Gérer son épargne-retraite peut être un exercice d’équilibre. Retirez trop de fonds trop rapidement, et vous serez à court d’argent. Retirez trop peu, et vous risquez de ne pas profiter pleinement de votre épargne. Suivre la règle des 4 % est un bon moyen pour de nombreux retraités de gérer les retraits de retraite.
Plongeons plus profondément la règle des 4 %, apprenons comment elle fonctionne, comment l’utiliser pour gérer vos retraits de retraite, et explorons quelques mises en garde à la règle.
Principaux points à retenir
- La première année, retirez 4 % de votre épargne-retraite.
- Chaque année suivante, retirez le montant initial de 4 %, mais ajusté en fonction de l’inflation.
- Votre épargne-retraite devrait durer 30 ans si elle est investie dans une combinaison 50-50 d’actions et d’obligations.
Qu’est-ce que la règle empirique des 4 % ?
Comme son nom l’indique, cette règle empirique affirme que retirer 4 % de votre épargne-retraite chaque année (ajustée en fonction de l’inflation après la deuxième année) est le meilleur moyen de vous assurer que vos fonds de retraite ne seront pas épuisés avant 30 ans.
D’où vient la règle empirique des 4 % ?
La règle est basée sur une étude réalisée en 1994 par William Bengen, un spécialiste de la gestion des investissements, qui a exploré les taux de retrait durables pour les portefeuilles de retraite. Dans cette étude, Bengen a examiné les taux de retrait pour des périodes de retraite glissantes de 30 ans, de 1926 à 1963. Le test a déterminé que 4 % est le taux de retrait initial le plus élevé qui permettrait au portefeuille de retraite de durer 30 ans complets, quelles que soient les conditions du marché.
Comment fonctionne la règle empirique des 4 % ?
Si vous prenez votre retraite avec 1 million de dollars dans votre portefeuille, vous retireriez 40 000 $ la première année, selon la règle. Par la suite, vous retireriez 40 000 $ plus l’inflation. Si l’inflation est de 3 % la deuxième année, par exemple, vous retirerez 41 200 $. Les 1 200 $ supplémentaires compensent l’inflation, vous assurant de pouvoir maintenir votre niveau de vie.
Maintenir votre portefeuille investi pendant la retraite vous permet d’obtenir un rendement moyen au fil du temps. En théorie, vos investissements vont croître, ce qui vous empêche d’épuiser vos fonds trop rapidement.
Si vous n’êtes pas sûr du montant que vous pouvez vous permettre de retirer chaque année sans manquer de fonds, la règle des 4 % est un bon point de départ.
Grain de sel
Bien que la règle des 4 % puisse être utile pour la planification de la retraite, elle présente certains inconvénients et ne fonctionnera pas pour tous les scénarios de retraite.
Certains experts critiquent la règle comme étant trop risquée. La règle des 4 % suppose que le retraité maintient un portefeuille équilibré composé de 50 % d’actions ordinaires et de 50 % de bons du Trésor à échéance immédiate. Cependant, Charles Schwab suggère de réduire l’exposition aux actions à la retraite en faveur d’un mélange de liquidités, d’obligations et d’actions.
De plus, les performances passées du marché ne sont pas prédictives des résultats futurs. La recherche derrière la règle des 4% suppose un rendement des actions de 10,3%, un rendement des obligations de 5,2% et un taux d’inflation de 3%. Certains analystes se demandent si l’on peut s’attendre aux mêmes rendements à l’avenir.
La règle des 4 % suppose également que les dépenses du retraité sont constantes d’une année à l’autre, n’augmentant qu’avec l’inflation. En réalité, les dépenses pourraient varier d’une année à l’autre.
La règle suppose un horizon de 30 ans, ce qui peut ne pas convenir à tout le monde en fonction de l’âge initial de la retraite et de l’espérance de vie. La Social Security Administration estime que l’espérance de vie moyenne d’une personne qui aura 65 ans en 2021 est d’environ 20 ans, soit 10 ans de moins que l’horizon de la règle des 4 %.
Les personnes qui envisagent de prendre une retraite anticipée pourraient devoir réduire leur retrait annuel à 3 % pour faire durer l’argent.
Dans une situation où les rendements sont faibles et l’inflation élevée, suivre la règle des 4 % signifie des retraits plus élevés. Cela pourrait épuiser l’épargne-retraite plus rapidement.
Les retraités pourraient devoir enfreindre la règle et retirer moins d’argent. Bengen suggère de le faire chaque fois que le montant du retrait actuel dépasse le premier montant du retrait de plus de 25 %.
La règle du 4 % contre la règle du 1 000 $ par mois
La règle du 1 000 $ par mois est une autre stratégie pour des retraits durables à la retraite. Cette règle suppose que vous commencez avec une épargne-retraite de 240 000 $ et que vous retirez 12 000 $ chaque année pendant 20 ans, soit 1 000 $ par mois.
Pour cette règle, vous auriez besoin soit d’un faible coût de la vie, soit d’un revenu supplémentaire pour compléter vos retraits mensuels de 1 000 $. Elle ne compense pas l’inflation ou les augmentations annuelles du coût de la vie, et ne tient pas compte des retraites qui durent plus de 30 ans.
Règle empirique de 4 % vs règle empirique de 25x
La règle de multiplication par 25 n’est pas une règle empirique de retrait de retraite, mais elle est en quelque sorte une condition préalable à la règle de 4 %. La règle du 25x dit que si vous épargnez 25 fois votre salaire annuel souhaité à la retraite, vous pouvez retirer 4 % de ce montant chaque année et cela durera 30 ans.
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