer la capacidad de liberar efectivo del ciclo de caja para cumplir con sus obligaciones financieras cuando los acreedores soliciten el pago. En otras palabras, una empresa debe poseer la capacidad de traducir sus activos a corto plazo en efectivo. Los ratios de liquidez intentan medir esta capacidad de una empresa.
Ratio de prueba ácida
El término «ratio de prueba ácida» también se conoce como ratio rápido. La definición más básica del ratio de prueba ácida es que, «mide la liquidez actual (a corto plazo) y la posición de la empresa». Para realizar el análisis, los contables ponderan los activos corrientes de la empresa frente a los pasivos corrientes, lo que da como resultado el ratio que pone de manifiesto la liquidez de la empresa.
El ratio de caja (también llamado ratio de activos de caja) es la relación entre los activos de caja y equivalentes de caja de una empresa y su pasivo total. El ratio de tesorería es un refinamiento del ratio rápido e indica hasta qué punto los fondos fácilmente disponibles pueden pagar el pasivo corriente. Los acreedores potenciales utilizan este ratio como una medida de la liquidez de una empresa y de la facilidad con la que puede atender el servicio de la deuda y cubrir los pasivos a corto plazo.
El ratio de liquidez es una medida de rendimiento financiero del balance de la empresa. El ratio actual indica la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones de deuda a corto plazo. El ratio actual mide si una empresa tiene o no suficientes recursos para pagar sus deudas en los próximos 12 meses.
Capital de trabajo neto
Capital de trabajo neto (CTN) = activos corrientes menos pasivos corrientes.
Ratio de rapidez
El ratio de rapidez es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo utilizando sus activos más líquidos (casi efectivo o activos rápidos). Los activos rápidos incluyen aquellos activos corrientes que presumiblemente pueden ser convertidos rápidamente en efectivo a valores cercanos a los contables. El coeficiente de solvencia se considera una señal de la fortaleza o debilidad financiera de una empresa; proporciona información sobre la liquidez a corto plazo de la empresa. El ratio indica a los acreedores la cantidad de deuda a corto plazo de la empresa que puede ser satisfecha mediante la venta de todos los activos líquidos de la empresa a muy corto plazo.
Capital de trabajo
El capital de trabajo es la cantidad en la que el valor de los activos corrientes de una empresa supera a sus pasivos corrientes. También se denomina capital circulante neto. A veces el término «capital de trabajo» se utiliza como sinónimo de «activo corriente», pero más frecuentemente como «capital de trabajo neto», es decir, la cantidad de activos corrientes que es superior a los pasivos corrientes. El capital circulante se utiliza con frecuencia para medir la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones corrientes. Mide la cantidad de activos líquidos de que dispone una empresa para desarrollar su actividad.
Relación de capital circulante
La relación de capital circulante es el término alternativo para el término «relación corriente».