Administrar sus ahorros para la jubilación puede ser un acto de equilibrio. Si retira demasiado rápido, se quedará sin dinero. Si retira demasiado poco, es posible que no obtenga todo el beneficio de sus ahorros. Seguir la regla del 4% es una buena manera para que muchos jubilados gestionen los retiros de la jubilación.
Vamos a profundizar en la regla del 4%, aprender cómo funciona, cómo utilizarla para gestionar sus retiros de la jubilación, y explorar algunas advertencias de la regla.
Los puntos clave
- El primer año, retire el 4% de sus ahorros para la jubilación.
- Cada año posterior, retire la cantidad inicial del 4%, pero ajustada a la inflación.
- Sus ahorros para la jubilación deberían durar 30 años si se invierten en una mezcla de acciones y bonos al 50%.
¿Qué es la regla general del 4%?
Como su nombre indica, esta regla general afirma que retirar el 4% de sus ahorros para la jubilación cada año (ajustado a la inflación después del segundo año) es la mejor manera de asegurar que sus fondos de jubilación no se agoten antes de 30 años.
¿De dónde viene la regla general del 4%?
La regla se basa en un estudio realizado en 1994 por William Bengen, un especialista en gestión de inversiones, que exploró las tasas de retirada sostenibles para las carteras de jubilación. En el estudio, Bengen examinó las tasas de retiro para períodos de jubilación de 30 años consecutivos desde 1926 hasta 1963. La prueba determinó que el 4% es la tasa de retirada inicial más alta que permitiría a la cartera de jubilación durar 30 años completos, independientemente de las condiciones del mercado.
¿Cómo funciona la regla de oro del 4%?
Si se jubila con 1 millón de dólares en su cartera, retiraría 40.000 dólares en el primer año, según la regla. En adelante, retiraría 40.000 dólares más la inflación. Si la inflación en el segundo año es del 3%, por ejemplo, retiraría 41.200 dólares. Los 1.200 dólares adicionales compensan la inflación, asegurando que puedas mantener tu nivel de vida.
Mantener tu cartera invertida durante la jubilación te permite obtener una rentabilidad media a lo largo del tiempo. En teoría, sus inversiones crecerán, evitando que agote sus fondos demasiado rápido.
Si no está seguro de cuánto puede permitirse retirar cada año sin quedarse sin fondos, la regla del 4% es un buen punto de partida.
Grano de sal
Aunque la regla del 4% puede ser útil para planificar la jubilación, tiene algunos inconvenientes y no funcionará para todos los escenarios de jubilación.
Algunos expertos critican la regla por ser demasiado arriesgada. La regla del 4% supone que el jubilado mantiene una cartera equilibrada de 50% de acciones comunes y 50% de bonos del Tesoro a plazo inmediato. Sin embargo, Charles Schwab sugiere reducir la exposición a las acciones en la jubilación en favor de una mezcla de efectivo, bonos y acciones.
Además, el rendimiento pasado del mercado no predice los resultados futuros. La investigación en la que se basa la regla del 4% asume una rentabilidad de las acciones del 10,3%, una rentabilidad de los bonos del 5,2% y una tasa de inflación del 3%. Algunos analistas se preguntan si podemos esperar los mismos rendimientos en el futuro.
La regla del 4% también supone que los gastos del jubilado son constantes de un año a otro, aumentando sólo con la inflación. En realidad, el gasto podría variar de un año a otro.
La regla supone un horizonte de 30 años, que puede no ser el más adecuado para todo el mundo en función de la edad inicial de jubilación y la esperanza de vida. La Administración de la Seguridad Social calcula que la esperanza de vida media de una persona que cumpla 65 años en 2021 es de unos 20 años, 10 años por debajo del horizonte temporal de la regla del 4%.
Las personas que se planteen una jubilación anticipada podrían tener que reducir su retirada anual al 3% para que el dinero dure.
En una situación en la que se produzcan bajas rentabilidades y una alta inflación, seguir la regla del 4% implica mayores retiradas. Esto podría agotar los ahorros para la jubilación más rápidamente.
Los jubilados podrían tener que romper la regla y retirar menos dinero. Bengen sugiere hacer esto siempre que la cantidad de retiro actual exceda la primera cantidad de retiro en más de un 25%.
Regla del 4% frente a la regla de los 1.000 dólares al mes
La regla de los 1.000 dólares al mes es otra estrategia para los retiros sostenibles de la jubilación. La regla asume que usted comienza con 240.000 dólares de ahorros para la jubilación y retira 12.000 dólares cada año durante 20 años, o 1.000 dólares al mes.
Para esta regla, necesitaría un bajo coste de la vida o ingresos adicionales para complementar sus retiros mensuales de 1.000 dólares. No compensa la inflación o los aumentos anuales del coste de la vida, ni considera las jubilaciones que duran más de 30 años.
Regla del 4% vs. Regla del 25x
La regla de multiplicar por 25 no es una regla general de retiro para la jubilación, pero es una especie de requisito previo a la Regla del 4%. La regla 25X dice que si ahorra 25 veces su salario anual deseado para la jubilación, puede retirar el 4% de esa cantidad cada año y le durará 30 años.