Gerir as suas poupanças de reforma pode ser um acto de equilíbrio. Levantamentos demasiado rápidos, e ficarão sem dinheiro. Levanta muito pouco, e poderá não obter o benefício total das suas poupanças. Seguir a regra dos 4% é uma boa forma de muitos reformados gerirem os seus levantamentos de reforma.
p> Vamos mergulhar mais fundo na regra dos 4%, aprender como funciona, como utilizá-la para gerir os seus levantamentos de reforma, e explorar algumas advertências à regra.
Key Takeaways
- No primeiro ano, retire 4% das suas poupanças de reforma.
- Cada ano, retire o montante inicial de 4%, mas ajustado à inflação.
- As suas poupanças de reforma devem durar 30 anos se forem investidas numa mistura 50-50 acções e obrigações.
Qual é a Regra de Ouro de 4%?
Como o nome implica, esta regra de ouro afirma que retirar 4% das suas poupanças de reforma em cada ano (ajustado à inflação após o segundo ano) é a melhor forma de garantir que os seus fundos de reforma não se esgotam antes de 30 anos.
De onde vem a regra de ouro de 4%?
A regra baseia-se num estudo de 1994 de William Bengen, um especialista em gestão de investimentos, que explorou taxas de retirada sustentáveis para carteiras de reforma. No estudo, Bengen examinou as taxas de retirada para períodos de 30 anos de reforma contínua de 1926 a 1963. O teste determinou que 4% é a taxa de retirada inicial mais elevada que permitiria à carteira de reforma durar 30 anos completos, independentemente das condições de mercado.
Como funciona a regra dos 4% de retirada?
Se se reformar com $1 milhão na sua carteira, retiraria $40.000 no primeiro ano, de acordo com a regra. Prosseguindo, retirar-se-ia $40.000 mais a inflação. Se a inflação no segundo ano for de 3%, por exemplo, retirar-se-ia $41.200. Os $1.200 adicionais compensam a inflação, assegurando que pode manter o seu nível de vida.
Keeping a carteira investida durante a reforma permite-lhe ganhar um rendimento médio ao longo do tempo. Em teoria, os seus investimentos irão crescer, impedindo-o de esgotar os seus fundos demasiado depressa.
Grão de Sal
Embora a regra dos 4% possa ser útil para o planeamento da reforma, tem alguns inconvenientes e não funciona em todos os cenários de reforma.
alguns peritos criticam a regra como sendo demasiado arriscada. A regra dos 4% assume que o reformado mantém uma carteira equilibrada de 50% de acções comuns e 50% de Tesouros a prazo imediato. Contudo, Charles Schwab sugere a redução da exposição a acções na reforma a favor de uma mistura de dinheiro, obrigações e acções.
Além disso, o desempenho do mercado passado não é preditivo de resultados futuros. A investigação por detrás da regra dos 4% pressupõe um rendimento das acções de 10,3%, um rendimento das obrigações de 5,2%, e uma taxa de inflação de 3%. Alguns analistas questionam se podemos esperar os mesmos retornos no futuro.
A regra dos 4% também assume que as despesas do reformado são consistentes de ano para ano, aumentando apenas com a inflação. Na realidade, as despesas podem variar de um ano para o outro.
A regra assume um horizonte de 30 anos, o que pode não ser o mais adequado para todos, dependendo da idade inicial de reforma e da esperança de vida. A Administração da Segurança Social estima que a esperança média de vida para alguém que faz 65 anos em 2021 é de cerca de 20 anos, 10 anos abaixo do horizonte temporal da regra dos 4%.
Numa situação em que há baixos retornos e inflação elevada, seguir a regra dos 4% significa retiradas mais elevadas. Isto poderia esgotar as poupanças de reforma mais rapidamente.
Retirees podem ter de quebrar a regra e retirar menos dinheiro. Bengen sugere fazer isto sempre que o montante actual do levantamento exceda o montante do primeiro levantamento em mais de 25%.
4% Regra de Ouro vs. $1.000 a-Mês Regra de Ouro
A regra de 1.000 dólares por mês é outra estratégia para levantamentos sustentáveis da reforma. A regra assume que se começa com $240.000 de poupanças para a reforma e se retira $12.000 por ano durante 20 anos, ou $1.000 por mês.
Para esta regra, seria necessário ou um baixo custo de vida ou um rendimento adicional para complementar os seus levantamentos mensais de $1.000. Não compensa a inflação ou aumentos anuais do custo de vida, nem considera os levantamentos que duram mais de 30 anos.
4% Regra do polegar vs. 25x Regra do polegar
A multiplicação por 25 regra não é uma regra do polegar de levantamento da reforma, mas é uma espécie de pré-requisito para a Regra dos 4%. A regra 25X diz que se poupar 25 vezes o seu salário anual de reforma desejado, pode retirar 4% desse montante todos os anos e durará 30 anos.